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Se espera una apertura claramente alcista, ya que hay muchos factores favorables. 

1- Parece que el Nasdaq recupera el resuello, ayer subió y hoy los futuros suben casi 0,4%. Esto es muy bien recibido por una bolsa europea que estuvo muy nerviosa durante la gran rotación. Además el S&P 500 con las manos fuertes dentro, hay que recordar, sigue aguantando las turbulencias bastante bien, y tiene pinta de aprovechar la más mínima para volver a subir. 

2- China ha dado datos de exportaciones y de importaciones muy por encima de lo esperado, lo cual devuelve confianza sobre el estado de la economía china. 

Por ejemplo las exportaciones han subido el 12,3% cuando se esperaba tan solo el 5%. 

3- Fuerte dato de PIB del Q3 en Japón. Se ha revisado desde un +1,4% en la estimación inicial a +2,5%. También el Nikkei sube con fuerza. 

4- Se ha llegado a un acuerdo en EEUU para prorrogar la fecha límite para ponerse de acuerdo con los presupuestos y evitar el shutdown desde hoy al día 22. Es de esperar que en estos días haya acuerdo. 

5- Y por si fueran pocas las buenas noticias, tenemos que se ha llegado a un acuerdo sobre el Brexit entre UK y la UE, con lo cual ya se puede pasar a la siguiente fase y ha sido bien acogido por las bolsas. 

6- En otro orden de cosas ya, tenemos datos flojos de exportaciones de Alemania. 

También hoy tendremos que estar atentos a la publicación del dato de empleo en EEUU, si bien hay que dejar claro que en esta ocasión no parece que vaya a ser de los que más movimiento causen, salvo sorpresas muy grandes está todo bastante descontado y se espera subida de tipos la semana que viene. 

El futuro del Dax se enfrenta de nuevo al techo del rango lateral en el que está atrapado desde hace un mes, ojo si pasara al alza que tiene potencial de subida y más por las fechas en que estamos, que como analizamos ayer, le son estacionalmente muy favorables. 

7- Hoy es festivo en España pero todos los mercados abren con normalidad. 

Transgene- Kepler sube de mantener a comprar. 

Italgas. Kepler rebaja de comprar a mantener. 

Vestas y Gamesa. Citi inicia cobertura de ambos con recomendación de comprar. 

Elior Group. Citi sube a comprar

Steinhoff. JP Morgan rebaja de sobreponderar a neutral. 

Kone OYJ. Exane sube de neutral a sobreponderar

A3Media. JP Morgan rebaja de sobreponderar a neutral. 

Evonik. UBS rebaja de neutral a vender

Air Liquide. UBS sube de vender a neutral. 

Steinhoff. RBC rebaja de sobreponderar a neutral

Carrefour. Bernstein rebaja de neutral a infraponderar. 

Gecina. ING inicia cobertura con comprar

Shake Shack. Morgan Stanley sube de infraponderar a neutral.

Virgin Money. Credit Suisse baja de sobreponderar a neutral

 

Valores y noticias a destacar en la apertura española

Según prensa la familia Puig sube su participación en Colonial del 5 al 6,7%

Gamesa. Citigroup inicia cobertura y recomienda comprar. 

El fondo inglés Oceanwood reconoce un 1% de ACS

A3Media. JP Morgan rebaja de sobreponderar a neutral su recomendación. Y en cuanto su precio objetivo sube de 10,5 a 10,74 euros. 

La prensa dice que la subida de provisiones que se pide a los bancos va a bajar y encarecer el crédito se habla de subida del 13% de las provisiones

Según Expansión la rentabilidad de la vivienda se ha ido al 10%

Hoy hay subasta de deuda a largo plazo en España

Mañana es festivo pero todos los mercados españoles estarán abiertos con total normalidad. 

Abertis. Reuters comenta que los dos compradores que pujan por quedarse con esta firma están listos para subir en ambos casos sus ofertas. 

Se espera apertura moderadamente alcista en Europa. 

1- En unos mercados que siguen por el momento bastante confusos, ante el fenómeno de la gran rotación de sectores. Aunque de momento predomina el buen ambiente por el rebote del Nasdaq de ayer. Por mucho que haya rotación, desde que el Nasdaq corrige nos hemos quedado varados, así que de que siga subiendo o no seguramente va a depender lo que hagamos los demás. 

2- Ayer en Wall Street, pocos cambios, eso sí con el rebote moderado del Nasdaq, con los grandes índices atrapados entre la energía que bajaba por la fuerte corrección del petróleo, con datos de inventarios desfavorables y el ya comentado rebote tecnológico. 

3- Esta noche en Asia sigue la confusión con bajadas en China amplias del -1,1%, mientras que sin embargo el Nikkei japonés subía más del 1,4% con Kuroda diciendo que va a seguir comprando etfs en bolsa. Hay que recordar que Japón no solo compra bonos como otros bancos centrales, sino que desde hace tiempo compra bolsa directamente vía ETFs. Al final comprará todo el país. 

4- El bitcoin sigue con su desmadre alcista y esta noche ha llegado a tocar el 14.000 en medio de la euforia porque el domingo se inician los futuros del Bitcoin en EEUU: Los niños de San Ildefonso se rumorea serán los encargados de cantar las cotizaciones. 

5- El cobre sube cerca del 0,5% lo que podría animar al sectorial de materiales básicos. 

6- En Alemania flojo dato de producción industrial desfavorable para el euro con bajada de 1,4% cuando en realidad se esperaba una subida del 1%. 

7- Se abren nuevos frentes geopolíticos aunque de momento el mercado no hace caso, así tenemos muchas protestas sobre el tema de Jerusalén como capital de Israel, con duras palabras hacia Trump por ejemplo de Arabia Saudita. 

Y mientras en Corea del Norte un ministro ha dicho que la guerra con EEUU es inevitable. 

8- Hay que recordar que mañana es el último día para el tema de presupuestos en EEUU y si no hacen algo el gobierno se parará y los funcionarios se irán a su casa. Ayer tuvo Trump un discurso incendiario a este respecto, pero de momento no hay acuerdo alguno. 

Novartis. Bank of America rebaja de neutral a infraponderar

K+S. Helvea sube de vender a mantener

Raiffeisen. Kepler sube de mantener a comprar

Prosegur. Deutsche Bank rebaja de comprar a mantener. 

Hays PLC. Deutsche Bank rebaja de mantener a vender

Novo Nordisk. Bank of America sube de neutral a comprar

Allied Irish Bank. Investec rebaja de comprar a mantener. 

REE. D.B. sube de mantener a comprar

Gas Natural. D.B. sube de mantener a comprar. 

Acciona. D.B. baja a mantener desde comprar. 

Italgas. D.B. baja de mantener a vender

Innogy. D.B. rebaja de comprar a mantener. 

Easyjet. JP Morgan sube de infraponderar a sobreponderar. 

Hermes. Societe Generale sube de vender a mantener

Anheuser Busch. JP Morgan rebaja de neutral a infraponderar

Rio Tinto. Citi la añade a su European Focus List

AID. Deutsche Bank sube de vender a mantener. 

Merck. Bank of America rebaja de comprar a mantener

Carnival. Morgan Stanley sube de infraponderar a neutral

Dialog Semiconductor. Morgan Stanley rebaja de sobreponderar a neutral

Sanofi. Bank of America rebaja de comprar a neutral. 

Valores y noticias a destacar en la apertura española

REE. Deutsche Bank sube precio objetivo de 20,3 a 21,2 euros. Y sube de mantener a comprar

Gas Natural. Deutsche Bank sube precio objetivo de 19 a 20,5 euros. Y sube de mantener a comprar. 

Prosegur. Deutsche Bank rebaja de comprar a mantener. 

Enagás. Deutsche Bank baja precio objetivo de 26 a 24,5

Acciona. Deutsche Bank baja precio objetivo de 90 a 80 euros.  Y baja de comprar a mantener. 

Indra. JP Morgan rebaja precio objetivo de 13 a 11 euros. 

Santander. RBC sube de 5,5 a 5,8 euros. 

BBVA. RBC baja el precio objetivo de 8 a 7,90 euros. 

JP Morgan y Santander se asocian para gestionar activos en Brasil. 

Hoy festivo en España pero las bolsas abren con normalidad

Bankinter vende fallidos por 434 millones a los noruegos Axactor. 

Siguen saliendo empresas de Cataluña, ahora Pirelli, Axel y Argal. 

 

 

Se espera apertura fuertemente a la baja en Europa. 

Estos son los factores a considerar: 

1- Wall Street marca la pauta bajista del día. Y es que ayer cuando todo el mundo pensaba que el Nasdaq iba a tener un rebote y al cierre europeo este rebote era contundente, al final papelón terrible, lo perdió todo y acabó bajando moderadamente al cierre. 

Todos saben que se trata de una rotación, pero los sectores de tecnología son importantes en todo el mundo y quien más quien menos se está empezando a poner nervioso, a ver si empezamos con la gran rotación y al final acabamos con el gran sopapo. 

2- El Nikkei ya ha cerrado mal con una bajada de casi el 2%

3- El dólar anda nervioso y ha activado al yen como valor refugio, debido a que el día 8, es decir pasado mañana es el límite para llegar a un acuerdo de presupuestos y si no lo hay se producirá el temido shutdown o parada del gobierno con todos los funcionarios a su casa, por falta de dinero para pagarles. No es la primera vez que pasa, pero de momento pone nervioso al dólar. 

4- Otro factor bajista es el desplome del cobre que baja 3% y ayer ya tuvo muy mal día, producido por temores hacia la economía china y a un exceso de oferta sobre demanda. Esto va a complicar mucho el día al sectorial europeo de materiales básicos. 

5- La libra débil por la falta de acuerdo sobre el brexit y por un bulo que ha corrido por la televisión de UK según el cual había un complot contra May. 

6- Hoy es festivo en España pero todas las bolsas abren con normalidad por lo que daremos el servicio de siempre. 

7- El petróleo sigue débil poco convencido por los datos de reservas y de producción en EEUU, la verdad es que los operadores ven por el momento que la resistencia técnica que va de 60 a 63 es un toro muy difícil de lidiar en estos momentos. 

8- El aspecto técnico de eurostoxx y dax siguen sin invitar al optimismo y se acercan de nuevo a zona de soportes importantes especialmente el eurostoxx.