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Outokumpu. Kepler rebaja precio objetivo de 7,1 a 6,2

H&M. Danske Bank sube de vender a mantener y sube precio objetivo de 118 a 130 sek

BBVA. Bankhaus sube de vender a mantener

Casino. Deutsche Bank sube de mantener a comprar. 

BHP Billiton. Societe Generale sube de mantener a comprar

General Motors. Morgan Stanley sube de neutral a sobreponderar y sube precio objetivo de 45 a 48$

 

Valores y noticias a destacar en la apertura española. 

BBVA. Bankhaus sube de vender a mantener

BBVA va a pasar al BCE la propuesta para la designación de Torres como sucesor de González. 

Según Expansión Cerberus gestiona alrededor de 15.000 millones de euros en activos de Bankia

Reig Jofre anuncia la inversión de 30 millones de euros en su planta de Barcelona

S&P sube rating de Bankinter, BBVA. Santander, Bankia, Caixabank, Abanca, Sabadell tras su subida de hace unos días del rating de España

Deoleo va a ampliar capital para invertir unos 50 millones

DBRS sube el rating de España a A, y le da perspectiva estable

Bankia da hoy rueda de prensa antes de la junta de mañana

Ezentis tiene junta extraordinaria en Sevilla a las 12h30

El Mundo:

La banca reclama 1.350 millones al Estado por el cierre del Castor (un dinero suculento para algunos de ellos y que puede ayudar a paliar algunas cuentas).

El País:

La complicada relación de las criptomonedas con Hacienda (no hay que perder de vista los problemas que nos pueden surgir en este nuevo campo).

Cinco Días:

El crédito al consumo supera al hipotecario (muestra del bajo punto del mercado inmobiliario).

Expansión:

Amazon desata la guerra contra Correos y Seur (todo el mundo está tardando demasiado en hacerla frente).

ABC:

La construcción se rearma, pero su peso en la economía aún es la mitad que en 2007 (importante calibrar el peso de la recuperación en la economía para saber si puede haber repetición de desastres).

Financial Times:

China’s fund industry to grow fivefold by 2025 (importante saber que pueden presenter una competencia muy fuerte para occidente).

 The New York Times:

A Tough Task for Facebook: European-Type Privacy for All (al final la Comisión Europea tiene razón).

The Wall Street Journal:

Cracks Form in Global Growth Story, Rattling Investors (todo el mundo está pendiente de cualquier cosa que pueda marcar el fin de la recuperación de la crisis).

Se espera apertura alcista en Europa moderada. 

1- Una apertura que se basa en el rebote de los futuros americanos en el Globex

2- El viernes la sesión fue muy mala con fuertes bajadas en Wall Street, si bien por enésima vez la media de 200 volvió a parar las bajadas. Una herramienta imprescindible tener siempre dibujada en el gráfico esta media. 

Dos motivos bajistas, por un lado el temor hacia la guerra comercial de Trump, tras subir productos a colocar aranceles a China de 50.000 a 150.000 millones de dólares. Por otro lado no sentaron bien las declaraciones del presidente de la FED Powell a las siete y media de la tarde, donde se mostró más duro de lo esperado con el tema de la inflación. 

3- Pero hoy de nuevo y de momento baja el miedo a la guerra comercial tras un tweet optimista de Trump de ayer domingo. En el mismo asegura que China levantará sus barreras y que habrá un acuerdo en cuanto a propiedad intelectual, por lo que espera un bello futuro a ambos países. Es un poco surrealista como cambia de opinión Trump cada día, pero es lo que hay. 

Por otro lado China no ha hecho declaraciones demasiado agresivas durante el fin de semana, por el momento, y más bien ha hecho apelaciones al diálogo. 

Se espera que no se sabe nada antes, la clave esté mañana ya que el presidente chino tiene que dar un discurso, y ahí se cree que abordaría la postura de China. 

Hay que recordar que no es la primera vez que baja el miedo a la guerra comercial y que se dice como ahora que quedará en nada, para volver a cambiar de opinión pocas horas después. 

4- El Nikkei en esta nueva línea de pensamiento ha cerrado subiendo el 0,51%. 

5- Dato de exportaciones alemanas de febrero mucho peor de lo esperado. Nada menos que -3,2% cuando se esperaba una subida del 0,2%. Son demasiados los datos malos que están saliendo en las últimas semanas. 

6- S&P sube rating de varios bancos españoles grandes, como consecuencia de haber subido el del España hace unos días. 

Ubisoft. Bryan Garnier rebaja de neutral a vender. 

Danone. Exane BNP Paribas rebaja de sobreponderar a neutral. 

SEB AB. Macquarie rebaja de sobreponderar a neutral

Enea. Societe Generale sube de mantener a comprar

Rio Tinto. Exane rebaja de sobreponderar a neutral. 

Tesco. Berenberg sube de mantener a comprar

Banca Monte Dei Paschi. Barclays sube de infraponderar a neutral. 

Unicredit. Barclays sube de neutral a sobreponderar

 

Valores y noticias a destacar en la apertura española

Facephi Biometria. Ventas de año completo de 2,7 millones de euros frente a los 2 anteriores y beneficios de 364.902 frente a pérdidas anteriores de 63.514. 

Aena comenta que no va a ejercer derecho de compra del 49% en el aeropuerto de Luton en UK. 

Según varios medios Hacienda está pidiendo datos de las operaciones en criptomonedas en España

Hoy revisa el rating de España la agencia DBRS

Caixabank tiene hoy junta ordinaria en Valencia

A las 9h se dará dato de producción industrial de España. 

El Mundo:

El Corte Inglés propone una plataforma europea 'contra' Amazon (ya era hora de que alguien intentase plantar cara porque el movimiento estaba claro hace mucho tiempo)

El País:

Hacienda reclama información a 16 bancos sobre cuentas que operen con criptomonedas (un paso más en la esperada regulación)

Cinco Días:

Sánchez: “El sistema fiscal hace aguas, la gran empresa debe tributar como mínimo al 15%” (toca estar informado porque parece que estamos en campaña electoral de forma permanente)

Expansión:

La reforma de las pensiones italianas, en juego con el nuevo gobierno (recuerden que Italia sigue siendo un punto caliente tras las elecciones).

ABC:

Las gasolineras desatendidas llevan al Supremo sus restricciones legales (interesante este conflict porque lleva aparejado la rentabilidad que podría faltarle en el futuro si el coche eléctrico gana cada vez más terreno).

Financial Times:

 Dimon warns on risk of ‘drastic action’ by Fed (se sigue viendo el riesgo de aceleración de las subidas de tipos pero ya vimos que esa opinión no es unánime en la FED).

 The New York Times:

Why China Thinks It Can Beat Trump in a Trade War (importante ser conscientes de que estamos en una partida de poker muy peligrosa).

The Wall Street Journal:

Investors Brace for More Turbulence—and Look to Profit From It (todo apunta a que la volatilidad no va a desaparecer)

Se espera apertura moderadamente bajista en Europa. 

1- El principal motivo bajista es la caída de alrededor del 1% de los futuros americanos en el Globex, que eclipsa la buena sesión de ayer tras el rebote en la media de 200.

2- Ayer todos subían con fuerza ante el descuento de que no habría al final guerra comercial. 

Pero Trump ha sorprendido a todos, tras el cierre de Wall Street al anunciar que quiere imponer 100.000 millones de dólares extra en aranceles a China, con lo cual nos iríamos de los 50.000 millones actuales a los 150.000. 

Esto no parece que sea precisamente un talante negociador. No obstante el mercado no se lo toma bien, pero tampoco con pánico como pasó en episodios anteriores. Se sigue pensando por tanto que Trump sigue jugando una partido de póker y va de farol. Pero claro el peligro es que en una de estas el contrario le termine por ganar la mano. 

Queda claro que el mercado por tanto sigue sin descontar guerra comercial, a pesar de este último movimiento de Trump, pero si de repente empezara a hacerlo por el motivo que sea el potencial bajista puede ser enorme. 

3- Hoy es festivo en China, pero quedan pocas dudas que el fin de semana o el lunes China va a imponer aranceles exactamente iguales a EEUU. Incluso podría sorprender y colocarlos hoy mismo aunque sea festivo. 

4- Se crea o no en la guerra comercial este sigue siendo un entorno desfavorable para la renta variable. 

5- Hoy dato de empleo, lo que también puede extremar la prudencia de las manos fuertes. La partida que más se va a mirar no es la de creación de empleo, sino la de ingresos y gastos por hora de los trabajadores. 

6- Nuevo dato macro malo en Alemania. La producción industrial ha vuelto a quedar mucho peor de lo esperado. 

Son demasiados datos negativos, algo está pasando en la economía europea y el BCE no parece haberlo captado aún. 

7- A las 19h30 hay un discurso de Powell, el nuevo presidente de la FED. 

El Mundo:

El Gobierno, partidario de "limpiar" el sistema de la Seguridad Social para reducir el déficit (muy importante tener claro cómo se van a hacer las cuentas para posibles cuellos de botella en el futuro).

El País:

Orange duplica gratis la velocidad de fibra para todos sus clientes (importante movimiento que se demarca de las constantes y sistemáticas subidas de precio a cambio de mayores velocidades no pedidas por los clientes).

Cinco Días:

Todas las claves y novedades de la campaña de la renta 2017-2018 (necesaria lectura).

Expansión:

Hacienda aprovecha el 'boom' de la vivienda para aplicar un 'catastrazo' (el “valor de mercado”, ya veremos si hay el mismo proceder que con la crisis).

ABC:

España marca récord de turistas y gasto hasta febrero pese al freno de origen británico (parece algo positivo, pero con la turismofobia, en realidad tenemos un problema),

Financial Times:

Facebook says up to 87m users hit by data scandal (Faceboook sigue dando titulares, ya veremos qué se dice al Congreso de EEUU).

 The New York Times:

White House Moves to Calm Trade Fears as China Retaliates (ya lo vimos ayer por la tarde y fue uno de los motivos del rebote desde mínimos del día)

The Wall Street Journal:

Tariff Showdown Shifts to Intense Negotiation Period (las negociaciones son un potente factor que puede calmar al mercado).

Valores y noticias a destacar en la apertura española

Hispania. Blackstone compra 16,56% por 315 millones de euros. Va a lanzar OPA por la totalidad a 17,45 euros por acción. Condiciona la operación a una aceptación de más del 50% del capital de Hispania. 

Telefonica. Regulador en UK dice que la compañía ha ganado frecuencias por 524 millones de libras. 

Hispania. Deutsche Bank rebaja de comprar a mantener. Da precio objetivo de 18 euros

Cellnex. Atlantia dice que quiere vender participación a su accionista Edizione si no tiene ofertas mejores antes del 16 de este mes. 

Inclam consigue contrato de 31,4 millones $ en Filipinas

Iberdrola vuelve a emitir un duro comunicado sobre la gestión alemana en Gamesa. Exige transparencia y mejoras. Cree que la gestión actual no cumple las condiciones de la CNMV para eximir de una OPA del 100%. En resumen que sigue la guerra entre Iberdrola y los alemanes. 

Ferrovial tiene hoy junta. 

Oryzon tiene hoy junta. 

A las 9h15 se da PMI de servicios de España. Se espera bajada de 57,3 a 56. 

Hoy hay subasta de bonos y obligaciones