Jueves, 13 Diciembre 2018

Serenitymarkets.com.

Valores y noticias a destacar en la apertura española. 

Pharma Mar recibe autorización de la agencia reguladora de Australia para Aplidin aplicado a mielomas

Colonial. Morgan Stanley inicia cobertura con sobreponderar y precio objetivo de 10 euros

Endesa. Morgan Stanley sube precio objetivo de 20,20 a 21 euros. 

Repsol. Moody's sube rating a BAA1 y perspectiva estable. 

Amper consigue permiso de EEUU para la venta de sus activos en el Pacífico Sur, una buena noticia para el valor

Echan a DIA del Ibex por bajista y poner en su lugar a Ence que tampoco está para muchas alegrías. Nos hemos perdido un poco con el criterio por el que se le ha echado. 

DIA tiene cortos por 14,66% cuando en el último dato de finales de noviembre tenía 12,5%

Abertis estudia nuevas compras

Hoy hay subasta de letras a 3 y 9 meses

Iberpapel paga dividendo de 0,40 euros brutos por acción hoy

 

 

Se espera apertura fuertemente alcista en Europa. Principalmente por dos factores: 

1- El primero es el hecho de que en Wall Street ayer se cerrara muy lejos de mínimos del día. 

Dicen los expertos que fue un rebote de maquinitas que se activaron a la compra en busca de dinero a muy corto plazo tras la llegada a una zona de soportes importante, no muy lejos de los mínimos del año. La tecnología se llevó la mayor parte de las compras, mientras que los bancos seguían con serios problemas, ante el miedo al enfriamiento global, los líos políticos y el estrechamiento de márgenes por el frenazo de las rentabilidades de los bonos. 

No parece un dinero muy estable ese dinero que entró ayer, pero para animar en la apertura europea sirve. Los valores a la baja a pesar del rebote, superaron en NYSE a los valores alcistas en más del doble. 

2- El segundo factor alcista es el hecho de que se ha confirmado por ambas partes, que ayer tuvieron conversaciones altos cargos de China y de EEUU, para confeccionar el "roadmap" de los pasos a seguir a partir de ahora para avanzar en el acuerdo y según parece no se habló del Belén prenavideño que se ha montado con el caso Huawei. 

Este asunto ha devuelto las esperanzas al mercado de que pueda haber acuerdo. 

3- En otro orden de cosas el Nikkei baja 0,3% al peor nivel desde marzo, aunque China sube algo. 

4- Las ventas de coches en China tienen el peor mes desde el año 2012

5- Se seguirá con mucha atención lo que pase con el brexit, con una May absolutamente contra las cuerdas, que hoy intentará volver a negociar con la UE. Pero Europa ya está cansada de los británicos y lo máximo que la va a ofrecer son cambios cosméticos, por lo que la posibilidad de que no haya acuerdo cada vez es mayor. El caos político en UK es mayúsculo, dejando a la vista el gran error que han cometido saliendo de la UE. No hay beneficio por ningún lado. 

6- A las 11h ojo al dato de confianza empresarial del instituto alemán ZEW

El Mundo:

Primeros signos de boicot a los iPhone en China por el caso Huawei (más tensión comercial directa).

El País:

España pone en marcha el cortafuegos para paliar la próxima crisis (pero no hay medidas que prevengan a los políticos meternos en ellas).

Expansión:

Tusk convoca a los 27 para salvar el Brexit (todavía no se ha dicho la última palabra mientras crecen en número los que quieren un segundo referéndum).

ABC:

Los desahucios por impago de alquiler suben un 7,9% (cuidado con esto porque es equiparable a los impagos de hipotecas).

Financial Times:

May to restart EU negotiations after aborting Brexit vote (el cuento de nunca acabar y en algún momento se debe aceptar el resultado de la negociación).

 The New York Times:

Is Screen Time Bad for Kids’ Brains? (otra muestra más de los peligros del aumento de tecnología en nuestras vidas).

The Wall Street Journal:

Cheaper Oil Ripples Through the Global Economy (factor determinante que va a cambiar la cara de las economías y geopolítica).

* Los bancos confirman la tendencia a la baja, ya que los inversores se preocupan por el crecimiento

* Las acciones de energía lideran las caídas, las tecnológicas suben

* La preocupación sobre Brexit pone nerviosos a los inversores

* Los índices suben: Dow 0,14 pct, S&P 500 0,18 pct, Nasdaq 0,74 pct

* En la primera parte de la sesión S&P alcanzó su nivel más bajo desde el 4 de abril; Dow, el más bajo desde el 4 de mayo

Por Sinéad Carew

10 de diciembre (Reuters) - Wall Street terminó la volátil sesión del lunes ligeramente más alto con la ayuda de los valores tecnológicos, a pesar de que las acciones de los bancos se desplomaron y la incertidumbre sobre la salida de Gran Bretaña de la Unión Europea mantuvo a los inversores con muchas dudas sobre el crecimiento mundial.

El índice de energía fue el mayor perdedor porcentual de S&P, ya que los precios del petróleo bajaron y las acciones financieras cayeron, mientras que el índice bancario S&P 500 confirmó que se encontraba en territorio bajista.

Pero un repunte de las acciones de Apple Inc. pareció animar a los inversores en el sector tecnológico en general.

Una vez que el S&P se acercó a su punto más bajo en 2018 -alcanzado el 8 de febrero-, los algoritmos de negociación parecieron empezar a funcionar con señales de compra, según los estrategas. Después de alcanzar un mínimo en una sesión a última hora de la mañana, el índice de referencia pasó el resto del día con pérdidas a un ritmo desigual antes de convertirse en positivo.

"Parece que hemos encontrado un apoyo temporal en esos niveles. Esto podría explicar un poco la vuelta", dijo David Joy, estratega jefe de mercado de Ameriprise. "Para mí es trading de ordenadores, muy confuso y sin dirección"

La primera ministra británica, Theresa May, añadió el lunes una dificultad más a la incertidumbre mundial al retrasar una votación prevista en el parlamento sobre su acuerdo de Brexit, al decir que iba a ser rechazado "por un margen significativo".

"Esto se suma a la confusión política que pesa sobre el mercado mundial", dijo Joy.

El Dow Jones Industrial Average subió 34.31 puntos, o 0.14 por ciento, a 24,423.26, el S&P 500 subió 4.64 puntos, o 0.18 por ciento, a 2,637.72 y el Nasdaq Composite añadió 51.27 puntos, o 0.74 por ciento, a 7,020.52.

Después de un mar de posiciones rojas por la mañana, ocho de los 11 principales sectores de S&P cerraron más alto. El sector de la tecnología lideró a los ganadores con una ganancia del 1,4 por ciento, seguido de un aumento del 0,8 por ciento en el sector de las comunicaciones.

La segunda caída más importante fue una bajada del 1,4 por ciento en el sector financiero, ya que los inversores estaban preocupados por el impacto en la ralentización del crecimiento mundial y de los tipos de interés en los bancos. El subsector bancario sensible a los tipos de interés cayó un 2,3%.

El analista de Sandler O'Neill Jeffery Harte dijo: "es probable que el crédito no pueda mejorar mucho. Han tenido vientos de cola en las tasas de interés. El crecimiento de los préstamos parece haberse ralentizado, así que la preocupación es lo que va a impulsar la siguiente etapa".

Apple Inc. cerró subiendo un 0,7 por ciento con una cotización de 169,60 dólares después de haber alcanzado un mínimo de 163,33 dólares el día anterior, después de que Qualcomm Inc. anunciara que había obtenido una orden preliminar de un tribunal chino que prohibía la importación y venta de varios modelos de iPhone en China debido a la violación de patentes.

El Russell 2000 de baja capitalización también superó el mínimo de la sesión para cerrar un 0,3 por ciento más bajo y se situó un 16,9 por ciento por debajo de su máximo histórico de cierre del 31 de agosto.

El número de bajistas superó en 2.17 a 1 a las alcistas en la Bolsa de Nueva York; en el Nasdaq, una relación de 1.47 a 1 favoreció a los bajistas.

El S&P 500 registró 4 nuevos máximos de 52 semanas y 90 nuevos mínimos; el Nasdaq Composite registró 9 nuevos máximos y 383 nuevos mínimos.

El volumen en las bolsas de EE.UU. fue de 8.400 millones de acciones, comparado con el promedio de 8.001 millones de los últimos 20 días de negociación. (Reportaje adicional de April Joyner, Chuck Mikolajczak en Nueva York, Medha Singh en Bengaluru, Amy Caren Daniel; Editado por Susan Thomas y Phil Berlowitz) Editado y traducido por serenitymarkets.com

Serenitymarkets.com. Apple va a complicar la apertura de hoy en Wall Street.  Ha habido algún intento de rebote en los minutos anteriores, pero la bajada de Apple del 2% en preapertura la ha frenado. 

El gigante de la manzana ha perdido en China una sentencia sobre patentes a favor de Qualcomm. Según dicha sentencia le podrían impedir exportar algunos modelos de iphone. Aunque el tema no parece tan grave como el mercado se lo está tomando de momento. Puede cambiar algunos componentes y ya está y la decisión judicial, en todo caso, está en una fase preliminar. 

La semana pasada ha hecho mucho daño a la moral de los operadores que ya no se fían de nada. Y menos viendo noticias como que Japón se enfría a toda velocidad, lo cual confirma que el ciclo de enfriamiento es global, y difícilmente EEUU va a escapar, y más viendo como las curvas de tipos están cerca de la inversión. La semana pasada fue la peor desde marzo, cuando la anterior había sido la mejor en 7 años. Muy rápido se han evaporado las esperanzas. 

Para ser exactos ahora mismo el spread entre los bonos a 2 y 10 años está en 12,10 puntos básicos. 

El domingo el Representante de comercio de EEUU volvió a hacer comentarios en la línea dura contra China lo cual hace pensar que de momento China no ha reaccionado mucho a los presuntos acuerdos. De hecho guardan un sospechoso silencio. Además está el tema Huawei complicando las cosas. 

Desde el punto de vista técnico la tendencia sigue siendo bajista por completo y se ha fracasado en los intentos de romper las medias de 200. Se sigue comentando muy intensamente que se ha producido un cruce de la muerte en el S&P 500, es decir cruce a la baja de la media de 50, por debajo de la media de 200. No es algo realmente tan importante desde el punto de vista técnico, pero tiene un gran poder psicológico. 

Facebook está alcista tras aumentar el tamaño de su programa de recompras. Como si eso fuera algo digno de premiarse, en lugar de destinar ese dinero a cosas más provechosas. 

La rentabilidad de los bonos americanos a 10 años al 2,85% con los operadores descontando que habrá solo una subida más de tipos en 2019. Es decir quedarían según esto dos para fin de ciclo. Una este mes y otra durante 2019. 

Valores y noticias a destacar en la apertura española

Cellnex construirá instalaciones 5G para Bouygues Telecom por 250 millones de euros. 

IAG. HSBC sube precio objetivo de 525 a 550 p y recomienda reducir (en Londres)

Cellnex. Citi reinicia cobertura con neutral y precio objetivo de 26 euros

Santander podría comprar según prensa negocio en Venezuela de Julius Baer

DIA según prensa recibe previsiones de los proveedores para que adelante pagos dada la crisis en que la compañía está inmersa. 

El FMI advierte a España, según El País, de que empiece a vigilar la subida del precio de la vivienda. 

Hoy hay reunión ordinaria del Comité Asesor técnico del Ibex 35. 

 

 

 

Se espera apertura claramente a la baja en Europa. Estas son las causas: 

1- Mal cierre del viernes en Wall con profundas bajadas. Se empezó por la tecnológica y al final todo el mundo se contagió. Además se generó una señal de cruce de la muerte a la baja (medias de 50 y 200 en diario) en el S&P 500 que ha generado gran revuelo mediático. 

2- Noche muy negativa en Asia, con el Nikkei bajando más del 2%. 

3- Malos datos macro en China. El IPC al nivel más bajo desde 2016, mostrando que la demanda interna no pasa por un buen momento. E igualmente cifras de exportaciones e importaciones también muy por debajo de lo esperado. 

4- Uno de los factores más negativos es el pésimo dato de PIB del tercer trimestre que se ha dado en Japón. Se ha revisado a la baja del -1,2% inicial, que ya cuando se publicó dio mucho miedo en el resto del mundo a nada menos que -2,5%. Peor contracción desde el año 2014 y confirmando, que es lo peor de todo, que el ciclo de enfriamiento mundial está muy claro, por mucho que algunos bancos centrales, como por otro lado suele ser habitual, estén en la inopia. 

Cuando las barbas de tu vecino veas cortar pon las tuyas a remojar. 

5- El peligroso tema del presunto acuerdo entre China y EEUU va por mal camino. 

Durante el fin de semana algunas declaraciones agresivas de EEUU y por otro lado muy duro comunicado chino a Canadá advirtiéndoles de las graves consecuencias que puede tener la no liberación inmediata de la heredera de Huawei, quien por otro lado parece tener una crisis de hipertensión tras la detención. 

6- Otro foco de tensión sigue siendo el Brexit. Mañana se tiene que votar en UK, la aprobación al plan de salida de May y las cosas no están nada claras. 

7- Muchos rumores de fusión entre Commerzbank y Deutsche Bank. 

El Mundo:
El alquiler de vivienda, la inversión más rentable: genera el 11% y bate a bonos, depósitos y Bolsa
(recuerden que aquí no contabilizan el riesgo de la ocupación de la vivienda).

El País:

El FMI pide a España que empiece a vigilar el precio de la vivienda (por burbuja financiera no es).

Expansión:

Brexit: Estrategias para Bruselas ante un 'no' del Parlamento británico (importante porque este tema está de todo menos cerrado).

ABC:

Javier Campos (Santalucía): «Debemos comenzar a ahorrar cuanto antes» (para eso hay que tener un suelo que lo permita).

Financial Times:

Deutsche Bank reports suspicious tax transactions (el calvario legal todavía no ha llegado a su fin).

 The New York Times:

Prosecutors in Japan indicted Carlos Ghosn and Nissan, the automaker he led, over his pay.

(veremos si las empresas tienen impacto).

The Wall Street Journal:

The Market’s Latest Problem: Hesitation to Buy the Dip (porque las cosas han cambiado en todos los sentidos).