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Valores y noticias a destacar en la apertura española

Amadeus al alza tras anunciar la compra de travelclick

BBVA de nuevo el peor del Ibex con bajadas de más del 3% por su exposición a Turquía

BBVA. JP Morgan baja precio objetivo de 8,45 a 8 euros

Amadeus compra la compañía de EEUU Travelclick por 1.332 millones de euros. 

Aena. Según Expansión Blackstone quiere ser socio en el negocio logístico de Barajas y de Barcelona

Según prensa Montero pone ahora en duda todas las subidas de impuestos. Pues menos mal porque no es momento para eso. 

Se espera nueva apertura bajista en Europa. 

1- Empezamos la semana como la dejamos con todo el mundo obsesionado con la crisis de Turquía. 

Esto es super típico de agosto, siempre se encuentra en esta época algún tema para dar el susto. La falta de volumen del mes exagera todo mucho. No es que no sea un tema importante pero se está exagerando un poco. Bien es cierto que puede provocar daño en muchos bancos como por ejemplo el BBVA, pero no es fácil, que genere una crisis bancaria mayor. 

2- La lira turca sigue cayendo más del 3% frente al dólar y esta mañana ha llegado a caer hasta el 7%. 

Erdogan ha lanzado un plan esta mañana para que deje de caer pero de momento sin éxito. Se ha negado a subir los tipos de interés, que era lo que esperaban los operadores. La medida más efectiva que ha tomado es una fuerte bajada en las reservas requeridas al sistema bancario. 

Ha vuelto a echar la culpa a un complot y a pedir a la población que venda su oro y sus dólares y que compre liras turcas. 

3- Todo el mundo está muy obsesionado y seguramente como se comporte la lira así nos irá en la sesión de bolsa. 

4- El contagio en el resto de divisas emergentes importantes es generalizado. Así tenemos al rublo ruso en caída libre desde hace varios días, también perjudicado además del contagio, por las sanciones tomadas contra su país. 

5- El Nikkei ha cerrado cayendo casi el 2%. La bolsa china a la baja. 

6- Notable deterioro en los gráficos europeos y Wall Street flojo con el futuro del mini S&P 500 que tiene el estocástico cruzándose a la baja. Eso suele anunciar varios días de problemas. 

7- Bayer baja fuertemente ante malas noticias de un medicamento. 

Valores y noticias a destacar en la apertura española. 

BBVA abre siendo el peor del Ibex por su exposición a Turquía y la grave situación económica en que está entrando ese país. 

Gestamp Automoción. Morgan Stanley sube precio objetivo de 6,10 a 6,60 euros

Telefonica. Bernstein baja precio objetivo de 6,4 a 5,59

Telefonica. Jefferies sube de mantener a comprar y sube precio objetivo de 8,40 a 9,40. 

Todo parece indicar que la subida de los impuestos del diesel llegarían con los presupuestos de 2019 si es que se aprueban

 

Apertura claramente bajista en Europa. 

1- Ya tenemos el primer susto de agosto. Este mes siempre tiene alguno. Tras el sesteo de los días anteriores, el muy bajo volumen causa que a la más mínima tengamos movimiento. 

Y el susto viene por donde menos se esperaba por la lira turca. 

Ya llevábamos días advirtiendo de su grave desplome, que estaba provocando que se vendiesen masivamente los bonos turcos con rentabilidades por encima del 22% en el plazo de 10 años y que muchos operadores empezaran a recelar de un default de Turquía o al menos de algunos emisores. Los credit default swaps descuentan ya probabilidades de default inquietantes. 

Pues bien el jaleo ha empezado cuando Financial Times ha publicado un artículo según el cual el BCE están preparado para tomar medidas en los bancos de la eurozona que tienen exposición a Turquía. Entre ellos BBVA, Unicredit, BNP, etc. 

2- Como consecuencia de este artículo el euro que ya estaba muy débil desde ayer tras los comentarios del BCE de que la guerra comercial era un riesgo muy importante para la economía de la eurozona, y también por los líos de Italia en las discusiones por sus presupuestos, ha perdido soportes. 

Tras mucho tiempo de haber aguantado en 1,15 este nivel no ha podido más y ha saltado por los aires con saltos de stops por todos lados. 

3- Todos estos comentarios y movimientos de las divisas, han puesto nerviosas a las bolsas europeas y también a los futuros americanos en el Globex. 

4- Ayer la sesión en Wall Street no fue buena, lastrados por el sector de petróleo. 

5- El Nikkei afectado por la caída del euro y por tanto por la subida del yen ha cerrado con bajada del 1,33%

6- Telefonica puede verse favorecida por la subida de recomendación de Jefferies de mantener a comprar

De momento los futuros apuntan a una apertura ligeramente alcista pero con poca claridad de ideas. 

Ya han publicado 440 empresas del S&P 500 y el 78,6% han dado resultados mejor de lo esperado, lo cual está siendo usado como explicación para justificar, que Wall Street, a diferencia de Europa no se vea casi afectado por todos los líos de la guerra comercial. 

Nosotros seguimos pensando que son las fuertes recompras las que están influyendo más. 

El dato de paro semanal que se ha dado hoy sigue reforzando la idea que difunde Trump, en el sentido de que la guerra comercial no influye porque la economía está muy fuerte. El paro semanal ha quedado más bajo de lo esperado. 

Tampoco ha disgustado la cifra de Índice de precios producción que ha quedado más baja de lo esperado, lo que quita hierro a las tensiones inflacionistas. 

Otro rumor que ma gustado al mercado, es el que corre de que Trump va a usar las ventas de dólares como arma de guerra. Las grandes exportadoras encantadas si esto es así. 

Desde el punto de vista técnico el S&P 500 sigue alcista sin mayor novedad con soporte claro en los 2.800 puntos, y resistencia a la altura de los máximos históricos que no andan ya muy lejos. 

Hoy puede tener problemas el influyente sector de semiconductores. Y se debe a la rebaja de recomendación que ha hecho Morgan Stanley sobre todo el sector en conjunto. El banco estima que va a ser difícil cumplir las elevadas estimaciones que tienen. 

Esto puede influir a valores de peso que ahora mismo bajan en preapertura como puede ser el caso de Intel, AMD, Applied Materials y ON Semiconductor entre otros. 

Centurylink sube casi 5% en preapertura tras dar resultados mejor de lo esperado. 

Valores y noticias a destacar en la apertura española

NH Hoteles. Minor dice que sus accionistas han aceptado la oferta de compra sobre NH

Según El Economista Endesa e Iberdrola quiere cerrar por lo menos tres centrales. 

Según el gobierno el impuesto sobre los bancos "no es inminente"

Según 5 días la banca está tomando medidas para luchar por los clientes con la nueva Ley de pagos. 

Según Economista sector de aceituna negra va a denunciar en los tribunales de EEUU los aranceles de Trump

Ebioss dice que va a reestructurar deuda financiera con objetivo de rebajarla 70%

Pocas noticias como vemos en un ambiente ya típicamente de agosto. 

Se espera apertura plana y confusa en Europa. 

1- Unas bolsas europeas que llevan 5 sesiones sin apenas moverse dentro de un rango muy estrecho. 

No bajan porque Wall Street sigue muy fuerte por las recompras especialmente y por la buena campaña de resultados en segundo lugar y a mucha distancia. Pero tampoco se sube por la guerra comercial, que no augura nada bueno. 

2- Las cosas siguen muy tensas a este respecto y ahora el diario oficial chino, ha dicho que EEUU ha adoptado una actitud mafiosa y que esto garantiza que habrá una escalada en la guerra comercial. Como vemos ningún signo de apaciguamiento en este tema que preocupa mucho porque tarde o temprano va a pasar factura a todo el mundo en forma de rebajas en el crecimiento. 

3- Ayer Wall Street cerró con pocos cambios, lastrado por la bajada del sector petrolero, ante la fuerte caída del crudo y por los valores industriales afectados por la tensión de la guerra comercial. 

4- El Nikkei ha cerrado bajando 0,20%. 

5- Publican resultados entre otros Merck, Adecco, Adidas, Deutsche Telekom

6- La bolsa de China estaba subiendo bastante, aún sin cerrar, gracias al alza de su sector de tecnología del 5% tras conocerse una serie de nuevas disposiciones legales locales que favorecen al sector. 

7- El rublo lo está pasando mal tras sanciones de EEUU. 

8- Sigue la tensión sobre la lira turca y sobre el dólar de Canadá, tras la venta masiva de activos canadienses por parte de Arabia Saudita en protesta por unos comentarios de Canadá sobre la falta de derechos humanos en Arabia Saudita, que desgraciadamente es una realidad cotidiana, especialmente para las mujeres. 

Valores y noticias a destacar en la apertura española

Mediaset España. HSBC sube recomendación de comprar a mantener, aunque baja el precio objetivo de 9 a 7,8 euros. 

Acerinox. JP Morgan sube precio objetivo de 10 a 10,4 euros. 

ACS. Brooksfield está a punto de comprar la sociedad de activos de energía de ACS Bow Power. 

Según Expansión Bankia y Credit Agricole crean sociedad conjunta para financiación de consumo

Curioso: Según Expansión España es junto con Turquía y Chile el país con más cargos políticos en la administración. 

A las 9h se da dato de producción industrial española

 

Apertura moderadamente a la baja en Europa. 

1- Las cosas cambian poco respecto a ayer y si nos fijamos en el gráfico del futuro del Dax llevamos en Europa 5 sesiones ya dando vueltas por el mismo sitio camino de ninguna parte. 

2- Wall Street está mucho mejor y sigue su marcha triunfal con el S&P 500 llegando cerca de máximos históricos. 

Se dice ahora que la guerra comercial no es suficiente para frenar la fortaleza de la economía de EEUU que según Trump llegará al 5% pronto. También se dice que la buena temporada de resultados está detrás de todo. 

Nosotros seguimos pensando, que se sube por un motivo bastante menos "romántico". Simplemente por la lluvia de recompras de acciones propias que están entrando al mayor nivel de la historia. A ritmo de casi 4.000 millones de dólares diarios. 

Ayer Tesla fue destacado durante la sesión en Wall Street con una subida de más del 10% tras anunciar posible oferta para dejar de cotizar en bolsa. 

3- El Nikkei ha cerrado plano. 

4- Hoy hay un cierto rebrote de la guerra comercial, debido a que EEUU ha anunciado que el 23 de este mes, pondrá aranceles del 25% ya en firme y con entrada en vigor inmediata a 16.000 millones de dólares de productos chinos. 

5- Hoy China da dado datos de balanza comercial y sus exportaciones han quedado mejor de lo esperado, a pesar de los aranceles de EEUU. 

6- Hoy hay reunión del gobierno italiano para debatir presupuestos, con la firme intención de algunos de sus miembros de saltarse todo lo posible la disciplina fiscal de Bruselas. 

7- Disney dio ayer resultados tras el cierre y baja alrededor del 2,4% en el fuera de horas. 

 

 

El Mundo:

Pilotos alemanes de Ryanair deciden hoy si convocan una huelga (una prueba más de que el low cost no es sostenible en momentos de cierta bonanza económica).

El País:

La compraventa de viviendas se ralentiza por el descenso de los principales mercados como Madrid y Cataluña (y todavía no han empezado a subir los tipos…)

Cinco Días:

Cuatro ‘startups’ españolas se venden en una semana a grupos extranjeros: ¿casualidad o éxito? (estos son los titulares que se les pone delante a todo el mundo para que inicien su carrera emprendiendo, pero casi no hay nada acerca de la gran mayoría que no sale adelante).

Expansión:

Lex FT: La fusión es la mejor vía para que Commerzbank gane rentabilidad (y siguen los rumores de concentración en el sector, y muchos ojos están puestos en lo que pueda pasar con Commerzbank y Deutsche Bank).

ABC:

Competencia inicia una guerra contra los ayuntamientos por los pisos turísticos (es vital que haya una legislación que regule esta actividad, pero parece que debe ser liderada por el Gobierno para unificar criterios).

Financial Times:

Musk declares plan to take Tesla private (de esta manera nadie puede echarle de la empresa al dudar de su dirección. Recuerden que la cotización en bolsa es juez de los propietarios y directivos).

 The New York Times:

Snap’s Drop in Active Users Could Signal a Social Media Peak (nueva muestra de que las noticias falsas y el odio en las redes sociales marcan el máximo de las mismas).

The Wall Street Journal:

Miners Spend on Shareholders, Not Projects (y se hace realidad lo que se temía, la reforma fiscal no va a traer mejora de la economía a largo plazo, las empresas se están repartiendo el dinero pero no invirtiendo en proyectos nuevos que generen apoyo a largo plazo).