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Mercado nocturno:  
  Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS       0,35    2439,50
MINI DOW JONES CONTINUOUS       0,37   21412,00
NASD E-MINI CONTINUOUS       0,89    5734,75

Se espera una apertura alcista en Wall Street con buenas vibraciones desde Europa y la fortaleza francesa para no caer en el populismo. las tecnológicas son el punto de atención pues el mercado busca una remontada que pueda eliminar figuras bajistas peligrosas.

Nos adentramos en la primera sesión de la semana posterior al vencimiento trimestral de derivados, que históricamente suele ser muy débil, pero si hay algo que nos gustaría ver en un día como en el de hoy, es ver fortaleza en el mercado porque sería una manera muy buena de intentar romper la estadística.

De momento Europa va por ese camino ya que tenemos mejoras superiores al 1% en prácticamente todos los índices con la vista puesta en el comportamiento del índice francés una vez que Macron tiene una mayoría muy holgada para poder desarrollar todo su programa electoral sin que nadie le moleste, postulándose como un nuevo líder de la zona euro y de Europa que puede hacer frente a los populismos luchando codo con codo con Angela Merkel.

La mejora en Europa es general, con prácticamente todos los supersectores en positivo aunque el de medios de comunicación es el único que está ligeramente negativo -0,12%. Dentro de los más importantes, tenemos a recursos básicos con 1,4% y además los bancos con 1,22%.

De lo anterior se desprende que debemos vigilar los mismos sectores pero dentro del SP 500, lo que nos lleva al sector financiero y materiales.

Si miramos los gráficos principales de Estados Unidos a semanas, veremos que comenzamos la nueva teniendo nuevos máximos históricos a tiro por parte del Dow Jones de industriales y del NYSE. De momento el Dow Jones de transportes intenta seguir deshaciendo aquel peligroso hombro cabeza hombro que teníamos y muchos ojos están colocados en el comportamiento del Nasdaq, ya que ahora mismo en el nocturno es el que mejor lo está haciendo con un incremento cercano al 0,8%.

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Dentro del sector tecnológico hay noticias bastante interesantes, como por ejemplo la filtración del diseño del iPhone que aparecerá como 10º aniversario, lo que puede dar algo de movimiento a este valor que fue uno de los que impulsó a las tecnológicas a la baja e hizo temblar un poco el mercado. Por otro lado, recuerden que Amazon ha comprado todo una cadena de supermercados y muchos están viendo una proyección muy fuerte de beneficios por ser el primer paso para revolucionar nuestra interacción con la distribución de alimentos.

Además Yahoo! ya ha completado su venta a Verizon y cambia de nombre, llamándose “Altaba”.

Manteniéndonos dentro del sector tecnológico, Google ha dicho que va a acelerar para poder combatir contra la propagación de mensajes terroristas, una de las vías que están utilizando para poder alcanzar a posibles simpatizantes de todo el planeta, algo que podrían seguir el resto de compañías con cierta responsabilidad de difusión mundial de todo tipo de contenidos.

Un valor importante del Dow Jones tiene mucha atención, se trata de Boeing, ya que estamos en los alrededores de uno de los shows aéreos más importantes del mundo, el de París, y aquí es donde empiezan hacer anuncios los principales fabricantes de nuevos pedidos. En este caso habla de 10 clientes que quieren una nueva versión del 737. Así que otros valores encargados de la creación de partes o motorizaciones de estos aviones, pueden verse favorecidas.

Dado que hay bastantes noticias con respecto sector tecnológico, y el mercado está pendiente de un posible rebote, vamos a ver la comparativa entre el sector en Estados Unidos y en Europa.

Ya hemos visto hoy que las manos fuertes estaban flojas en las tecnológicas en Estados Unidos pero fuertes en Europa, así que vamos a comparar los dos gráficos.

Si miramos un gráfico desde finales de 2015, y añadimos la fuerza comparada entre ambos, podemos ver que los vaivenes han marcado perfectamente los distintos apoyos a cada lado del océano.

Desde finales de 2016 hemos tenido una recuperación bastante fuerte de la parte europea, pero debemos tener muchísimo cuidado porque esta fuerza comparada no consigue superar la zona de resistencia creada en el tercer trimestre del año pasado. Si a esto unimos que el sector en Estados Unidos está haciendo una especie de hombro cabeza hombro muy bien definido, debemos estar atentos por si el indicador acaba superando la zona de máximos anunciando un peor comportamiento de la parte norteamericana, lo que casaría con lo que hemos estado comprobando de las manos fuertes.

En otro orden de cosas, hoy no tenemos datos macroeconómicos interesantes, pero hay una subasta de deuda a tres meses que está rozando el 1% su rentabilidad, así que debemos estar atentos al resultado de la misma para saber si el mercado da recorrido en los próximos meses para mantener la esperanza de una nueva subida de tipos de interés de aquí a que acabe el año.

Hablando de la Reserva Federal, el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Dudley, ha hablado de forma muy positiva sobre la economía de Estados Unidos y que, literalmente, no está haciendo ni puñetero caso de lo que pasa en el mercado de deuda. Como mucho dice que tiene rentabilidades más altas con respecto a Europa y Japón, algo obvio porque programas cuantitativos de por medio y la Reserva Federal tiene el paso completamente cambiado los otros dos bancos centrales. De hecho, avisa a navegantes diciendo que el mercado está descontando menos subidas de tipos de interés de lo que ellos tienen en su boceto a medio plazo. Por lo tanto, este comentario es positivo para el dólar y también para que suba los tipos de interés en el mercado secundario.

Luis Javier Diez.

Ya hemos visto hoy que las manos fuertes estaban flojas en las tecnológicas en Estados Unidos pero fuertes en Europa, así que vamos a comparar los dos gráficos.

Si miramos un gráfico desde finales de 2015, y añadimos la fuerza comparada entre ambos, podemos ver que los vaivenes han marcado perfectamente los distintos apoyos a cada lado del océano.

Desde finales de 2016 hemos tenido una recuperación bastante fuerte de la parte europea, pero debemos tener muchísimo cuidado porque esta fuerza comparada no consigue superar la zona de resistencia creada en el tercer trimestre del año pasado. Si a esto unimos que el sector en Estados Unidos está haciendo una especie de hombro cabeza hombro muy bien definido, debemos estar atentos por si el indicador acaba superando la zona de máximos anunciando un peor comportamiento de la parte norteamericana, lo que casaría con lo que hemos estado comprobando de las manos fuertes.

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Datos macro en Europa de hoy. 

No hay datos importantes a publicar. 

 

Información corporativa

Airbus. Notifica una versión mejorada del A380, justo antes del Salón aeronáutico de Bourget. 

Safran. Se muestran confiados en cumplir la entrega de 500 motores LEAP de aquí a finales de año

Total. Puede firmar en breve nuevos contratos con Irán. 

Bancos italianos. El Tesoro italiano no cree en una solución bancaria para el salvamento de los bancos en dificultades. Los posibles compradores de los préstamos malos de Monte dei Paschi se retiran, por lo que su cotización está suspendida. 

Fiat desmiente informe de que fuera a desprenderse de la rama Chrysler en Japón

Novartis consigue aprobación europea para importante medicamento

Ahold Delhaize. Kepler rebaja de comprar a mantener

Credit Suisse. Deutsche Bank sube a comprar. 

Costco en EEUU. Deutsche Bank rebaja de comprar a mantener

Bouygues. Berenberg sube de comprar a mantener

ADP. HSBC rebaja de comprar a mantener. 

Microsoft en EEUU. Morgan Stanley sube de 72 a 80$

Schneider. Barclays sube de infraponderar a neutral. 

Capita. Jefferies sube de mantener a comprar

Intercontinental Hotels. Credit Suisse rebaja de sobreponderar a neutral. 

RWE. Morgan Stanley rebaja de sobreponderar a neutral. 

E.ON. Morgan Stanley sube de neutral a sobreponderar. 

 

 

 

 

 

Valores y noticias destacados en la apertura española: 

 

El gobierno habla de crecimiento del PIB este año del 3,1%

Hispania compra en Benidorm el hotel Selomar por 15,6 millones de euros. 

Almirall dice que está listo con autorización genérica para comercializar en EEUU Acticlatetm. 

Melia Hotels. UBS rebaja de comprar a neutral, pero sube precio objetivo de 13,6 a 14 euros

A3 Media. Deutsche Bank rebaja precio objetivo de 8,7 a 8 euros

Mediaset España. Deutsche Bank rebaja precio objetivo de 9,5 a 8,5 euros. Lo rebaja de mantener a vender.

Aena. HSBC rebaja de comprar a mantener y sube precio objetivo de 170 a 175 euros.

Maersk, una de las navieras más importantes del mundo amenaza con irse del puerto de Algeciras si sigue la huelga de estibadores.

Según Expansión, el Santander pedirá vinculación a los accionistas para compensarles

Hoy entra en el Ibex Colonial. Vuelve a tener 35, pues estaba con 34 desde que salió el Popular. 

Hoy empieza a cotizar en el MAB Asturiana de Laminados. 

 

Se espera una apertura claramente alcista en Europa. 

1- El resultado de las elecciones francesas legislativas, en segunda vuelta, han dado a Macron una mayoría que no se esperaba. De hecho es una de las mayorías más amplias de la historia. Esto deja a Macron manos libres, para poder desarrollar su programa, y esto es uno de los principales factores alcistas en la mañana. 

2- También está siendo favorable el ver a los futuros americanos en el Globex, que remontan las malas vibraciones del viernes, por la caída de las grandes distribuidoras ante el miedo a la competencia de Amazon. Ahora mismo rebota especialmente el Nasdaq que es un poco quien nos ha venido haciendo la pascua en los últimos días con su corrección técnica. 

3- La noche en Asia también ha sido favorable con subida del 0,62% del Nikkei japonés, a pesar de que se ha dado un déficit comercial sorpresa cuando en realidad se esperaba un claro superávit. 

4- Hoy es el día de inicio de las negociaciones del Brexit. Habrá que vigilar más a la libra a partir de ahora. Las negociaciones van a ser muy largas, esto va para rato. 

5- El petróleo aunque poco sigue bajando, y eso que Arabia Saudita ha dicho que se está cumpliendo el acuerdo de recorte de producción al 100%. Pero el mercado ya no se cree nada, y está convencido de que el acuerdo es totalmente insuficiente, para un recorte serio de los inventarios, ya que EEUU, otros no OPEP e incluso varios miembros de la OPEP exentos de acuerdo, están subiendo claramente su producción. El precio del petróleo empieza a no estar tan en manos de la OPEP que está perdiendo cuota de mercado. 

6- Desde el punto de vista técnico, el S&P 500 a pesar de los pesares cerca de máximos históricos, y el eurostoxx dentro de una figura triangular, y dado que cuando se rompen, siempre se hace con violencia, hay que vigilar la figura estrechamente. 

7- Hoy se inicia semana posterior al vencimiento de derivados del segundo trimestre, es importante ver la dirección que toma el mercado tras este importante acontecimiento. 

Sectoriales del índice de Filadelfia:
--------------------------------
-Bancos: -0,21%
-Oro/Plata: -0,16%
-Sector inmobiliario: +0,04%
-Semiconductores: -0,33%

Relación de valores alcistas/bajistas:

-En el NYSE: 1,35
-En el Nasdaq: 0,81

Valores que están en máximos de 52 semanas:

-En el NYSE: 131
-En el Nasdaq: 75

Valores que están en mínimos de 52 semanas:

-En el NYSE: 74
-En el Nasdaq: 62

Volumen de acciones negociadas:

-En el NYSE:
-Compras: 2,507,911,786
-Vendidas: 2,613,124,151
-Total: 5,248,225,793

Volumen de acciones negociadas:

-En el Nasdaq:
-Compras: 1,517,966,721
-Vendidas: 1,491,348,450
-Total: 3,087,162,869

-Los que más suben:
Canalizaciones +2,48%, petroleras y gasistas integrados +1,83%, servicio, distribución y equipamiento perolífero +1,80%, gas y petróleo +1,66%, petroleras +1,62%.

-Los que más bajan:
Mayoristas y minoristas de alimentación -3,83%, minoristas de alimentación y farmacología -3,63%, minoristas de farmacología -3,50%, calzado -3,12%, neumáticos -2,78%.