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Se espera apertura bajista en Europa. 

1- Un motivo bajista es el mal dato de ventas de vehículos en China dado esta mañana. 

En mayo dichas ventas bajan en interanual el 16.4% nada menos, cuando el mes anterior la bajada era del 14.6%. Y son ya 11 meses de bajadas. Teniendo en cuenta que el sector de automoción europeo tiene como uno de sus principales clientes a China, no es una buena noticia. 

2- El segundo motivo para bajar es de nuevo Trump. 

Ha hecho nuevas declaraciones duras contra China, diciendo que si no van a aceptar 4 o 5 puntos que no ha especificado a él no le interesa seguir negociando Vamos que podría cerrar la puerta. Una puerta que China tampoco abre y se niegan a confirmar ninguna reunión de Trump y Xi para finales de junio, considerando que Trump humillaría a Xi. En este artículo se explica como está en realidad la situación, y desde luego hay que abandonar cualquier posibilidad de acuerdo en bastante tiempo. 

https://www.serenitymarkets.com/secciones/macroeconomia/48607-china-se-siente-como-una-persona-que-se-va-a-casar-y-la-abandonan-en-el-altar-el-mercado-puede-estar-creandose-falsas-expectativas-sobre-eeuu-y-china.html

3- El Nikkei ha cerrado bajando 0,35%

4- Tampoco es inspirador el cierre de Wall Street de ayer con el sector industrial lastrando cualquier posibilidad de subida. 

5- La gran esperanza del mercado es la bajada de tipos. Pero dicen los operadores que aunque esto ha sido el motor de las últimas subidas, viendo como sigue la guerra comercial con China, no se considera motor suficiente como para romper la fuerte línea de resistencias que tiene el S&P 500 por delante. 

6- Hoy a las 14h30 ojo con el dato de IPC de EEUU. Hay mucha sensibilidad sobre las bajadas de tipos de interés, y según como salga este dato podrían variar a peor o mejor dichas posibilidades. 

7- El euro está devaluado según palabras de ayer de Trump que pueden ayudar a la moneda europea. 

8- El petróleo fuertemente a la baja tras un dato de inventarios de petróleo de API, Instituto americano del petróleo, bastante más alto de lo que se esperaba. 

 

El Mundo: 

El BCE eleva la sangría de la banca en la crisis: 100.000 bajas y 20.000 sucursales cerradas

(a más digitalización, menos empleados. Que nadie se queje).

El País:

Weidmann, el caballo a batir en la sucesión del BCE

(veremos si esto es una amenaza para la periferia, y ahora peor que nunca por el significativo aumento del gasto en nuestro país).

Expansión:

Draghi se carga de argumentos: los tipos negativos son buenos para la banca

(principalmente se refiere a que el crédito barato lo estimula y pone más dinero en circulación, que al mismo tiempo mueve a la economía y eso, a su vez, crea más clientes para los bancos).

ABC:

La automoción española sería «especialmente perjudicada» por un Brexit duro

(ojo a las exportaciones y la pérdida de puestos de trabajo).

Financial Times:

Prospect of US rate cut weighs on bank shares

(ya lo comentamos, que cuanto más cerca estemos de un arreglo comercial, menos probabilidades de bajada de tipos, lo que era positivo para los bancos).

 The New York Times:

Trump Says Mexico Tariffs Worked, Emboldening Trade Fight With China

(las amenazas funcionaron con México, así que Trump tiene aliciente para seguir siendo muy agresivo).

The Wall Street Journal:

U.S. Targets Efforts by China and Others to Recruit Scientists

(esta acción demuestra que se está librando una guerra por el control del futuro, a base de evitar el desarrollo del contrario).

Valores y noticias a destacar en la apertura española. 

Unicaja. Morgan Stanley rebaja precio objetivo de 1,25 a 1,10. 

A Bankinter rebaja de 7.45 a 7 euros

A Sabadell rebaja de 1,35 a 1,25. 

A Bankia rebaja de 2,90 a 2,50 euros. 

A Caixabank rebaja de 3,6 a 3,5 euros. 

A BBVA rebaja de 6,10 a 5,90 euros. 

A Santander rebaja de 5,7 a 5,4 euros. 

Vodafone lanza ya este fin de semana su red 5G en 15 ciudades españolas. 

BBVA va a recibir este mes 787 millones del FGD por la protección de Unnim. 

Liberbank según Expansión está vendiendo negocios inmobiliarios y hoteleros. 

Según El Confidencial los bancos acuerdan el rescate de Tubos Reunidos tras el aviso del PNV a BBVA

Hoy hay subasta a 6 y 12 meses de letras en España

Grifols paga dividendo de 0,14 euros brutos por acción

Imaginarium propone aumento de capital por unos 4 millones de euros. 

Se espera apertura moderadamente alcista en Europa. 

1- Nuevo buen cierre en Wall Street manda, con  ese ambiente que se mantiene un día más de que los tipos de interés van a bajar. 

Bank of America advertía ayer que el mercado está muy convencido de que los tipos de interés bajan de inmediato y que la primera decepción podría venir la próxima semana, donde la FED tiene una reunión entre los días 18 y 19, y donde podrían no hacer nada. De hecho creen que es posible que no toquen tipos hasta septiembre. 

Pero de momento es lo que predomina. El sentimiento es igual en Europa, tras las filtraciones del BCE que publicó Reuters de que en realidad sí que están pensando bajar tipos. 

2- Ayer fue clave en la subida de Wall Street el acuerdo migratorio con México que evita los aranceles. 

Hoy están subiendo los valores de automoción alemanes por esta cuestión. Hay que recordar que ayer fue festivo en la bolsa alemana que estuvo cerrada, por lo que no se pudo descontar este acuerdo. El futuro del Dax sí estuvo abierto, y lo normal es que ya descontara este factor aunque a lo mejor no totalmente. 

3- El mercado no obstante sigue mirando por el rabillo del ojo a Trump y sus relaciones con China. 

No gustaron sus nuevas amenazas de ayer. Dijo que si Xi no se presenta a finales de mes en Japón para tener una reunión con él subirá más aún los aranceles. Los chinos por su parte dijeron que no tenían constancia de que hubiera ninguna reunión programada entre ambos líderes por esas fechas...

4- La bolsa de China andaba esta noche fuerte tras la noticia de fuertes inversiones en infraestructuras, en otra medida más de apoyo a su economía del gobierno de China. 

5- Desde el punto de vista técnico todos los índices importantes han salvado soportes y se mueven en zonas tranquilas. El S&P 500 se acerca a zona de muy fuertes resistencias, difíciles de pasar. 

El Mundo:

Sandbox, el laboratorio de prueba de los bancos del futuro

(la operativa de los bancos cada vez es más digital, pero veremos cómo pasa factura al empleo, la alfabetización digital y la seguridad de todas las operaciones en el ciberespacio).

El País:

La UE lanza una vía alternativa ante el bloqueo de Trump en la OMC

(los pequeños se revelan para que los grandes tengan menos capacidad de veto).

Expansión:

EEUU amenaza a China con más aranceles si no hay más avances a finales de mes

(Trump necesita mantener la presión para que al final la FED baje tipos y así poder compensar la falta de fuelle en 2020 de la bajada de los impuestos).

ABC:

El 80% de la mejora de la riqueza de las familias se debe al «ladrillo»

(en España es imposible aumentar la riqueza de las familias de otra manera, pues el ahorro tradicional está penado desde todos los flancos).

Financial Times:

Brexit uncertainty drives EU investment boost (aquí es donde Trump prometía un fantástico acuedo comercial, buscando compensar el daño del Brexit)

 The New York Times:

Wall Street Asks When, Not if, the Fed Will Cut Interest Rates (más certidumbre en que la FED bajará tipos).

The Wall Street Journal:

Bets on Falling Interest Rates Unleash Gold Rally (ojo que no es oro todo lo que reluce, el movimiento de los activos de riesgo resta potencial alcista).

Se espera apertura alcista en Europa. 

1- El principal factor alcista es el hecho de que EEUU y México hayan llegado a un acuerdo por el cual, México se compromete a tomar medidas contundentes para frenar la inmigración ilegal a EEUU y Trump ha suspendido de forma indefinida la entrada en vigor de aranceles que estaba prevista para el día. Con esto se cierra un frente dentro de la guerra comercial que está siendo muy bien recibido por el mercado. 

2- China ha dado exportaciones mucho mejor de lo esperado, si bien las importaciones han sido las peores desde 2016. Lo curioso es que el déficit comercial de EEUU con China aumenta mucho más. Y es que las exportaciones con EEUU bajan más del 4% pero las importaciones bajan más del 26%. China no le compra nada a EEUU por los aranceles. ¿Merecen la pena? Evidentemente no. 

3- Otro factor positivo es que el secretario del Tesoro ha dejado caer que las sanciones sobre Huawei se podrían levantar si se llegara a un acuerdo comercial entre EEUU y China. 

4- El Nikkei ha terminado subiendo el 1,2%. 

5- Sigue flotando en el ambiente bursátil como factor alcista principal, la sensación de que vamos a tener bajadas de tipos por todos lados. Durante el fin de semana se ha filtrado que el BCE en realidad si está barajando una posible bajada de tipos. Lo pueden leer en este artículo. 

https://www.serenitymarkets.com/secciones/macroeconomia/48464-el-bce-intenta-arreglar-el-error-del-ultimo-comunicado-y-filtra-que-si-esta-dispuesto-a-bajar-tipos.html

6- El yuan se acerca a la super resistencia de los 7 con el dólar. 

7- Desde el punto de vista técnico, de forma generalizada han conseguido resistir los soportes clave en las medidas de 200 en gráfico diario. Así tenemos el caso del Dax, Nasdaq, S&P 500 etc. 

Los mínimos que se han dejado atrás son ahora soportes mayores de mercado.