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Datos macro en Europa

Precios de vivienda interanuales en UK +2,9% cuando se esperaba +2,7%

PMI de manufacturas de Suecia baja de 62,4 a 60,4

A las 09h15 PMI de manufacturas de España, se espera 54,5. A las 9h45 Italia se espera 55,2. A las 09h50 Francia, se espera 55,4. A las 09h55 Alemania se espera 58,3. Y a las 10h el de la eurozona, donde se espera 56,8. 

A las 10h paro en Alemania

A las 10h30 PMI de manufacturas de UK. Se espera 54,4. 

A las 11h PIB de la eurozona. Se espera +0,6% en el trimestre y +2,1% interanual. 

Información corporativa

Aviva. Macquarie sube a sobreponderar

Ubi Banca. Societe Generale rebaja de comprar a mantener

ArcelorMittal. Citi sube precio objetivo de 28 a 30

Credit Suisse. Citi lo añade a su Focus List. 

HSBC. Deutsche Bank sube precio objetivo de 659p a 737

ASM. Morgan Stanley baja precio objetivo de 61 a 52 euros

Heineken. KBC rebaja de comprar a mantener con precio objetivo de 85

Daimler. HSBC rebaja de 73 a 62 y recomienda mantener

American Airlines. JP Morgan sube de neutral a sobreponderar

First Solar. Barclays sube de 40 a 55$

Schneider. Jefferies sube de infraponderar a mantener

ASM International. Morgan Stanley rebaja de sobreponderar a neutral. 

Heineken. Credit Suisse sube de 78 a 83

 

 

 

Valores y noticias a destacar en la apertura española

 

Sabadell. JP Morgan sube precio objetivo de 1,75 a 1,90 euros

Sabadell completa la venta de Sabadell United Bank a US Iberiabank

Colonial. Deutsche Bank sube el precio objetivo de 8,30 a 9,50 euros

Mediaset España. Berenberg rebaja precio objetivo de 11,80 a 11,1. 

Repsol vende a Rubis activos en Portugal

Clínica Baviera da resultados con ebitda a la baja de 2,7% a 9,4 millones. Ventas de 50,2 millones frente a los 47,5 anteriores

BBVA vende cartera de préstamos inmobiliarios por 600 millones a Cerberus. Además según prensa intenta deshacerse de otros 5.000 millones de su inmobiliaria Anida. 

Sacyr ha perdido según prensa reclamación de casi 200 millones por el Canal de Panamá

Ezentis comunica que compra el 100% de Comunicaciones y Sonido México por 4,6 millones de euros

A las 09h15 se dará en España el PMI de manufacturas. Se esperaba bajada de 54,7 a 54,5. Sin hora fija se dará dato de ventas de vehículos

 

 

 

Datos macro en Europa

Alemania da ventas al por menor en subida mensual del 1,1% frente al +0,2% esperado. 

A las 10h paro en Italia

A las 10h30 datos de préstamos en UK

A las 11h IPC de Italia, Se espera +0,1%

A las 11h inflación de la eurozona. Se espera +1,3% interanual. Dato importante. 

Información corporativa. 

Volkswagen. JP  Morgan sube precio objetivo de 197 a 213 euros. 

Michelín. JP Morgan sube de 135 a 160

BNP Paribas. JP Morgan sube de 62 a 69

Julius Baer. Kepler sube de reducir a mantener

Royal Mail. HSBC sube de mantener a comprar

Gas Natural. HSBC sube de reducir a mantener

Anglo American. HSBC rebaja de comprar a mantener. 

Schroders. Citi rebaja a neutral

DIA. Deutsche Bank rebaja de comprar a mantener

Telekom Austria. Citi rebaja de neutral a vender

Boeing. JP Morgan sube de 240 a 280$

Facebook. Pivotal rebaja de mantener a vender

Aena. Credit Suisse rebaja de sobreponderar a neutral. 

Carrefour. Deutsche Bank rebaja de mantener a vender

Basf. Berenberg sube de vender a mantener. 

Hertz. Barclays rebaja de neutral a infraponderar

Wolseley. RBS sube de neutral a sobreponderar

DIA. Morgan rebaja de neutral a infraponderar.- 

Microsoft. Cowen sube de 80 a 85$

Merck. Kepler rebaja de 128 a 119 euros

 

Valores y noticias a destacar en la apertura española

Según El Confidencial Blackstone va a comprar el 51% de todos los activos inmobiliarios tóxicos del Popular. Según otros medios estaría ofreciendo 30.000 millones. 

Aena. Deutsche Bank baja de sobreponderar a neutral. Credit Suisse rebaja de sobreponderar a neutral, pero sube precio objetivo de 168 a 173 euros.

DIA. Tras el subidón del viernes por todo lo que se dijo de entrada de un millonario ruso en su accionariado recibe hoy rebajas de recomendación. Por un lado Deutsche Bank le rebaja de comprar a mantener. Por otro Morgan Stanley le rebaja de neutral a infraponderar. 

Gas Natural HSBC mejora su recomendación a mantener desde reducir. Sube precio objetivo de 19,50 a 19,70. 

Hoy empiezan a cotizar las acciones del Santander que vienen de la ampliación de capital. 

Colonial da beneficios del primer semestre de 437,2 millones frente a los 229,6 anteriores. 

Amadeus. Natixis dice que reitera recomendación neutral con precio objetivo en 52. 

Azkoyen da resultados con subida del ebitda del 10% respecto al año anterior. 

A3media. Natixis dice que tenía mercado difícil en el primer semestre pero que debería remontar en el segundo

FCC da resultados con subida del beneficio neto del 3,1% a 56,5 millones de euros. Las ventas a la baja en 2.790 millones frente a las anteriores de 2.890 millones. 

Mapfre. JP Morgan rebaja de sobreponderar a neutral

Unicaja da resultados con beneficios de 85,7 muy inferiores a los del período anterior de 138,1 millones. 

Indra. Berenberg sube precio objetivo de 14 a 16 euros. 

BME. Barclays sube precio objetivo de 31 a 32. 

Caixabank. JP Morgan sube precio objetivo de 3,90 a 4,1

Técnicas Reunidas. Barclays rebaja precio objetivo de 47 a 45. 

 

 

Se espera apertura más o menos plana en Europa. 

1- Wall Street tuvo un cierre poco inspirador, como durante toda la semana donde apenas se ha movido a nivel de precios de cierre el S&P 500. Los resultados negativos de Amazon pesaron bastante. 

2- La clave sigue siendo la temporada de resultados. Esta mañana también hay muchos, con más de 130 publicaciones de resultados de empresas del S&P 500 por ejemplo. Ya a partir de la que viene la volatilidad al respecto de resultados empezará a bajar. 

3- Esta mañana hay muchos resultados ya publicados en Europa que pueden mover mercado, como los de Heineken y Sanofi, que en principio parecen mejor de lo esperado, aunque luego nunca se sabe como se los tomará el mercado. 

De momento quien sí que se ha tomado bien los suyos con total seguridad es HSBC. Los ha dado por encima de previsiones, y además ha anunciado recompras de acciones propias, y esto le lleva a subir en H. Kong el 3%, por lo que en Europa podría ayudar al sectorial bancario. 

4- El Nikkei ha terminado tranquilo con bajada del 0,17%

5- Hoy hay que recordar que es fin de mes, y además un fin de mes algo especial porque a partir de mañana muchas manos fuertes van a irse de vacaciones, por lo que podría haber ajustes de carteras, tomas de beneficios o cosas extrañas por esta causa. 

6- El Mineral de hierro subía más del 6% en China. 

7- Hoy se han dado PMI oficiales, es decir los inventados por el gobierno en China. Tenemos el de manufacturas bajando de 51,7 a 51,4 cuando se esperaba 51,6. El de servicios baja de 54,9 a 54,5. 

8- El petróleo tiene subidas moderadas, y está luchando contra el importante nivel de resistencia psicológica de los 50 dólares por donde además pasa no muy lejos la media de 200 en gráfico diario que ya de por sí, es un nivel muy importante. 

Datos macro en Europa

PIB preliminar de Francia justo en lo esperado

Gastos de los consumidores de Francia -0,8% cuando se esperaba -0,2%

IPC interanual de Francia en lo esperado +0,8%

PIB de España interanual +3,1% lo esperado

IPC de España 1,7% interanual cuando se esperaba 1,5%

A las 09h30 PIB en Suecia

Durante la mañana datos de IPC de los land alemanes y a las 14h IPC de Alemania, se espera 1,5% interanual

A las 11h diversos indicadores de sentimiento de la eurozona

Información corporativa

Liberbank. Kepler rebaja de mantener a reducir

Banca Mediolanum. Kepler rebaja de comprar a mantener

Deutsche Bank. Macquarie rebaja de sobreponderar a neutral

Diageo. Macquarie sube de neutral a sobreponderar

Amazon a pesar de sus malos resultados subidas de precio objetivo de Barclays del 3% a 1.150, de JP Morgan a 1,175, Morgan sin embargo baja de 1200 a 1150$

Nvidia. Morgan Stanley sube precio de 125 a 168$

Facebook. Barclays sube precio objetivo 19% a 200$

Fiat Chrysler. Kepler sube de mantener a comprar. 

 

 

Valores y noticias a destacar en la apertura española

OHL da resultados con crecimiento del ebitda de casi el 21%

Técnicas Reunidas da resultados con subida del ebit del 13% hasta 105 millones. Beneficio neto sube 1% a 67 millones. La caja 57% inferior a la que tenía hace un año. 

Grifols da resultados con beneficios de 330 millones

Viscofan da resultados con ebitda de 116,6 millones

IAG da subidas del 30% de su resultado operativo y anticipa alza de dos dígitos en su beneficio anual

Elecnor da resultados con beneficio neto de 34 millones frente a los 32,6 anteriores. 

Logista dice que espera en 2017 ebitda peor que en el 2016

Deoleo da pérdidas de 5 millones frente a los casi 20 perdidos en el período anterior

Adveo comenta que ha conseguido un acuerdo de refinanciación con los bancos

Solaria consigue acuerdo para comprar el 100% de Magacela Solar por 61,59 millones de euros

A3media da beneficios de 84,3 millones casi los mismos anteriores de 84,2 millones

Euskaltel da beneficios de 21,1 millones frente a los 30,2 anteriores

Fluidra da beneficios de 34,1 millones frente a los 24,5 anteriores

 Prosegur dice que está teniendo un fuerte incremento de ventas en todas las zonas, da ebit de 180 millones frente al anterior de 148,2

Realia beneficios de 20,5 millones frente a los 130,3 anteriores

Indra da beneficios de 38 millones frente a los 31 anteriores

Parques Reunidos da pérdidas de 65,7 millones

BME da resultados con bajada del 6,6% hasta los 80,3 millones. Las ventas bajan 1,4% a 165,9 millones hasta junio

Cellnex da resultados en línea y ventas algo por debajo de lo esperado. 

 Acciona da resultados ligeramente mejor de lo esperado

Caixabank da resultados claramente mejor de lo esperado con subida del 32%

Santander da resultados en línea con lo esperado con subida del 24%

Mediaset. Deutsche Bank baja precio objetivo de 8,5 a 8

eDreams. Deutsche Bank baja precio objetivo de 3,6 a 3,4

Gamesa. Barclays rebaja precio objetivo 33% nada menos a 13 euros

BBVA da resultados ligeramente por debajo de lo esperado

Ferrovial da crecimiento de beneficios del 27%

 Melia consigue crecimiento de beneficios del 33,6%

Hispania mejora 34% sus beneficios gracias a os hoteles

Iberpapel mejora resultados. 

CAF da aumento de beneficios del 5%

Según prensa ACS ha ofrecido al fondo TCI que es accionista de Aena unirse a la OPA sobre Abertis

ACS dará hoy resultados

Hoy termina plazo de aceptación de la OPA sobre Clínica Baviera. 

Liberbank. Kepler rebaja de mantener a reducir. 

A las 09h PIB de España e IPC

 

 

Se espera apertura bajista en Europa. 

1- La principal causa es la fuerte corrección que se inició ayer por la tarde en tecnología y transportes. En transportes por algunos malos resultados del sector, causando una gran divergencia entre el Dow Jones de transportes y el de Industriales. Y en tecnología posiblemente por la llegada a la zona de resistencia de los 6.000 puntos redondos en el futuro del Nasdaq. Al margen de esto no hay ninguna otra explicación. Las ventas fueron agresivas en Apple, Microsoft, Google, todo pesos pesados. Hoy siguen las bajadas en el futuro del Nasdaq en el nocturno, por lo que ponen nerviosa a Europa, que nunca depende de sí misma. 

2- Tenemos otra oleada de resultados enorme en Europa y en EEUU que iremos desgranando a lo largo del día. Especialmente hay muchos resultados en bancos europeos importantes. 

3- Ojo a Amazon, otro de los pesos pesados que dio resultados tras el cierre, muy malos, Decepcionantes por completo. Un 77% de bajada por aumento de los costes, y además han amenazado con perder dinero en el tercer trimestre. Y un valor que lleva subido el 40% en el año tiene mucho que demostrar con sus resultados y no ha demostrado nada. Baja alrededor del 3% en el fuera de horas. 

4- Además Starbucks sube 6% tras resultados, Mattel baja 4%, First Solar baja 11%

5- El Nikkei ha cerrado bajando 0,6% afectado por las ventas en tecnología de Wall Street. 

6- En España también lluvia de resultados. De momento entre muchos otros, Sabadell algo mejor, Caixa bastante mejor y Santander que ayer completó su ampliación de capital con éxito en línea con lo esperado. No obstante habrá que esperar la interpretación del mercado, con la que nunca se sabe. 

7- Estamos casi a fin de mes y muchas manos fuertes están cuadrando carteras para irse de vacaciones. Las manos fuertes no están en Wall Street y no participan en esta reciente subida. Lipper lo ha demostrado hoy con sus datos semanales donde se ve que por segunda semana consecutiva hay fuertes salidas de dinero de los fondos de renta variable en EEUU.