Domingo, 16 Diciembre 2018

Serenitymarkets.com. Apertura claramente alcista en Europa, ante la confluencia de dos grandes factores que copan toda la atención del mercado. 

1- El primero es el sorprendente cambio de sesgo del presidente de la FED Powell en su comparecencia de ayer por la tarde. 

Cuando en octubre decía que se estaba lejos del nivel neutral en cuanto a tipos, es decir de un nivel donde ni favorece ni perjudica a la economía, de repente en un solo mes cambia de opinión y dice que se está casi al nivel neutral. 

Traducido: Si sube mucho más los tipos de interés estará por encima del nivel neutral y frenará a la economía. Dijo expresamente que ellos querían fomentar a la economía no frenarla, buscando el equilibrio en todo. 

Parece claro que la fortísima presión de Trump pocas horas antes de la comparecencia, metiéndose directamente con él y con la FED, acusándoles de que frenaban a la economía con los tipos de interés, y dejando claro que Powell lo estaba haciendo mal, algo que nunca antes en la historia se había visto hacer a un presidente, ha influido en Powell. La independencia de la FED queda en entredicho. 

Pero a los mercados les da igual la independencia de la FED lo que les interesa es que dejen de subir tipos y eso es lo que parece. Esto provocó un terremoto alcista en bolsa con el mejor día del Dow Jones y S&P 500 en 8 meses y además hizo bajar al dólar y subir a los bonos. Los futuros sobre fondos federales descuentan menos alzas de tipos. 

2- Esto ha hecho subir al Nikkei el 0,4% esta noche. 

3- Pero hay un segundo gran factor del día que en este caso sirve de freno. 

Es el hecho de que Trump sigue muy agresivo contra China. Tanto que la bolsa de China ha bajado 1,4% porque están perdiendo las esperanzas de que la cumbre de este fin de semana sirva de algo. Ahora dicen que van a imponer aranceles a los coches chinos. Hay muchos comentarios que sus asesores de la línea más dura están ganando la partida. También hay cada vez más rumores de que se van a imponer aranceles a los coches europeos. 

Todo este asunto sirve de freno a las buenas vibraciones que vienen desde Wall Street. 

NUEVA YORK, 28 de noviembre (Reuters) - El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, impulsó los mercados bursátiles de EE.UU. el miércoles cuando dijo que la tasa de interés está ahora "justo por debajo" de las estimaciones de un nivel que ni frena ni impulsa una economía saludable, comentarios que muchos tomaron como señal de que el ciclo de endurecimiento de tres años de la Reserva Federal está llegando a su fin. El S&P 500 y el Dow registraron sus mayores ganancias porcentuales en ocho meses, mientras que el Nasdaq registró su mayor avance en poco más de un mes tras el discurso de Powell ante el Economic Club de Nueva York.

Powell dijo que si bien "había mucho que apreciar" sobre las perspectivas de Estados Unidos, "nuestro ritmo gradual de aumento de las tasas de interés ha sido un ejercicio para equilibrar los riesgos".

A principios de ese día, en su primer informe de estabilidad financiera, la Reserva Federal advirtió que las tensiones comerciales, Brexit y los mercados emergentes en dificultades podrían sacudir un sistema financiero estadounidense en el que los precios de los activos son "elevados".

"Powell está reconociendo ahora que está cerca de ser neutral, lo que sugiere que tal vez no haya tantas subidas de tipos en el futuro como creían los inversores", dijo Jack Ablin, director de inversiones de Cresset Wealth Advisors en Chicago. "Ciertamente es un cambio de idioma y una buena noticia para los inversores."

El Departamento de Comercio de Estados Unidos afirmó que el PIB de Estados Unidos creció en el tercer trimestre a una tasa anual del 3,5 por ciento, pero el déficit comercial de bienes se amplió, el gasto de los consumidores se revisó a la baja y las ventas de viviendas nuevas se desplomaron, lo que sugiere que se están acumulando nubes sobre lo que ahora es la segunda expansión económica más larga de la historia.

El Dow Jones Industrial Average subió 617.7 puntos, o 2.5 por ciento, a 25,366.43, el S&P 500 subió 61.61 puntos, o 2.30 por ciento, a 2,743.78 y el Nasdaq Composite añadió 208.89 puntos, o 2.95 por ciento, a 7,291.59.

De los 11 sectores principales del S&P 500, todos menos los servicios públicos fueron positivos. La tecnología y el consumo discrecional fueron los mayores ganadores porcentuales, cada uno con un aumento de más del 3 por ciento.

El índice S&P 500 Automobile & Components subió un 1,4 por ciento después de que el presidente Donald Trump dijera que estaba estudiando nuevas aranceles para los automóviles a raíz del anuncio de General Motors Co. de que cerraría las plantas y reduciría su fuerza de trabajo.

La aseguradora de salud Humana Inc. redujo su pronóstico para 2019 acerca de la inscripción en el plan de medicamentos de Medicare, pero aumentó estimaciones en el plan Medicare Advantage de la compañía. Sus acciones terminaron la sesión con un aumento del 6,2 por ciento.

Salesforce.com Inc superó las estimaciones de beneficios de los analistas y pronosticó unos ingresos en 2020 mejores de lo esperado, con un aumento de sus acciones del 10,3 por ciento. Otros fabricantes de software en la nube subieron en las noticias, con el ISE Cloud Index ganando un 3,5 por ciento.

Microsoft Corp. superó brevemente a Apple Inc. en capitalización de mercado, pero Apple recuperó su liderazgo al cierre. Sin embargo, Microsoft cerró un 4,0 por ciento mejor, ya que se benefició del optimismo respecto a la demanda de servicios de cloud computing.

Entre los perdedores, las acciones de Tiffany & Co cayeron un 11,8 por ciento después de que el minorista de lujo no cumpliera con las estimaciones de ventas trimestrales debido a la ralentización de la demanda china.

Los alcistas superaron en número a los bajistas en la Bolsa de Nueva York en una proporción de 3,95 a 1; en el Nasdaq, una proporción de 3,58 a 1 favoreció a los alcistas.

El S&P 500 registró 17 nuevos máximos de 52 semanas y seis nuevos mínimos; el Nasdaq Composite registró 37 nuevos máximos y 129 nuevos mínimos.

El volumen en las bolsas de EE.UU. fue de 8.04 mil millones de acciones, comparado con el promedio de 7.82 mil millones de acciones en los últimos 20 días de negociación.

(Reportaje de Stephen Culp; Reportaje adicional de Noel Randewich y Sinead Carew; edición de Jonathan Oatis)

Traducido por Serenitymarkets.com

Serenitymarkets.com. Valores y noticias a destacar en la apertura española

Faes Farma dice que pagará scrip dividend de 0,118 euros por derecho

Edreams da beneficios ajustados del primer semestre de 12,4 millones frente a los 17,1 millones anteriores y dice que va a cumplir con las previsiones

Enagás. JP Morgan rebaja de neutral a infraponderar y rebaja precio objetivo de 24,5 a 21,5 euros. 

REE. JP Morgan sube precio objetivo de 18 a 19 euros

Riesgo país argentino al nivel máximo desde mediados de septiembre en 703 puntos básicos

Ence. pagará dividendo el 18 de diciembre por 0,105 euros por acción

Parques Reunidos da beneficios de 13 millones frente a los 11,4 anteriores

Según Cinco Días los bancos proyectan ajuste laboral en los próximos meses de 6.500 personas

 

Serenitymarkets.com. Se espera apertura alcista en Europa. 

1- La clave principal de la subida es la vuelta al alza del último tramo de la sesión de Wall Street. 

Y a su vez esta vuelta vino por unas declaraciones del bombero oficial de Trump. Es decir el tradicionalmente encargado de apagar los incendios que Trump va generando por su peculiar forma de ser. 

Dijo que si tiene el gobierno de EEUU esperanzas serias de que en la reunión de este fin de semana haya avances significativos en un acuerdo comercial rebajando la tensión sobre este tema que había generado Trump. Además Pekín dijo poco más o menos lo mismo, y muy importante dijo que "no usarían los bonos (tienen más bonos americanos que nadie en el mundo) como arma de guerra. Trump está muy agresivo pero los chinos tienen un arma nuclear en sus manos. Vender bonos hasta que Trump ceda en todo, ante la inestabilidad brutal de mercados que se generaría. 

Con todo esto el mercado vuelve a tener esperanzas de acuerdo y de ahí las subidas. 

2- No hay novedades el el frente italiano, aunque los bonos están algo más tensos. 

3- La sesión en Asia ha sido positiva con subidas del Nikkei del 1% y también al alza la bolsa china. 

4- Hoy habla Powell a las 18h00 en una intervención bastante esperada y con todos los operadores muy atentos. 

5- También se prestará mucha atención al sector de automoción europeo que ayer cayó fuertemente ante rumores de que Trump podría poner arancel del 25% a los coches alemanes. 

6- A las 17h30 se publican los test de estrés de bancos británicos. 

7- El petróleo sigue rebotando tras encontrar un buen soporte en el nivel psicológico de los 50$ por barril. 

El Mundo:

El Gobierno modificará el sistema de desahucios y el precio del alquiler (veremos hasta dónde llega este efecto de intervencionismo “correctivo”).

El País:

Bruselas fija el fin de la era de los combustibles fósiles en Europa en 2050 (venga a calcular todos cuándo nuestros coches van a dejar de servir… y de tener valor en el mercado de segunda  mano… con todo lo que esto conlleva).

Expansión:

BBVA, CaixaBank y Bankia confían en una subida de tipos en 2019 (recuerden lo que comentamos ayer, que para luchar contra la crisis hay que tener armas y para eso hay que terminar el QE y subir tipos, incluso a riesgo de disparar la próxima crisis).

ABC:

¿Van a subir los precios de sus tarifas Vodafone y Orange a partir de enero? (recuerden cómo funciona esto:  poner precio asequible algo hasta que se hace indispensable, después puedes subir el precio todo lo que quieras porque no se puede vivir sin ello).

Financial Times:

Cutting emissions to zero will cost billions, says EU (contando con fuentes de energía que no cubren la demanda, lo que obliga a meterle cantidades ingentes de dinero a investigación).

 The New York Times:

Black Box Data Reveals Pilots’ Struggle on Doomed Lion Air Jet.

(muy importantes datos que muestran cómo los pilotos lucharon a brazo partido contra un sistema automático que accidentó el avión. ¿Quizá un alegato contra el coche autónomo?).

The Wall Street Journal:

Trump Threatens to Cut GM Subsidies (ya sabíamos que no le iba a gustar, pero es un movimiento preocupante por lo que pueda suponer para la libertad empresarial de cara a afrontar retos futuros).

NUEVA YORK, 27 de noviembre (Reuters) - El S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average subieron el martes después de que el asesor económico de la Casa Blanca, Larry Kudlow, dijo que una reunión entre el presidente Donald Trump y su homólogo chino el sábado fue una oportunidad para "pasar página" en una guerra comercial.

Los tres principales índices de Wall Street revirtieron las pérdidas tras los comentarios de Kudlow días antes de la reunión de alto riesgo entre Trump y Xi Jinping después de la cumbre del G20 en Buenos Aires.

Pero Kudlow también dijo que la Casa Blanca se ha sentido decepcionada hasta ahora por la respuesta de China a los problemas comerciales con Estados Unidos. El lunes, Trump amenazó con seguir adelante con los aranceles adicionales sobre los productos chinos, que entrarán en vigor el 1 de enero.

"La volatilidad que estamos viendo esta tarde está relacionada con los comentarios de Kudlow", dijo Tim Ghriskey, estratega jefe de inversiones de Inverness Counsel en Nueva York. "En todos los sectores se ve que el mercado sube y baja y que está muy inestable. Y es principalmente la cuestión de los aranceles que se cierne sobre el mercado".

Las acciones de General Motors Co cayeron un 2,5 por ciento después de que Trump advirtiera que los subsidios podrían ser recortados después de que el fabricante de automóviles dijera que cerraría las plantas de EE.UU. y despediría a miles de trabajadores.

"El tema de GM es una guerra de palabras", dijo Ghriskey. "Aquí hay una compañía que trata de reaccionar al ambiente del mercado... y están siendo criticados por ello."

El Dow Jones Industrial Average subió 108.49 puntos, o 0.44 por ciento, a 24,748.73, el S&P 500 subió 8.75 puntos, o 0.33 por ciento, a 2,682.2 y el Nasdaq Composite añadió 0.85 puntos, o 0.01 por ciento, a 7,082.70.

De los 11 sectores principales del S&P 500, todos menos tres cerraron la sesión en territorio positivo. El sector de la salud fue el que más ganó, con un aumento del 0,99%, seguido de los sectores defensivos, como los de productos de primera necesidad, como los servicios públicos y los bienes raíces.

Los sectores industriales y de materiales sensibles al comercio estaban en declive, al igual que la energía.

Las acciones de las empresas siderúrgicas de EE.UU. cayeron a medida que el sector siderúrgico de China entraba en territorio bajista, con el contrato de barras de acero de referencia a la baja en más de un 20 por ciento desde su pico en 2018. US Steel Corp cayó un 8,3 por ciento, mientras que AK Steel Holdings cayó un 4,6 por ciento.

La aerolínea de bajo costo Spirit Airlines Inc. despegó, con un aumento de sus acciones del 15,3 por ciento después de aumentar las previsiones de ingresos por unidad en el cuarto trimestre.

Las acciones de la farmacéutica Bristol-Myers Squibb Co cayeron después de que su terapia para el cáncer de pulmón no alcanzara los objetivos en un ensayo en fase avanzada. Sus acciones cerraron en un -3,0%.

United Technologies Corp. cayó un 4,1 por ciento tras su anuncio a última hora del lunes de que dividiría sus segmentos aeroespacial, de ascensores y de construcción en tres compañías independientes.

Se estima que el Presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hablará el miércoles, y los inversores analizarán sus comentarios sobre la salud económica y las preocupaciones comerciales de Estados Unidos.

El número de bajistas superó en 1.57 a 1 a los alcistas en el NYSE; en el Nasdaq, una proporción de 1.94 a 1 favoreció a los bajistas.

El S&P 500 registró cuatro nuevos máximos de 52 semanas y nueve nuevos mínimos; el Nasdaq Composite registró 15 nuevos máximos y 144 nuevos mínimos.

El volumen en las bolsas de EE.UU. fue de 6.79 mil millones de acciones, comparado con el promedio de 7.90 mil millones de acciones en los últimos 20 días de negociación =

(Reportado por Stephen Culp; editado por Jonathan Oatis) REUTERS. Traducido por Serenitymarkets