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Valores y noticias a destacar en la apertura española

PIB de España sube 3,1% en interanual en el tercer trimestre frente al mismo dato provisional. Crece 0,8% en el trimestre lo mismo que en el provisional. Todo queda en la previsión. 

Bionaturis. Firma operación de integración con antibióticos de León. 

Indra. Anuncia Capex de 150 millones a 200 desde 2018 a 2020. Espera crecimiento del ebit por encima del 10% hasta 2020. Espera ligero crecimiento de ventas hasta 2020. 

Ferrovial. Kepler sube precio objetivo de 19,90 a 22. 

Edreams. Deutsche Bank sube precio objetivo de 3,40 a 3,80

Parques Reunidos. Barclays sube de 12,2 a 12,7

Repsol va a estudiar posible programa de recompras y amortización en parte de las acciones emitidas en el programa scrip. Va apagar 0,4 euros por acción en dividendo scrip

Caixabank dice que suscribió el 26 de octubre equity swap sobre un 2% de Repsol y conserva los derechos de voto. 

Iberdrola estudia si la gestión de Siemens va contra su alianza con Gamesa dice Expansión. Ya saben que Iberdrola tiene una opinión muy negativa sobre la gestión de los alemanes (y puede que con razón)

Ence intenta negociar financiación sindicada de 220 millones

Indra tiene hoy día del Inversor

 

 

 

Apertura confusa en Europa, en un mercado que hay que analizar con cuidado. 

1- Ayer se registró un desplome en tecnología en Wall Street. Aparentemente con la sobrecompra que hay por todos lados eso sería para salir corriendo. 

Pero no. Y eso que esta noche las bolsas asiáticas, muy dependientes de la tecnología lo han pasado muy mal, H.Kong, Seúl, Taiwan han bajado cerca del 1,5%. 

Pero Tokio nos centra en la realidad. Ha subido 0,57%, ¿Por qué? Por los bancos y este es el quid de la cuestión. 

2- El dinero no sale huyendo, simplemente está rotando, de la tecnología hacia bancos, financieros y algunos sectores defensivos. Y claro, no es lo mismo. Simplemente se están cambiando de sitio, de ahí que índices con más sectores importantes como Dow Jones o S&P 500 no se vieran nada afectados ayer por la caída tecnológica. 

Es lógico que si un fondo gana una fortuna con tecnología este año, para las pocas sesiones que quedan no se arriesgue, tome beneficios al primer día conflictivo que aparece, y pase el dinero a otro tipo de valores. 

Y esta es la situación correcta. 

3- Hoy será muy importante estar atentos a la votación que habrá en el Senado sobre la reforma fiscal, el dólar es muy sensible a esto, y las bolsas y bonos también. 

4- Sigue coleando en todas las crónicas el problema de Corea del Norte, con declaraciones de EEUU de destrucción masiva en caso de guerra, aunque a los mercados no les está afectando mucho. 

5- El bitcoin ha batido todos los récords de locura, ayer subió a 11.395, para llegar a bajar a 9.250 y volver a subir a más de 10.100 ahora. Una locura total, el desmadre absoluto. 

 

 

Europa comenzó muy bien la sesión buscando replicar el fuerte movimiento alcista de Estados Unidos por medio de los bancos del día de ayer, por esa acumulación de noticias favorables para este sector que comienzan por la superación de algunos trámites necesarios para que la reforma fiscal salga adelante junto con los comentarios del nominado para ser presidente de la Reserva Federal avisando de que se podía dar una mirada fresca a las regulaciones del sector que salieron después de la crisis financiera.

Como es lógico pensar, Europa saltó hoy al alza con el sector bancario como uno de los grandes beneficiados de todo este movimiento, por ende, el Ibex 35 estuvo encabeza prácticamente todo el tiempo.

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Con esta situación nos adentramos en algunos datos macroeconómicos como por ejemplo un gasto del consumidor de Francia peor de lo esperado, que no es precisamente lo que necesitamos en estos momentos, pero el producto interior bruto del país crece lo esperado y tiene cierta estabilidad, lo que es positivo. Por otro lado, el IPC de España como de Alemania no cede, es decir, en España se sube al 1,6% y Alemania se acerca al 2% quedando en un 1,8% interanual, así que se aprietan un poco más las tuercas con respecto a la inflación, pero al mismo tiempo también se marca la constante diferencia que hay entre la maquinaria alemana y el resto de la zona euro, lo que puede traernos alguna complicación en el medio plazo si la economía de España, por ejemplo, no consigue superar de forma convincente el daño de Cataluña.

El problema nos llegó en Estados Unidos, ya que tuvimos una apertura alcista dando extensión a las mejoras del día anterior, otra vez los bancos como ariete alcista, pero no tardaron demasiados minutos en aparecer las divergencias y discrepancias en el sector tecnológico. A los pocos minutos ya se veía claramente que el Nasdaq compuesto estaba descendiendo -1% y la atención está puesta en la fuerte reacción bajista del mercado tras los resultados de Autodesk que se desplomaba -14% perdiendo la tendencia alcista reciente. La cuestión es que no gustan las previsiones y encima deshacerse del 10% de la plantilla pues es algo que llama la atención cuanto menos. Como podemos imaginarnos, un movimiento bajista de este calibre despertó las recogidas de beneficios en algunos sectores, especialmente el tecnológico, y los famosos FAANG se vieron atrapados en las ventas, sobre todo valores como Netflix o Facebook.

Nombre Precio Variación %
Financial Select Sector SPDR Fund 27,49 2,27
Health Care SPDR (ETF) 82,98 0,66
Industrial Select Sector SPDR Fund 73,03 0,56
Consumer Staples Select Sect. SPDR (ETF) 55,53 0,51
Consumer Discretionary SPDR (ETF) 96,03 0,32
Energy Select Sector SPDR (ETF) 67,79 0,1
Materials Select Sector SPDR 59,14 -0,02
Utilities SPDR (ETF) 56,19 -0,34
Real Estate Select Sector SPDR Fund (The) 33,23 -0,72
Technology Select Sector SPDR Fund 63,25 -2,26

 

Las ventas del sector tecnológico pusieron al sector del SP 500 como el peor del día, cosa que se imitó en Europa poniendo a valores del tales como por ejemplo Infineon a caer más del -4,5%, así que hemos acabado lejos de los máximos de la sesión y a la espera de acontecimientos.

Nombre Precio Variación %
Facebook Inc 175,14 -3,99
Apple Inc. 169,31 -2,17
Amazon.com, Inc. 1155,08 -3,23
Netflix, Inc. 188,46 -5,38
Alphabet Inc 1034,68 -2,69

 

Los institucionales al cierre del día de ayer han pasado a compradores pero recuerden las circunstancias en las que el mercado se vio envuelto, muy buenas noticias de perspectivas de medio plazo tanto por parte de la reforma fiscal como los comentarios del nominado a presidir la Reserva Federal, por lo que en cierto sentido la evolución de los acontecimientos está ligado a que se mantengan las buenas noticias respecto a la aprobación de la reforma fiscal, así que debemos estar muy atentos porque parece una apuesta y eso significa que si hay malas noticias por parte del área política, las cosas podrían cambiar en ese saldo en muy poco tiempo.

Por último, la reservas semanales de crudo han descendido mucho más de lo esperado pero han subido también mucho más de lo esperado las reservas de gasolina, lo que pone de manifiesto que seguimos dentro de esa pauta estacional de las refinerías de cara a la Navidad, en donde aumenta la producción, eso significa comprar crudo, lo que reduce la reservas de crudo y aumenta las de gasolina. También todo el mundo está pendiente de lo que pueda pasar en la reunión de la OPEP, aunque el Comité técnico está a favor de extender el acuerdo de reducción de la producción otros nueve meses.

 

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,04 2,625
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,34 23,893
NASD E-MINI CONTINUOUS -1,58 6,318
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 1,36 10,253
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,03 13,061
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,17 3,588
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,17 5,394
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,03 112,185
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,21 131,48
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,4 162,51
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,72 166,44
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,2 139,2
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,18 140,22
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,34 158,29
     
EUR/USD 0,09 1,18571
EUR/JPY 0,38 132,588
EUR/CHF 0,13 1,1669
EUR/GBP -0,44 0,88271
     
GBP/USD 0,54 1,34325
USD/JPY 0,3 111,823
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -1,02 1,286
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -1,53 16,659

ABN Amro. UBS rebaja de comprar a neutral. 

Goldman. JP Morgan sube precio objetivo de 263 a 270

Repsol. Macquarie sube de neutral a sobreponderar

Telia. Exane sube a sobreponderar. 

Shell tiene varias subidas de precio objetivo

Domino's Pizza. Instinet sube de neutral a comprar

WalMart. RBC sube de infraponderar a neutral. 

Osram Licht. Barclays sube de neutral a sobreponderar

 

Valores y noticias a destacar en la apertura española

eDreams da resultados del primer semestre con beneficios de 6,5 millones de euros, es decir ha bajado 46% interanual. 

Colonial coloca con prima un 10,92% de su capital para poder financiar OPA sobre Axaire. Lo ha colocado a 7,89 euros por acción. 

Parques Reunidos dice que da previsiones de ebitda en 2018 de por lo menos el 10%. El ebitda del primer semestre es de 42,9 millones frente a los 49,9 millones anteriores. Beneficio neto de 6,5 millones frente a los 11,9 anteriores. 

BBVA cierra una gran operación con Cerberus en la que traspasa activos inmobiliarios que tienen un valor contable bruto de 13.000 millones de euros. 

Santander dice que saneará 600 millones principalmente por pérdida de valor de Santander Consumer en EEUU

Según Expansión REE se prepara para la compra de Hispasat mediante la segregación de la división de infraestructuras. 

Según prensa Endesa renuncia a la compra de Renovalia y ahora podría entrar Repsol

Saeta Yield paga con cargo a la prima de emisión 0,19 euros por acción

IPC de España 1,9% desde el 1,7% anterior

 

 

Se espera una apertura claramente alcista en Europa, factores en breve, para mayor amplitud vean vídeo de apertura. 

1- Wall Street es el principal motor alcista que tiene ahora mismo Europa. Tiene una fuerza impresionante, y en las fechas en que se está metiendo encima son favorables estacionalmente. 

De nuevo fuertes alzas ayer y máximos. El mercado se tomó bien lo que dijo el futuro presidente de la FED, Powell, ya que le vió bastante continuista y sin sorpresas. Tampoco es que dijera nada de especial, pero en este mercado cualquier cosa es bien recibida. Además hubo buenos datos macro y lo más importante la comisión de presupuestos del Senado aprobó por 12 votos a 11 el seguir con la reforma fiscal de Trump. Ahora durante la semana habrá una votación decisiva en el Senado, seguramente el jueves para ver si se aprueba y seguir con el trámite. 

2- Esta noche Corea del Norte ha lanzado un nuevo misil y no uno cualquiera. Según los expertos militares, puede tener ya la capacidad de alcanzar cualquier punto de los EEUU incluida la capital. Pero de momento los mercados no han hecho ni caso, como prueba el hecho de que uno de los más afectados por esto que sería Japón ha terminado con alzas de 0,49%. 

3- El bitcoin ocupa las portadas de todos los medios, tras haber machacado el 10.000 sin pararse siquiera, la burbuja de este producto deja lo de los tulipanes en una brubujilla de escolares con los cromos de fútbol. 

4- Yellen hablará a las 16h. 

5- La libra está fuerte ya que hay noticias de que se está progresando en el acuerdo de la factura que tiene que pagar el Reino Unido por el Brexit. Al subir la libra las perspectivas de hoy del Footsie son peores que en el resto de Europa. 

6- En general se vive una sensación en el mercado de que la tendencia alcista sigue en todas partes, en unas fechas además muy favorables estacionalmente. 

El único que tiene pinta puede aguar la fiesta en Europa es el euro, que de momento hoy estás quieto. Si pasara la reforma fiscal en el senado de EEUU puede que se debilitara más. 

Vincit Group. Inderes sube de vender a incrementar

Easyjet. Kepler sube de mantener a comprar. Societe Generale por su parte sube de vender a mantener. 

Solvay. JP Morgan rebaja a neutral. 

Euler Hermes tiene fuertes subidas de precio objetivo

Nike. HSBC rebaja de comprar a mantener

Porsche tiene varias y fuertes subidas de precio objetivo. 

Telia. Credit Suisse rebaja de neutral a infraponderar