Sábado, 22 Julio 2017

El master de José Luis Cárpatos - Serenity Markets

El blog de SerenityMarkets.com

Artículos y vídeos por prestigiosos analistas, economistas, inversores, etc. | Vídeos de formación gratuita y novedades.

Eduardo Bolinches de Escueladetradingyforex.com estudia la interesante situación técnica en la que se encuentra el selectivo alemán que pronto nos ofrecerá claras sus intenciones de continuar con las correcciones o de luchar por un nuevo máximo histórico.


Mire más vídeos formativos y aprenda a analizar y operar en el Mercado con Eduardo Bolinches y la formación más completa: http://ow.ly/bjDW30abgPE

RobertoMoro.com tratar de comprobar las bondades del análisis técnico frente a otro tipo de análisis (fundamental, macroeconómico, cuantitativo o esotérico) es algo que durante muchísimos años ha servido incluso para enfrentamiento entre analistas.

Hoy por hoy incluso los analistas fundamentales más puros, utilizan también el análisis técnico a la hora de tomar sus decisiones.

Todo lo que sucede en torno a cualquier subyacente, sea cual sea, está contenido en el precio, luego si somos capaces de hacer un buen seguimiento del precio y basándonos en el axioma de que la historia tienda a repetirse (e incluso cuando no se repite, sabemos lo que va a suceder, que es exactamente lo contrario, luego tenemos márgenes de actuación) seremos al mismo tiempo los mejores analistas fundamentales, macroeconómicos, cuantitativos...
Las ventajas que ofrece el análisis técnico frente a cualquier otro tipo de análisis o herramienta que nos sirva para tomar decisiones son muchas. Roberto no recuerda ningún analista fundamental que cuando vienen mal dadas, le haya recomendado vender, y sin embargo piensa que es una excelente medida.

En los gráficos, las estrategias que salen mejor se ven muy claras y rara vez fallan, aunque pueden hacerlo. Al final la clave es la gestión de probabilidades, y estas aumentan muy sensiblemente con el uso del análisis técnico como herramienta principal.

Como ejemplo pongamos un acontecimiento importante que haya influido en las acciones y subyacentes, como el Brexit. Ese día fueron pocos los que se quedaron con posiciones tomadas, porque la incertidumbre que generaba el resultado podía hacer o bien que perdiéramos mucho dinero, o incluso ganarlo. Al final se dio el escenario por el cual los mercados cayeran, y cayeron. Si un analista fundamental, cuantitativo o de otra índole hubiera sabido predecir qué hubiera pasado, habría podido actuar en consecuencia.

El análisis técnico nos permite llegar a este tipo de conclusiones, es más, cuando tras el Brexit, los mercados comenzaron a girar al alza, los gráficos estaban dando señales de entrada, lejos de seguir pensando en un cataclismo, nos dieron oportunidad de entrar.

Siempre hay que conjugar el análisis técnico con sentido común, y parecía bastante lógico que ese día, o no se quedaban posiciones abiertas, o las abiertas estaban protegidas con cobertura.

Esto ha sido así y lo seguirá siendo, la única herramienta que nos vale para saber cuándo entrar y cuando salir es el análisis técnico.


Mira más vídeos formativos y aprende a analizar el mercado y operar en bolsa con Roberto y la formación más completa: http://ow.ly/L7Hv30abcqC

Eduardo Bolinches de Escueladetradingyforex.com indica que lo primero es obvio, no podemos destinar a los mercados financieros dinero que necesitamos para el día a día, se destina ahorro, que no dinero corriente.

Lo segundo, ¿cuál es mi nivel de riesgos? ¿estoy dispuesto a asumir un movimiento en mi contra? ¿estoy dispuesto a comprar un activo financiero y que me baje un 5%? ¿voy a dejar de dormir por la noche si pierdo un 5%? o ¿concilio el sueño sin ningún problema? (mi nivel de aversión al riesgo es menor). Ante estas preguntas cada persona es distinta.

¿Qué haría yo con 5000€ y no tuviera formación alguna, no supiera hacer nada? Bien, iniciaría cursos de formación; me abriría una cuenta en algún broker y trabajaría exclusivamente con acciones; ¿con acciones por qué motivo? porque son un producto contado, es decir, yo puedo comprar una acción y si sube perfecto, me da la oportunidad de vender cuando yo quiera ganando, y si baja, puedo esperar y convertirme en inversor a largo plazo. Bien, añado la formación, porque me va a permitir detectar en qué momentos esperar a que recupere es un gran error, es decir, en los momentos en los que hay una tendencia de mercado global bajista, es un error, pero si hay una tendencia alcista, la mera espera a que un activo se recupere es estadísticamente hablando lo más favorable, por lo tanto no me saldría de ese mundo.

Y dentro de las acciones, compraría las que todo el mundo conoce, las de empresas muy nombradas, que tienen actividad conocida que genera ingresos haya o no haya crisis (por ejemplo eléctricas o proveedoras de internet); pues bien, en condiciones de mercado alcistas, eso no suele fallar, pero en condiciones de mercado bajista, esa estrategia de comprar y esperar va a fallar; lo único que tenemos que hacer es formarnos para saber cuándo estamos en tendencia alcista, y cuándo en bajista.

Cuando hablamos de 5000€ podemos decir también 5000$ para las personas de América. Estamos hablando de inversión directa en el mercado porque carecemos de mucha formación y de mucha experiencia, por lo tanto no hay que escaparse de ese tipo de inversión (acciones cotizadas en mercados oficiales de empresas que tengan actividad, lo que se conoce el sector utilities, sector servicios,empresas de servicios de energía, agua, electricidad, petrolíferas, etc).


 Mira más vídeos formativos y aprende a analizar y operar en el Mercado con Eduardo Bolinches y la formación más completa: http://ow.ly/bjDW30abgPE

RobertoMoro.com indica las pautas y las alternativas para una inversión con poco capital. https://youtu.be/W4yC-nYJwjg

Lo primero es utilizar el tiempo necesario para formarse adecuadamente, descubrir qué es exactamente lo que queremos hacer y conocer las opciones que tenemos con esa cantidad de dinero (por ejemplo 5000€). Con esas cuantías casi estaríamos obligados de alguna manera a actuar en "scalping", y debemos ser conscientes de los riesgos que conlleva, al igual que con el "swing trading".

Supongamos que tenemos una rentabilidad de un 20% bien sea en swing trading, fondo de inversión o en una sociedad de inversión colectiva. Con 5000€ tendríamos un rendimiento de 1000€. ¿Es eso realmente lo que buscamos? o ¿buscamos rentabilidades muy superiores?. Si buscamos estas rentabilidades superiores hay que ser consciente de que se corre un riesgo alto a consecuencia del apalancamiento que estamos obligados a tener; nuestros "stops" saltarían con bastante frecuencia. Este es el fuerte riesgo del Scalping para Roberto Moro.

La buena rentabilidad anual debe provenir de una buena actividad de Scalping, de swing trading, dejar órdenes puestas, hacer estrategias de pares, saber utilizar o dinamizar los stops de beneficios... es una conjunción de todo ello.


 Mira más vídeos formativos y aprende a analizar el mercado y operar en bolsa con Roberto y la formación más completa: http://ow.ly/L7Hv30abcqC

Jorge del Canto de Escueladeacciones.com protagoniza el Consultorio bursátil del programa Tiempo real de Gestiona Radio, analizando la situación actual de Mercados, la evolución de algunos títulos importantes y respondiendo dudas de oyentes.


Mire más vídeos formativos y aprenda con Jorge del Canto a operar en el Mercado para conseguir una rentabilidad adecuada con la formación más completa http://ow.ly/EkqJ30abfSL

El grado de debilidad de las autoridades monetarias se manifiesta según su implicación en los mercados financieros y por el momento es plena, pero el momento Minsky se atisba cada vez más cercano.

Hyman Minsky fue un economista doctor por la universidad de Harvard y”post-keynesiano” profesor de economía en la universidad de St. Louis, quien dedicó parte de sus estudios al análisis de crisis financieras y ciclos económicos.

Basado en su experiencia y análisis, desarrolló la hipótesis de inestabilidad financiera “Financial Instability Hypothesis” y en el año 1974, afirmó que:

  • “Una característica fundamental de nuestra economía es que el sistema financiero oscila entre la robustez y la fragilidad, y esa oscilación es parte integrante del proceso que genera los ciclos económicos.”

Las crisis suelen comenzar o venir acompañadas de un detonante, denominado momento Minsky o colapso del precio de los activos financieros.

La FED es consciente y esto explicaría su frenética actividad apuntaladora de la cotización de los activos financieros. Es ilegal manipular el precio de los activos, aunque nadie ha puesto objeción seria a la intervención manifiesta de las autoridades en los mercados que ha proporcionado la impresionante escalada de la capitalización bursátil o del precio de los bonos desde el año 2009 hasta la fecha.

Según el Institute of International Finance, la deuda global se ha disparado en los últimos años hasta alcanzar los 217 BILLONES -trillion- equivalente al mareante ratio de 327% del PIB global.

Una de las particularidades más arriesgada de la locura de deuda originada por las políticas de formación de burbujas financieras, son las emisiones de deuda de baja calidad.

Empresas y gobiernos  han aprovechado el ambiente complaciente generado por las bondades de la FED, para acumular su actividad a tipos de interés “regalados”.

El mercado de High yield y Junk americano ha aumentado un 37% sólo en el último año.

Monetizar alrededor de $4.5 billones en deuda soberana y activos GSE -Government Sponsored Enterprises- ha distorsionado completamente el panorama financiero o las costumbres de gestión del riesgo, aislando a la economía artificialmente de los efectos de cualquier ajuste normal de los mercados.

La teoría de Minsky también ha sido destrozada por las autoridades, como la Teoría de la Curva de Phillips, en tanto que el gran festival de deuda y aumento de crédito hasta máximos históricos conviven con tipos de interés en mínimos históricos. Según Minsky 

  • “El aumento del crédito conduce inexorablemente al aumento de la tasa de interés, que finalmente se sitúa por encima de la tasa de beneficio de las empresas”

El momento Minsky puede llegar o no, las autoridades conocen la coyuntura económico financiera y consecuencias de una corrección, temen la vulnerabilidad extrema de los mercados ante la artificialidad actual del sistema, pero necesitan recuperar herramientas y trasladar sensación de normalidad y además de haber comenzado a subir tipos, muy moderadamente, ahora se disponen a comenzar con la reducción del balance. 

La FED no divulga su inquietud, pero tampoco la esconde tal como apuntan las actas de la reunión del FOMC de junio:

  • “equity prices were high when judged against standard valuation measures.”  
  • “Some members of teh committee are concerned that subdued market volatility, coupled with a low equity premium, could lead to a buildup of risks to financial stability.

James Dimon, el máximo representante de JPMorgan Chase & Co también aguarda los avances en la normalización de política monetaria con las alertas encendidas, reconociendo que “actuamos como si supiésemos exáctamente qué va a suceder pero no lo sabemos”:

  • “We’ve never have had QE like this before, we’ve never had unwinding like this before,” .
  • “Obviously that should say something to you about the risk that might mean, because we’ve never lived with it before.”
  • “When that happens of size or substance, it could be a little more disruptive than people think,”. “We act like we know exactly how it’s going to happen and we don’t.”
  • “That is a very different world you have to operate in, that’s a big change in the tide,” All the main buyers of sovereign debt over the last 10 years — financial institutions, central banks, foreign exchange managers — will become net sellers now“,
  • “Central banks would like to provide certainty but you cannot make things certain that are uncertain,”

El impacto en los mercados de bonos de una retirada de la FED será considerable. Veremos!

Mientras que la economía no mejore de manera inercial y autónomamente sostenida, generando inflación, los riesgos de política monetaria serán elevados y crecientes.

La productividad en mínimos, deuda en máximos, demografía en fase de ciclo adverso, etc… son asuntos estructurales a vigilar muy de cerca…

… ya que podrían dar al traste con la tímida  recuperación económica (comprada contra deuda) y consecuentemente con la operación de endurecimiento monetario -normalización-, además de presumiblemente obligar a un nuevo giro en política retomando la expansión cuantitativa “ad infinitum“, al estilo del reincidente BOJ.

Las bolsas terminaron ayer la sesión sin apenas variaciones de precio, alteración en las pautas técnicas o proyecciones de los principales índices, con el asunto de Trump junior y sus conexiones rusas tratando de debilitar a Clinton en el periodo electoral, pasando completamente desapercibido.

NASDAQ-100 , 60 minutos.

El índice tecnológico presenta una imagen técnica algo más deteriorada que el resto de índices USA, tras haber perforado referencias técnicas y su relevante media móvil de 50 sesiones.

NASDAQ-100, diario

El S&P500 se aferra a su zona de máximos históricos y sin daño técnico patente, ayer consiguió remontar al alza desde su mm de 50 sesiones para cerrar ligeramente por encima.

S&P500 diario

S&P500, 60 minutos.

El crudo consiguió repuntar en la sesión de ayer, así como los metales preciosos y particularmente la Plata que consiguió rebotar y zafarse, por el momento, de quebrar referencias técnicas de gran importancia. 

WEST TEXAS, diario

Las medias móviles relevantes de 50 y 200 sesiones respectivamente, fueron perforadas hace semanas por el crudo, oro, plata y otros activos, de acuerdo con nuestras previsiones y los ligeros repuntes recientes no han conseguido acercar el precio de vuelta. La debilidad continúa y nuestras posiciones tomadas para aprovechar este escenario avanzan.

Las perspectivas técnicas y fundamentales del crudo y metales – analizadas en numerosos posts- así como el posicionamiento COT o estacionalidad, invitan a -reservado suscriptores- ante posibles giros que confiamos detectar con la antelación debida y necesaria para alinear nuestro posicionamiento en sintonía con el movimiento más probable del mercado.

El mercado europeo de acciones se ha salvado, por la campana, de quebrar la directriz alcista que ha mantenido el rally en el último año y presenta una interesante imagen y perspectivas técnicas.

EUROSTOXX-50, 60 minutos

Interesados en recibir más información de mercados, gráficos, estrategias… suscríbanse al blog! por sólo €0.67 / día (€60 al trimestre). Colaborarán en su mantenimiento y ganarán dinero con las sencillas claves que ofrecemos para invertir. Gracias.

Información en Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.

logo serenity markets

Análisis diarios del mercado con comentarios y opiniones de José Luis Cárpatos y su equipo. 

En este sitio Web utilizamos cookies para mejorar su experiencia como usuario.

Si no cambia la configuración de su navegador, usted acepta su uso. Saber más

Acepto

Información sobre las cookies utilizadas en SerenityMarkets.com

A continuación les detallamos toda la información necesaria referente a las cookies que se utilizan cuando accedemos a la página Web de SerenityMarkets.com:

1. Qué son las cookies y por qué las utilizamos en las Web de SerenityMarkets.com.

Una cookie es un fichero que se descarga en el dispositivo del usuario al acceder a determinadas páginas web para almacenar y recuperar información sobre la navegación que se efectúa desde dicho equipo.

Las cookies permiten a dicha Web, entre otras cosas, almacenar y recuperar información sobre las decisiones y hábitos del usuario. En EscueladeAcciones.com las utilizamos para personalizar la experiencia dentro de la Web, identificar y recordar al usuario registrado y facilitar la navegación.

Es importante destacar que el uso de cookies no proporciona datos personales del usuario, que de cara a SerenityMarkets.com permanece anónimo.

El usuario puede configurar su navegador para no aceptar el uso de cookies, en cuyo caso la personalización de la experiencia no se aplicaría aunque sí podrá seguir accediendo a los contenidos de nuestras webs con normalidad.

En la página de Wikipedia es posible obtener más información acerca de qué con las cookies y cómo funcionan.

2. ¿Qué tipo de cookies utiliza la Web de SerenityMarkets.com?

Las Cookies, en función de su permanencia, pueden dividirse en Cookies de sesión o permanentes. Las primeras expiran cuando el usuario cierra el navegador. Las segundas expiran en función cuando se cumpla el objetivo para el que sirven (por ejemplo, para que el usuario se mantenga identificado en la Web SerenityMarkets.com) o bien cuando se borran manualmente.

Adicionalmente, en función de su objetivo, las Cookies pueden clasificarse de la siguiente forma:

  • Cookies de rendimiento: este tipo de Cookie recuerda sus preferencias para las herramientas que se encuentran en los servicios, por lo que no tiene que volver a configurar el servicio cada vez que usted visita. A modo de ejemplo, en esta tipología se incluyen:

Ajustes de volumen de reproductores de vídeo o sonido.

Las velocidades de transmisión de vídeo que sean compatibles con su navegador.

  • Cookies de geolocalización: estas Cookies son utilizadas para averiguar en qué país se encuentra cuando se solicita una web o servicio. Esta Cookie es totalmente anónima, y sólo se utiliza para ayudar a orientar el contenido a su ubicación.
  • Cookies de registro: las Cookies de registro se generan una vez que el Usuario se ha registrado o posteriormente ha abierto su sesión, y se utilizan para identificarle en las web y servicios con los siguientes objetivos:

Mantener al usuario identificado de forma que, si cierra un servicio o web, el navegador o el ordenador y en otro momento u otro día vuelve a entrar en dicho servicio o web, seguirá identificado, facilitando así su navegación sin tener que volver a identificarse. Esta funcionalidad se puede suprimir si el usuario pulsa la funcionalidad “Salir”, de forma que esta Cookie se elimina y la próxima vez que entre en la web el usuario tendrá que iniciar sesión para estar identificado.

Comprobar si el usuario está autorizado para acceder a ciertos servicios, por ejemplo, para participar en un concurso.

Adicionalmente, algunos servicios pueden utilizar conectores de terceros tales como Facebook, Twitter o Google. Cuando el usuario se registra en un servicio con credenciales de una red social o sistema de identificación de terceros, autoriza al mismo a guardar una cookie persistente que recuerda su identidad y le garantiza acceso a la web hasta que expira. El usuario puede borrar esta cookie y revocar el acceso a la web mediante redes sociales o sistema de identificación de terceros actualizando sus preferencias en la red social que específica.

  • Cookies de analítica: Cada vez que un Usuario visita una Web o Servicio, una herramienta de un proveedor externo (Google Analytics y similares) genera una cookie analítica en el dispositivo del usuario. Esta cookie que sólo se genera en la visita, servirá en próximas visitas a los servicios de SerenityMarkets.com para identificar de forma anónima al visitante. Los objetivos principales que se persiguen son:

Permitir la identificación anónima de los usuarios navegantes a través de la “Cookie” (identifica navegadores y dispositivos, no personas) y por lo tanto la contabilización aproximada del número de visitantes y su tendencia en el tiempo.

Identificar de forma anónima los contenidos más visitados y por lo tanto más atractivos para los usuarios.

Saber si el usuario que está accediendo es nuevo o repite visita.

Más información sobre la política de privacidad de estas herramientas de analítica en:

Google Analytics

3. Cómo deshabilitar las cookies en el navegador.

La mayoría de navegadores actualmente permiten al usuario configurar si desean aceptar cookies y cuáles de ellas. Estos ajustes normalmente se encuentra en las ‘opciones’ o ‘Preferencias’ del menú de su navegador.

Estas son las instrucciones para configurar las cookies en los principales navegadores:

  • Chrome: Configuración -> Mostrar opciones avanzadas -> Privacidad -> Configuración de contenido. Para más información, puede consultar el soporte de Google o la Ayuda del navegador.
  • Firefox: Herramientas -> Opciones -> Privacidad -> Historial -> Configuración Personalizada. Para más información, puede consultar el soporte de Mozilla o la Ayuda del navegador.
  • Internet Explorer: Herramientas -> Opciones de Internet -> Privacidad -> Configuración. Para más información, puede consultar el soporte de Microsoft o la Ayuda del navegador.
  • Safari: Preferencias -> Seguridad. Para más información, puede consultar el soporte de Apple o la Ayuda del navegador.