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Valores y noticias a destacar en la apertura española

La producción industrial española se ralentiza al 1,6% interanual en mayo desde el 2,1% en abril. 

Cie Automotive ha conseguido financiación por 150 millones de euros para su crecimiento en México

Telefonica. Morgan Stanley rebaja precio objetivo de 10 a 9,50 euros. 

Gas Natural. Morgan Stanley rebaja de neutral a infraponderar y deja el precio objetivo en 20 euros. 

Banca. Hacienda según prensa quiere quitar la deducción fiscal sobre el pago del cupón de los cocos bancarios. 

Según prensa Talgo y CAF luchan  por el AVE británico

Hoy hay subasta de deuda a largo plazo en España

Enagás paga dividendo de 0,876 euros por acción

Acerinox paga dividendo de 0,45 euros por acción

Euskaltel paga dividendo de 0,151 euros por acción

Las bolsas europeas abren ligeramente al alza. 

1- Y esto a pesar de las malas vibraciones que llegan desde Asia donde el Nikkei ha cerrado bajando 0,78%, con la bolsa de China también débil y el yuan que vuelve a devaluarse. 

Estas bajadas vienen por el temor a la guerra comercial, ya que mañana tanto EEUU como China se van a imponer duras sanciones unos a otros. 

2- Hay que recordar que hoy no tenemos la habitual referencia de Wall Street por el festivo de ayer del día de la Independencia, donde estuvieron todos los mercados cerrados. 

3- Pero hay una noticia positiva que está empujando al sector de automoción al alza y esto nos ayuda a todos. 

Según la prensa alemana el embajador de EEUU en Berlín habría propuesto que si la UE retira los aranceles sobre vehículos de EEUU, actualmente del 10%, EEUU retiraría los suyos, del 2,5% sobre coches y 25% sobre camiones. Y además no entrarían en vigor las amenazas de poner un 25% también a los coches. Habrá que esperar si esto se confirma pero de momento es el principal factor alcista del día pues de ser verdad sería un gesto de distensión en la preocupante guerra comercial. 

4- El petróleo a la baja tras un tweet de ayer de Trump pidiendo a la OPEP que baje el precio del petróleo porque en su opinión está demasiado alto. Y ya saben del poder de estos famosos tweets. 

5- A las 14h15 habrá que estar atentos al dato de creación de empleo privado de la consultora ADP que es el aperitivo del dato de empleo de mañana en EEUU. 

6- A las 20h se leen las actas de la última reunión de la FED

7- Ojo si opera usted en la libra porque durante la mañana habla el gobernador del BOE lo cual podría dar volatilidad. 

El Mundo:

Piden no juzgar la estafa en la venta de preferentes de la extinta CAM (una vez más, daños económicos que quedan impunes por unas leyes totalmente inadecuadas al daño generado).

El País:

La OCDE advierte sobre el aumento en España de “trabajos mal pagados” y precarios (es una realidad dañina para la sostenibilidad de las cuentas públicas y las pensiones, pero tiene complicada solución porque se necesita un proyecto global de país y eso no tiene nada que ver con subir impuestos o salarios).

Cinco Días:

La CNMV reclama endurecer la regulación de las criptomonedas (ya lo comentamos en su momento, cuando la regulación entra por la puerta, la rentabilidad sale por la ventana).

Expansión:

Italia anuncia el veto a anuncios de casas de apuestas y anima a la UE a seguir sus pasos (malas noticias para el sector que había repuntado un poco en España gracias a la regulación online).

ABC:

Así son los nuevos impuestos que estudia el Gobierno (no hay que perder de vista estas cosas para intentar tener una hoja de ruta de las consecuencias).

Financial Times:

US immigration crackdown disrupts businesses (muy importante que se empiecen a ver las consecuencias en la economía de estas políticas migratorias).

 The New York Times:

Trump Voters May Be the Biggest Losers From Trump’s Auto Tariffs (es uno de los objetivos de los aranceles de respuesta, atacar a los votantes de Trump).

The Wall Street Journal:

China: U.S. Will Shoot Itself in Foot If It Pulls Tariff Trigger (se nota que estamos llegando al momento crítico por el aumento de las intervenciones verbales).

Vicat sube 5,5% tras mejora de recomendación de BNP a sobreponderar

Danone sube 1% tras mejora de recomendación de RBC de neutral a sobreponderar. 

Aeroflot. Goldman rebaja de neutral a vender

Cucinelli. Berenberg baja de comprar a mantener

Imperial Brand. Liberum la añade a su lista favorita de valores

 

Valores y noticias a destacar en la apertura española

Clínica Baviera. Aier Eye International, principal accionista, coloca el 7% de la compañía de forma acelerada entre institucionales a 11,50 frente al precio de cierre de ayer a 12,80. Y como siempre el pequeño accionista a ver los palos venir con nocturnidad. 

Bolsa de Argentina termina con subida del 7,4%

Viscofán dice que llega a un acuerdo con Mivisa Envases para terminar con sus pleitos. 

Caixabank. Fitch reafirma el BBB, perspectiva positiva

Criteria según prensa cierra la compra del paquete de Saba que no controlaba por 1.000 millones de euros. 

Según prensa Allianz estudia pedir arbitraje contra Santander por su acuerdo con Aegon

El gobierno planea subir las cotizaciones de Seguridad Social a los autónomos y a cambio dar "incentivos fiscales"

Hoy deja de cotizar Saeta Yield después de la OPA de Brookfield. 

Europac. Paga dividendo de 0,293 euros por acción

PMI de servicios de España se espera 56,2

 

El Mundo:

La receta del Gobierno de Sánchez para pagar las pensiones: más impuestos y subidas de salarios (subo los salarios para que quepa la subida de impuestos, por lo que parece que cobras más pero solo es para dárselo al Estado).

El País:

Trabajo planea acabar con el contrato que permite despedir gratis el primer año (toda modificación de las condiciones de contratación tiene repercusiones, así que toca vigilar el comportamiento del mercado laboral tras cada modificación).

Cinco Días:

La banca venderá este año más de 120.000 millones de activos problemáticos (esto para aprovechar que los tipos están todavía bajos y cierto optimismo en el desarrollo de los acontecimientos a medio plazo).

Expansión:

Financiera El Corte Inglés concede un 7,5% más de crédito nuevo al consumo (positivas noticias para la economía de la mano del consumo).

ABC:

Ryanair se asoma al caos con las huelgas de pilotos y tripulantes de cabina (al final el low cost va a tener que dejar de serlo por obligación).

Financial Times:

EU weighs international talks on cutting car tariffs (importante que se busque un acuerdo en donde solo EEUU quede con los aranceles porque el resto compensará lo perdido allí).

 The New York Times:

A Record $2.5 Trillion in Mergers Were Announced in the First Half of 2018 (importante dato porque muestra una nueva alineación de intereses de cara a nuevos escenarios en el futuro donde la concentración parece ser la norma).

The Wall Street Journal:

Yuan Reverses Course, Rises Against Dollar (ya saben que se le tiene mucho miedo a que China utilice la devaluación de su moneda como arma contra los aranceles de EEUU).

Se espera apertura moderadamente a la baja. 

1- El principal factor de debilidad es el mal cierre de ayer en Wall Street. 

En una sesión de medio puente, donde se cerró tres horas antes de lo normal. 

Al final el sector de tecnología dio problemas y arrastró a todos los índices a la baja. Apple bajó 1,7%. Facebook bajó 2,35% de nuevo muy presionado por una reactivación del escándalo de los datos. Tesla bajó 7%. 

Pero quien más preocupó al mercado fue Micron con una bajada del 5%. Y es que el motivo de la caída fue que le han prohibido vender sus productos en China. Y el mercado enlazó esto con lo que está haciendo Trump con muchas empresas tecnológicas chinas que no pueden vender en EEUU. En suma fue considerado como un acto hostil más dentro del culebrón de la guerra comercial, que no tiene ninguna pinta de ir a aflojar, salvo por esos rumores de intervenciones del banco central chino en favor del yuan de los que tampoco nos fiaríamos mucho. 

2- Hoy es festivo en Wall Street ya que en EEUU es el día de la independencia. Los futuros sobre índice están cotizando hasta por la tarde. Este festivo y cierre de todos los mercados condicionará mucho a Europa con la fuerte bajada del volumen habitual. 

3- La noche en Asia ha vuelto a ser floja con el temor a la guerra comercial siempre presente. El Nikkei ha terminado con bajada del 0,31%. 

4- Vuelven los fuertes rumores en el mercado de renta fija de que el BCE va a llevar a cabo una operación twist con la enorme cartera de bonos que tiene en su balance. Así conforme vayan venciendo los bonos a corto plazo, los irá cambiando por bonos a largo plazo. Es una copia de lo que hizo la FED no hace mucho tiempo con buen resultado por cierto. Le permitió controlar los tipos a largo sin grandes subidas y fomentar el crecimiento. 

5- El petróleo vuelve a las alzas tras la publicación ayer por la noche de un favorable dato de inventarios por parte de API, es decir el Instituto Americano del petróleo. 

Hay que recordar que con las alturas alcanzadas las presiones inflacionistas no tardarán mucho en aparecer. 

Pepsico. Deutsche Bank rebaja de comprar a mantener

Pernod Ricard. Baja 0,5% tras rebaja de Jefferies de comprar a mantener. 

Hermes. HSBC sube de reducir a mantener

Netflix. Cowen dice que espera fuertes beneficios en Q2

Osram Licht. Berenberg rebaja de comprar a mantener

Unicaja. Morgan Stanley rebaja de sobreponderar a neutral

Unicredit. Morgan Stanley sube de neutral a sobreponderar

TomTom. CFRA sube de mantener a comprar

 

 

Valores y noticias a destacar en la apertura española

CAF compra al fabricante de autobuses polaco Solaris por 300 millones de euros. 

Pangaea firma contrato con unidad española de Amgen para estudios genéticos sobre determinados tumores

Santander. Consigue un acuerdo para que Aegon sea socio asegurador de Santander en España

Unicaja. Morgan Stanley rebaja de sobreponderar a neutral. 

Colonial. Barclays inicia cobertura con sobreponderar y precio objetivo de 11 euros. 

Merlin. Barclays inicia cobertura con neutral y precio objetivo de 13 euros. 

Enagás. Pide arbitraje internacional con Perú sobre el GSP ya que no han alcanzado acuerdo amistoso

Según prensa Iberdrola y Acciona impulsan lobby eléctrico paralelo a Unesa y AEE (Cinco Días)

Caixabank. Morgan Stanley lo saca de su lista de valores favoritos. Aunque dice que sigue siendo su banco favorito en España junto con Santander. 

Bankia. Morgan baja precio objetivo de 4,2 a 3,5. BBVA baja de 8 a 7,10. Caixabank baja de 5 a 4,6. Sabadell baja de 1,90 a 1,65. Bankinter baja de 8,5 a 7,75

Cie automotive. Paga dividendo de 0,28 euros por acción

 

 

Se espera apertura alcista en Europa. 

1- El primer factor alcista fue el cierre de ayer de Wall Street bastante por encima de donde estaba en el momento del cierre europeo. Al final los valores tecnológicos consiguieron con mucho esfuerzo compensar el mal ambiente que hay con la  guerra comercial. Es el único sector según todos los indicadores de flujos que sigue recibiendo dinero. 

2- El segundo factor positivo es que tras varias horas de reuniones Merkel ha conseguido disipar la crisis de gobierno. 

Finalmente consiguió llegar a un acuerdo en el tema de inmigración con el ministro del interior y este no presentó la dimisión. Esto va a ser muy bien recibido por los mercados. 

3- Otro factor positivo es que hay rumores de que el Banco central chino ha entrado a intervenir esta noche en el mercado de divisas, a favor del yuan, lo cual desmentiría al menos en parte que quiera una fuerte caída según el mercado. No lo tenemos tan claro, puede ser simplemente que no quiere que la caída se le vaya de las menos, y prefiera marcar los tiempos más de cerca. 

Estos rumores han alejado a las bolsas asiáticas de los mínimos del día y al final el Nikkei ha bajado apenas 0,1%

4- Un factor que va a condicionar mucho la sesión de hoy es que Wall Street va a estar hoy de puente, ya que mañana es el día de la Independencia, con lo cual mañana estarán todos los mercados cerrados. 

La sesión de hoy en lugar de terminar a las 10 de la noche hora española, como es habitual, terminará a las siete de la tarde. 

Esto hace pensar que los operadores en EEUU van a tener pocas ganas de complicaciones de vida, con lo cual va a ser Europa la que decida la suerte de la sesión finalmente. 

5- El petróleo vuelve a subir con fuerza y a estos precios va a introducir tensiones inflacionistas en las grandes potencias con total seguridad.