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Valores y noticias a destacar en la apertura española

Mediaset abre subiendo más del 5,5%

Facephi consigue contrato con el Banco de Panamá

Bankia. KBW sube de infraponderar a sobreponderar y sube precio objetivo de 2,8 a 3 euros

Cellnex. Credit Suisse sube de 28 a 37 euros. 

Iberdrola y Neoenergia esperan recaudar 755 millones de euros en la OPV

CS Winds firma contrato marco con Gamesa por 115 millones de euros. 

Según prensa Abertis ha perdido su pleito con el Estado por Aumar. Hablamos de casi 800 millones. 

Según El Confidencial Telefonica podría tener sanciones en EEUU por sus vínculos con Huawei

Telefonica. Hoy tiene junta de accionistas. 

 

Se espera apertura moderadamente alcista en Europa

1- El principal factor alcista es el empujón final de Wall Street de ayer a partir de las ocho y media cuando se supo que México propuso a EEUU desplegar 6.000 soldados en la frontera con Guatemala para frenar la inmigración ilegal. Esto hizo pensar a los operadores que seguramente habrá acuerdo y Trump parará los aranceles. 

2- Además sigue habiendo un ambiente clásico de cuanto peor en la economía mejor porque así bajarán los tipos de interés, aunque desde luego ayer el BCE decepcionó al mercado, dando la imagen de andar muy despistado, o bien que no quiere tomar las medidas necesarias hasta que no se vaya Draghi y entre su sustituto en octubre, que seguramente va a ser de la línea dura. 

3- Hoy el momento clave del día va a estar a las dos y media con la publicación del dato de empleo. Ojo que los operadores lo quieren malo para seguir defendiendo de que cuanto peor mejor para que bajen los tipos de interés. Un dato bueno, podría tener interpretación negativa. Además, tras el dato de ADP al peor nivel desde 2010 las expectativas son bastante bajas. 

4- Trump dijo ayer que Wall Street estaría 10.000 puntos más alto si la FED estuviera bajando los tipos de interés :-) :-) sin comentarios. 

5- Datos macro muy duros y negativos lo que aumenta la sorpresa por los comentarios de ayer del BCE como si no fueran conscientes de los problemas. 

La producción industrial baja 1,9% cuando se esperaba una caída del 0,4%. Las exportaciones bajan 3,7% cuando se esperaba bajada de 0,9%. 

Y por si fuera poco el Bundesbank baja previsiones de crecimiento del 1,6 al 0,6%. 

6- El Nikkei ha cerrado subiendo 0,53%

Hoy el mercado chino ha estado cerrado por festivo. 

El Mundo: 

Lleva a España al TJUE por sanciones fiscales desproporcionadas

(será interesante qué consecuencias puede tener esto porque esas sanciones en algunos casos van en contra del espíritu de la UE).

El País:

Bancos y notarios admiten “dificultades técnicas” a pocos días del arranque de la nueva ley hipotecaria

(esto siempre hay que vigilarlo para saber si se puede generar un espacio de tiempo en donde no se puedan conceder hipotecas y pase factura a los  beneficios).

Expansión:

Argentina y Brasil negocian la creación de una moneda común

(algo parecido a un activo que compense  los riesgos del uno con el otro, pero veremos si sus economías pueden ser compatibles).

ABC:

Inteligencia artificial y robots, el futuro (no tan lejano) del «delivery»

(hay que estar atentos por la reducción de alcance de las empresas de transporte tradicional que puede acarrear esta revolución tecnológica).

Financial Times:

Google warns of US national security risks from Huawei ban (importante la aparición de pruebas de que deshacer la globalización también genera riesgos a tener en cuenta).

 The New York Times:

U.S. and Mexico Make Progress on Border Talks to Avoid Tariffs

(importante que se rebaje la tensión por este flanco, pero ojo, si la guerra comercial se soluciona, Trump se quedaría sin bajadas de tipos, que es lo que quiere, así que quizá la tensión con China suba para forzar a la FED por miedo de incrementar el daño a la economía).

The Wall Street Journal:

Fed Begins Debate on Whether to Cut Rate as Soon as June

(ojo con esto porque tenemos el vencimiento trimestral de derivados muy cerca y puede afectarnos de forma importante).

Valores y noticias a destacar en la apertura española

Inditex. RBC rebaja precio objetivo de 31 a 30

Euskaltel nombra a un nuevo CEO para expandirse por toda España con Virgin

Hoy hay subasta de bonos y obligaciones a largo plazo. 

Lingotes especiales paga dividendo de 0,70 euros brutos por acción

 

Apertura confusa en Europa. 

1- Tras los dos días anteriores de claras subidas, tras el apoyo del futuro del Dax en su media de 200 ahora encuentra dificultad para pasar la misma media pero en gráfico de 4 horas. 

S&P 500 y Nasdaq al final han conseguido resistir en esos niveles, que han sido decisivos para parar las caídas. 

2- Fiat retira su oferta por Renault tras las pegas puestas por los políticos franceses a este respecto. Francamente parece un gran error de los franceses, pero así son las cosas. El sector de automoción baja 0,52% y es el peor del día. 

3- Hay un ambiente de gran cautela a la espera de la reunión del BCE y la rueda de prensa de Draghi. Tal y como están las cosas puede ser una reunión de novedades. Se podría dejar caer que se puede volver a la QE. O quitar ya la tontería de que en verano de 2020 empezarán a subir tipos algo más difícil que mi Hércules gane la Champions- O se podría tener un tono muy dovish. O bajar previsiones. 

Es importante recordar que el mercado ha entrado en modo, cuanto peor mejor, por aquello de que así bajarán los tipos de interés. Esta historia ya la sabemos y puede ser importante para las bolsas. 

4- Ayer gran parte de la subida de Wall Street se debió al descuento masivo de que la FED va a bajar tipos. Los futuros sobre fondos federales descuentan casi al 100% que en septiembre estarán los tipos más bajos. 

5- En México se desvanecen las esperanzas que tenía el mercado de arreglo de la situación. Trump ha dicho tajantemente que lo que ofrece México no es suficiente y que los aranceles entrarán en vigor el próximo lunes. 

Moodys ha bajado la perspectiva de México y Fitch le ha rebajado el rating. Este tipo de compañías son de gatillo fácil con algunos países y aguantan de todo con los grandes como con Italia o con el propio EEUU en ocasiones. Ya saben como va el mundo. 

6- El Nikkei ha cerrado con pocos cambios

 

El Mundo: 

Saca a España del vagón del escarnio del déficit

(ahora hay que mantenerse fuera, pues el temor ahora mismo es que nos volvamos a meter en problemas porque el déficit sigue mal).

El País:

Los embargos sobre viviendas habituales de personas físicas caen un 27,4% hasta marzo

(la mejor manera de evitarlos es una política económica que fomente el empleo).

Expansión:

Fiat Chrysler retira su propuesta de fusión con Renault

(desde Francia no descartan que se retome la operación en el futuro).

ABC:

La digitalización de Volkswagen se llevará 4.000 empleos

(falta ver si el entorno digital es capaz de compensar lo que destruye).

Financial Times:

US and Mexico fail to agree deal to avoid tariffs (es una pelea pura y dura, y es complicado alcanzar la victoria a la primera).

 The New York Times:

Tech Giants Amass a Lobbying Army for an Epic Washington Battle

(los gigantes tecnológicos se preparan para una batalla legal por su supervivencia).

The Wall Street Journal:

U.S. Crude Oil Falls Into a Bear Market Amid Growth Fears

(miedo a la falta de demanda junto con alta producción en EEUU).