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Valores y noticias a destacar en la apertura española. 

Según prensa (El Confidencial)  Villar Mir estaría en conversaciones para vender participación en OHL a un grupo chino

Gamesa ha conseguido un pedido de 150 turbinas para China

Mediaset España. Credit Suisse rebaja la recomendación de sobreponderar a  neutral y rebaja precio objetivo de 12,90 a 9,70. 

Atresmedia. Credit Suisse rebaja recomendación de sobreponderar a neutral y rebaja precio objetivo de 13,90 a 8,90. 

Aena. Parece que se está cerca de un acuerdo que evite la huelga que se había anunciado. 

Según Expansión, Iberdrola, Gas Natural y Endesa se están preparando para un baile de fusiones

 

Se espera apertura alcista en Europa. Factores a considerar

1- Wall Street cerró en zona de máximos históricos el viernes y hoy los futuros siguen al alza lo cual es el primer factor alcista del día. 

2- En Asia, aunque Tokio ha estado cerrado por festivo, se están dando subidas claras, con el MSCI ex Japón de Asia subiendo más del 1,1%, ojo, hasta máximos desde el 2007. 

3- Buenos datos macro chinos en cuanto a créditos bancarios que está siendo la primera causa de subida en Asia. 

4- El petróleo puede animar a las petroleras, ya que está de nuevo intentando atacar la zona psicológica de los 50, con dos cuestiones a favor. La primera es que el número de explotaciones petroleras en EEUU ha bajado al menor nivel desde el mes de julio. La segunda es que se está reactivando mucho la demanda de petróleo, tras estar reparadas las refinerías que quedaron paradas tras el paso del huracán Harvey. 

5- Hay que recordar que estamos en semana posterior al vencimiento de derivados del tercer trimestre, y que es muy importante porque las manos fuertes se pusieron con saldo comprador hace varios días. A partir de hoy veremos si entraron solo para manipular el vencimiento de derivados lo más alto posible, o si bien, es una entrada real. Según Bank of America Merril, llevan 4 semanas entrando dinero en los fondos americanos de renta variable. Otras lecturas no coinciden y dan datos diferentes. 

6- La volatilidad vuelve a ser muy baja en EEUU con los rangos del S&P 500 de nuevo en uno de los niveles más bajos de la historia. 

7- El futuro del eurostoxx sigue consolidando la ruptura técnica de su directriz bajista, lo cual sigue siendo una buena noticia. Mientras no vuelva a situarse por debajo sigue teniendo potencial alcista. 

8- Esta semana estará marcada por la reunión de la FED, que aunque el miércoles no se espera que toque los tipos de interés, si puede dar muchas pistas que serán vistas con lupa por todos los operadores, y desde luego sí que se espera que entre ya de lleno en el tema de la reducción de balance. 

Datos macro europeos

A las 11h balanza comercial en la eurozona y costes laborales. 

10h50 habla miembro del BOE. Estas intervenciones suelen dar volatilidad a menudo. 

Información corporativa

Oracle baja en EEUU 3,5% en fuera de horas tras dar resultados ayer después del cierre

Nestlé compra a la compañía americana de café Blue Bottle

Air Berlín dice que el 25-9 tomará decisiones sobre las ofertas que tiene

H&M da ventas en línea con lo esperado

Grifols. Kepler rebaja de comprar a mantener

Next tiene varias subidas de precio objetivo

Ryanair. HSBC rebaja de comprar a reducir

E.ON. JP Morgan sube precio objetivo de 9,5 a 11

Ferrovial. RBC rebaja de sobreponderar a neutral

Uniper. Societe Generale rebaja de comprar a mantener

RWE. Societe Generale rebaja de comprar a mantener

E.ON. Societe Generale rebaja de comprar a mantener

Glencore. UBS rebaja de comprar a neutral. 

Covestro. UBS sube de vender a neutral

Oracle tiene varias subidas de precio objetivo

Hertz. Morgan rebaja de neutral a infraponderar

American Airlines. JP Morgan baja de sobreponderar a neutral, lo mismo para United Continental. 

Bristol Myers. Jefferies sube de 66 a 72

Boeing. Canaccord sube de 215 a 235

 

 

Valores y noticias a destacar en la apertura española

Grifols. Kepler rebaja de comprar a mantener y rebaja precio objetivo de 27,3 a 25,7

Unicaja llega a un acuerdo con Santa Lucía para marketing y distribución

Ferrovial. RBC rebaja de sobreponderar a neutral, mostrándose preocupado por los posibles contratos futuros que la compañía pueda conseguir. 

Amper da resultados con ventas de 14,8 millones de euros frente a los 14,6 millones anteriores, ebitda de 10,3 millones frente a 6,2 y beneficios de 4 millones frente a los 1,6 millones anteriores. 

Según Voz Populi el gobierno no está conforme con la compra de Abertis por Atlantia

Hoy hay vencimiento de futuros y opciones del Ibex. 

Naturhouse pagará dividendo hoy de 0,20 euros por acción

Se espera apertura ligeramente bajista en Europa. 

1- Esta noche hemos tenido otro lanzamiento de misil por parte de Corea del Norte. El misil ha sobrevolado una de las islas japonesas y ha caído a algo menos de 4.000 km, de distancia del punto de lanzamiento, dejando claro que ya pueden alcanzar la isla de Guam. 

Las protestas políticas han sido violentas y se ha convocado reunión de urgencia de la ONU para esta noche a las 21h. 

Inicialmente el dólar y el yen cayeron fuertemente contra el yen sobre las 00h cuando se produjo el lanzamiento, pero poco a poco se han recuperado y el efecto actual es nulo. Las bolsas no han hecho caso. De hecho el Nikkei de Japón sube 0,59% y la propia bolsa de Corea del Sur que sería la más afectada subía cerca del 0,3%. Parece que el mercado se ha acostumbrado a estos disparates y le afecta cada vez menos. 

2- Wall Street cerró ayer bastante confuso en una sesión poco relevante. El futuro del Nasdaq se ha vuelto a frenar a la altura de la resistencia psicológica que le forma el número psicológico de 6.000. Si lo rompe puede salir disparado, pero de momento lleva ya bastante tiempo que siempre se para en su entorno. 

3- La verdadera clave de la sesión la vamos a tener con la cuádruple hora bruja, es decir el vencimiento masivo de vencimientos trimestrales de derivados que tendremos hoy en todas las potencias bursátiles. 

El más importante será a las 12h00 el del eurostoxx. Como este índice está compuesto por los valores más importantes de cada índice nacional tiene mucha repercusión. 

Luego a las 13h05 Dax, y por la tarde CAC, IBEX, y americanos entre otros. 

Hemos subido bastante en los últimos días, con dinero de manos fuertes incluido. La clave está en ver si esa subida era una manipulación para subir los precios todo lo posible al vencimiento, algo que es muy habitual o bien si la subida va en serio. Lo sabremos a partir del lunes cuando los mercados se liberen de este condicionamiento. 

4- El petróleo vuelve a fracasar en su enésimo intento de romper la gran zona de resistencias entre la media de 200 diaria y los 50. 

 

Mañana ya tenemos uno de los puntos principales de toda la semana que es el vencimiento trimestral de derivados. Ya saben que tiene unas pautas muy específicas y el jueves suele haber algo de debilidad para mañana antes del vencimiento, unos cuantos minutos antes, volver hacer ese esfuerzo de colocar los precios de los activos en un nivel en donde los vendedores de opciones puedan quedarse con la mayoría de las primas.

Pues bien, hoy hemos tenido varios factores que nos han presionado a la baja y otros que nos han ayudado a mantenernos más o menos en un área de control que no nos ha permitido subir todavía más alto, pero tampoco hemos bajado demasiado.

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Por un lado, el sector de recursos básicos es uno de los peores del día porque hemos vuelto a tener datos negativos de China con las ventas minoristas, producción industrial e inversiones en activos fijos por debajo de lo esperado.

En este enlace tienen más a este respecto:

 https://www.serenitymarkets.com/index.php/secciones/macroeconom%C3%ADa/5507-los-datos-de-china-de-hoy-peores-de-lo-esperado-en-general.html 

Por otro lado, tenemos lecturas de inflación en Italia que han quedado en ascenso y se unen a las que conocimos de Alemania y de España. En esa misma tónica de apoyo al sector bancario en Europa, hemos tenido las lecturas de inflación en Estados Unidos que también suben más de lo esperado, por lo que la renta fija pública ha subido los tipos de interés y ha afectado de forma negativa a los sectores de consumo en Estados Unidos.

Sin salir los de los datos macro, uno de los movimientos más importantes que hemos tenido en la sesión es un fortalecimiento considerable de la libra pues aunque el Banco de Inglaterra ha mantenido los tipos sin cambios, al igual que su programa cuantitativo, ya ha advertido de que la hora de subir los tipos de interés se está acercando. Esto viene como consecuencia de ver que la inflación está creciendo por encima de los salarios, por lo que ya hay un daño a la economía evidente en forma de recorte de la capacidad de compra de todos los ciudadanos, así que no pueden esperar más tiempo y tiene que actuar cuanto antes.


source: tradingeconomics.com

Manteniéndonos en el hilo de la inflación, el precio del crudo por fin ha conseguido colocarse por encima de los 50 $ y este movimiento ha venido apoyado por todo lo que hemos ido conociendo poco a poco en semanas anteriores con ese descenso de la reservas semanales de crudo en Estados Unidos que se ha colocado ya por debajo de la media de los últimos cinco años. Además, la Agencia Internacional de la Energía ya dijo esta semana que la demanda sube un poco más y la producción ha disminuido. Sumémosle los comentarios de Arabia Saudita en el sentido de que pueden alargar el acuerdo de reducción de la producción más allá de marzo de 2018 y encima valores como Exxon y Chevron están consiguiendo darle la vuelta a la tendencia bajista.

Vean el mercado por dentro al cierre europeo y también como estaba el SP 500 por dentro a esa misma hora.

Nombre Precio Variación %
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 296,3 0,98
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 572,72 0,75
STXE 600 MEDIA PR.EUR 265,37 0,71
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 471,47 0,42
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 517,48 0,4
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 458,96 0,38
STXE 600 BANKS PR.EUR 184,12 0,34
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 908,83 0,27
STXE 600 TECH PR EUR 429,91 0,21
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 746,84 0,17
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 219,2 0,15
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 278,81 -0,01
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 660,19 -0,2
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 285,13 -0,3
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 302,36 -0,44
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 428,06 -1,25

 

Nombre Precio Variación %
Utilities SPDR (ETF) 54,87 0,44
Energy Select Sector SPDR (ETF) 66,44 0,32
Health Care SPDR (ETF) 83,22 0,2
The Industrial Select Sector SPDR Fund 69,18 0,13
Real Estate Select Sector SPDR Fund (The) 32,98 0,12
Materials Select Sector SPDR 56,22 0,07
Technology Select Sector SPDR Fund 58,9 -0,02
Financial Select Sector SPDR Fund 24,82 -0,12
Consumer Discretionary SPDR (ETF) 90,33 -0,4
Consumer Staples Select Sect. SPDR (ETF) 55,36 -0,4

 

Como pueden observar, el índice alemán tenía hoy el apoyo del sector de automoción, ya que han aparecido noticias acerca de que se estaban planteando los fabricantes pedir ayudas públicas para podría acabar de implantar el coche eléctrico, lo que significa un posible descenso de los costes y una implantación más rápida, sobre todo a la hora del diseminado de las estaciones de carga. Cuantas más estaciones de carga haya, más será una opción de perfecto sustituto un coche eléctrico y poder abandonar los coches de combustión interna.

 

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,01 2,494
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,11 22,136
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,21 5,996
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,25 10,362
DAX FUTURE CONTINUOUS -0,17 12,538
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,03 3,528
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,15 5,226
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,01 112,19
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,02 131,42
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,04 161,65
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,15 164,06
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,13 137,57
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,11 135,48
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,04 155,77
     
EUR/USD -0,02 1,18842
EUR/JPY 0,1 131,485
EUR/CHF 0,19 1,14812
EUR/GBP -1,45 0,88712
     
GBP/USD 1,45 1,33961
USD/JPY 0,12 110,633
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,05 1,328
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,63 17,755

Datos macro en Europa. 

IPC de Francia en lo esperado, +0,6% en el mes

A las 09h30 paro en Suecia

A las 10h IPC de Italia, se espera +0,3%

A las 13h reunión del BOE

A las 17h30 da una conferencia presidente de Bundesbank. 

A las 18h da otra miembro del BCE Mersch

Información corporativa

Hermes sube 1% tras resultados

Norwegian Air sube 11% tras compra de acciones por su presidente con Premium

Adecco compra Biobridges

Munich Re da un mal profit warning

Vivendi dice que tiene de facto el control de Telecom Italia

Next da muy buenas previsiones de ventas

Astrazeneca. Liberum rebaja de comprar a mantener

StMicro. Goldman sube de 14,1 a 16,3

Infineon. Goldman rebaja de comprar a neutral

Indra. Goldman rebaja de comprar a neutral. 

Richemont. Deutsche Bank rebaja de comprar a mantener

Generali. Bernstein sube precio objetivo de 11,3 a 13

Allianz. SocieteGenerale sube de vender a mantener

Aegon. Societe Generale rebaja de comprar a mantener

REE. Goldman rebaja a vender

Ferrari. Goldman inicia cobertura con neutral y precio objetivo de 110 euros

 

 

 

Valores y noticias a destacar en la apertura española

Neinor Home, Citi y JP Morgan colocan el 27% de la compañía que estaba en poder de Lone Star a 18,5 euros por acción

Las acciones de Urbas suspendidas de cotización por la acusación de presunta estafa sobre su presidente por la reciente ampliación de capital, en la que parece se acusa de distorsionar los precios de unas propiedades que la respaldaron. 

Indra. Goldman baja de comprar a neutral. 

REE. Goldman rebaja a vender. 

Acciona. Goldman rebaja a neutral. 

Técnicas Reunidas. Barclays rebaja precio objetivo de 45 a 39. 

Santander. Según Voz Populi habría recibido oferta para vender su sede por 2.800 millones. 

Según prensa Egipto rebaja contrato con FCC de aguas de 2400 a 320 millones. 

Hoy hay juntas de Bankia y de BMN. En esta última se aprobará la fusión con Bankia. 

Hoy datos de apelación de bancos españoles al BCE