Domingo, 16 Diciembre 2018

Serenitymarkets.com. Sesión alcista en el mercado europeo en donde hemos tenido relajación muy amplia no sólo en la tensión con Italia, también con Reino Unido, operaciones corporativas positivas y un consumidor que parece que puede aguantar el ritmo en Estados Unidos.

La sesión de hoy era bastante importante porque Estados Unidos volvía a la normalidad tras estas pequeñas vacaciones del día de Acción de Gracias. Y esto significa empezar a ver las reacciones que se generan tras los famosos viernes negro y el lunes cibernético, ya que recuerden que gran parte de los descensos que hemos tenido recientemente se produjeron descontando un consumidor negativo por la reducción importante de previsiones de ventas durante el último trimestre. De momento no hay cifras finales, pero las pocas que hay parecen ser muy positivas.

Ayudando a lo anterior, hoy hemos conocido el índice de actividad nacional de la Reserva Federal de Chicago que se incrementa, lo que nos deja ya un buen número de meses en positivo, lo que significa que la economía en este momento se está comportando mejor que la media histórica.


source: tradingeconomics.com

En Europa, también hemos tenido cosas muy positivas, como por ejemplo la buena recepción del voto favorable de la Unión Europea al acuerdo de salida de Reino Unido, algo que ha sentado muy bien a las marcas de coches haciendo que el supersector de automoción y recambios haya sido uno de los más importantes en cuanto empuje alcista en el día de hoy. En general, siempre es bienvenida más certidumbre en el aspecto político porque permite crear planes importantes a las empresas.

Hablando de certidumbre, hoy Italia ha sido un punto de apoyo muy importante por esos comentarios desde el gobierno acerca de que van a revisar su objetivo de déficit para los presupuestos de 2019, efecto que viene tras el inicio del procedimiento de castigo por exceso de déficit a Italia, cosa que es muy difícil de explicar a los votantes italianos. Por lo tanto, los valores bancarios italianos han sido los mejores del día con fuertes subidas, que han arrastrado al resto, y además la relajación se ha notado en el mercado secundario de deuda porque hemos tenido subidas importantes de precio tanto el futuro del bono italiano a 10 años como el español, así que el Ibex 35 ha sido uno de los mejores del día no sólo por los bancos, también por telefónica.

Y hablando de telefónica, el siguiente punto muy importante de apoyo en Europa lo ha tenido el supersector de telecomunicaciones que es el mejor con una subida superior al 3% gracias a las informaciones aparecidas acerca de que la Comisión Europea habría dado el visto bueno a una operación corporativa entre DT Telecom y Tele2 sin condiciones, lo que se está interpretando como un guiño a la concentración en el sector, por lo que todo el mundo se ha puesto a subir como loco, especialmente aquellas que pueden ser susceptibles de ser compradas.

Nombre Precio Variación %
Iliad SA 117,3 7,81
Vodafone Group plc 164,88 6,29
Altice N.V/EQ 1,65 6,17
Koninklijke KPN N.V. 2,52 5,87
Telefonica SA 7,67 4,51
Telecom Italia SpA 0,57 4,17
Swisscom AG 474,3 2,57
BT Group - CLASS A Common Stock 262,35 2,38
Telia Company AB 41,45 2,37
Orange SA 14,94 2,08
Deutsche Telekom AG 15,35 0,82

 

En resumidas cuentas, relajación en la deuda pública, apoyo en el sector bancario también telefónica, el Ibex ha sido uno de los mejores.

Hablando de riesgo, al comienzo de la sesión el Euro estuvo muy apoyado en prácticamente todos los cruces, en general todas las monedas que representan el riesgo, pero como hoy han vuelto los operadores americanos a sus puestos, en la segunda parte de la sesión el Dólar ha vuelto a ganar fuerza, lo que ha quitado algo de impulso alcista a las materias primas que se estaba viendo favorecidas por este factor. Sin embargo, el crudo intenta completar una sesión de rebote colocándose por encima de los 52 puntos, así que las petroleras y los recursos básicos han tenido también un apoyo significativo, con subidas superiores al 2,4% en el caso de las primeras.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 257,62 3,39
STXE 600 BANKS PR.EUR 145,69 2,63
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 493,2 2,5
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 318,26 2,25
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 278,27 2
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 401,88 1,66
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 484,69 1,59
STXE 600 TECH PR EUR 409,28 1,45
STXE 600 MEDIA PR.EUR 279,29 1,38
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 288,62 1,36
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 446,13 1,17
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 841,55 0,94
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 166,94 0,72
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 219,55 0,6
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 400,77 0,54
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 742,6 0,4
STXE 600 RETAIL PR.EUR 297,07 0,25
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 651,39 0,14
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 746,13 -0,34

 

El punto negativo del día sigue estando en el aspecto macroeconómico, ya que hemos conocido el índice de sentimiento económico por el Instituto alemán IFO del mes de noviembre en donde hemos vuelto a tener descensos tanto en la cifra general, expectativas y condiciones actuales. Recuerden que en Alemania el descenso de la confianza ha venido mucho generado por la incertidumbre de la salida de Reino Unido de la Unión Europea, así que si ahora llegamos a un acuerdo, es previsible que la confianza aumente un poco.


source: tradingeconomics.com

En el aspecto técnico, el protagonismo lo tiene el índice alemán porque es el que más clara la posible figura de doble suelo tiene. El día es muy positivo, nos alejamos más de la zona de soporte de los mínimos de octubre y la divergencia alcista en el RSI hace que todo el mundo siga vigilando esa posible figura.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 1,3 2663,75
MINI DOW JONES CONTINUOUS 1,33 24582
NASD E-MINI CONTINUOUS 1,66 6639,25
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 1,2 1504
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 1,95 9056
DAX FUTURE CONTINUOUS 1,5 11358,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 1,21 3167
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 1 4981,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 1,19 357,9
     
FTSE 100 INDEX 1,29 7042,35
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,01 111,955
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,07 131,66
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,2 160,77
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,58 177,14
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,59 144,37
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 1,19 123,8
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,14 152,31
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,08 112,7421875
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,1 119
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,07 1,13437
EUR/JPY 0,6 128,82
EUR/CHF 0,22 1,13241
EUR/GBP 0,06 0,88473
     
GBP/USD 0,11 1,28213
USD/JPY 0,54 113,561
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,05 96,87
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,05 1228,5
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,08 14,378
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 0,06 845,5
CRUDE OIL CONTINUOUS 2,96 51,91

Serenitymarkets.com Se espera una apertura alcista en Estados Unidos una vez ya ha pasado la festividad del Día de Acción de Gracias y nos centramos en el resultado del viernes negro y el de hoy, el cyber lunes.

Europa está contribuyendo a que Estados Unidos tenga algo más de optimismo porque tenemos cierta relajación de la tensión al ver que la salida de Reino Unido de la Unión Europea va por buen camino y además Italia está dando pasos atrás en la tensión, cosa que se está agradeciendo mucho en el mercado secundario de deuda.

Con esta mayor tranquilidad, las cifras que vienen del viernes negro en las minoristas son positivas y se espera que el día de hoy sea el de consumo por Internet más importante de toda la historia nada menos.

Recuerden que los mercados han estado azotados a la baja apoyándose en que las perspectivas de venta de algunas minoristas y tecnológicas muy pegadas al consumidor han decepcionado muchísimo, por lo que debemos estar muy atentos a las cifras que se presentan al mercado porque podían ser justo lo contrario, de forma que favoreciesen un rebote importante del sentimiento con respecto a la economía. Además, recuerden que esto de las previsiones es como una partida de póquer, porque siempre hay épocas en donde las propias empresas tiran abajo las previsiones para hacer mucho más fácil poder superarlas y jugar en la temporada de resultados, que en este caso sería la del último trimestre del año.

Hablando de economía de consumo, hoy hemos conocido el índice de actividad nacional de la Reserva Federal de Chicago que ha subido y ya llevamos unos cuantos meses en positivo, lo que implica que tenemos un desarrollo de la economía superior al de la media histórica.


source: tradingeconomics.com

Apoyando también la apertura alcista, ese rebote del crudo que nos coloca ligeramente por encima de los 51 dólares, así que el sector de consumo discrecional puede estar apoyado, también hago apoyado el de consumo de artículos básicos y también el de energía junto con el de materiales.

Evidentemente, las tecnológicas hoy tienen un doble apoyo, no sólo por el rebote general del mercado, sino porque hoy es el día de consumo por excelencia dentro de Internet, así que es normal que en el nocturno el Nasdaq sea el que lleva la voz cantante y más cuando conocemos datos como por ejemplo que el tráfico en las tiendas físicas ha descendido con respecto al año pasado, por lo que cobra cada vez más importancia la venta por internet.

En valores concretos tenemos:

NVIDIA tiene una noticia muy importante porque tras los potentes desplomes que ha sufrido en las últimas semanas, Credit Suisse inicia la cobertura sobre el valor recomendando sobreponderar precisamente porque el precio es atractivo.

General Motors se espera que haga un anuncio importante en el día de hoy y se especula con que sea el cierre de una instalación de ensamblaje en Ontario.

En la parte técnica, seguimos preocupados por la situación del Nasdaq ya que está atacando de manera muy potente la zona de mínimos del mes de octubre, así que es este índice el que tiene que rebotar para alejar al resto de esa cota. Recuerden que estamos asistiendo ya al cruce bajista de la media de 50 sesiones con respecto a la de 200, por lo que hay que estar muy atento al desarrollo de los acontecimientos próximamente porque puede pasar de todo.

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Sesión ligeramente positiva en el mercado europeo en donde nos hemos visto favorecidos precisamente porque Estados Unidos ha funcionado a medio gas, en una sesión en donde van a cerrar antes de los previsto por ser puente entre el día de Acción de Gracias y el fin de semana.

Este medio festivo, ha hecho que algunas cosas negativas hayan pasado de puntillas por las pantallas de los operadores, como por ejemplo una nueva ronda de índices de directores de compra del mes de noviembre con descensos generales tanto en Alemania como Francia y la zona euro. Por lo tanto, seguimos teniendo mucha debilidad económica y ninguna perspectiva de mejora, por el momento.

La cuestión es que este mismo dato en Estados Unidos también ha tenido una característica similar, es decir, hemos tenido empeoramiento pero ellos siguen estando mejores que nosotros.

El gran protagonista de la sesión no han sido los datos macroeconómicos, sino el desplome de casi el -7% del futuro del crudo en un mensaje claro del mercado con doble sentido, por un lado siguen apretando las tuercas a la OPEP para que reduzca la producción y aumente el precio del mismo, y por otro un mensaje claro de que no ven bien la demanda en el futuro.

Como consecuencia de todo lo anterior, las petroleras y los recursos básicos han sido los peores supersectores en Europa, aunque los fuertes descensos del precio del crudo favorecen a todos, especialmente a las aerolíneas que son las que mejor se han comportado durante casi toda la sesión.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 740,41 1,43
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 218,48 1,32
STXE 600 TECH PR EUR 404 1,16
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 166 1,1
STXE 600 MEDIA PR.EUR 275,53 1,04
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 249,28 0,99
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 749,35 0,86
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 441,32 0,75
STXE 600 RETAIL PR.EUR 296,59 0,69
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 477,01 0,64
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 272,83 0,63
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 395,09 0,6
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 650,59 0,57
STXE 600 BANKS PR.EUR 141,97 0,47
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 481,21 0,39
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 833,72 0,28
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 284,87 0,15
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 397,98 -2,77
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 310,75 -2,88

 

En general, el dólar ha vuelto a mejorar incluso con la debilidad para la inflación que sugiere el precio del crudo, presionando además a todas las materias primas y además regalando debilidad al resto de monedas.

El mercado secundario de deuda hoy se ha visto favorecido prácticamente todo el mundo en Europa con subidas de precio, lo que implica bajadas de tipos de interés.

Volvemos a repetir, es un día raro y el mercado no está al 100%, así que debemos esperar al lunes que viene para sacar lecturas reales de comportamiento.

El aspecto técnico, la sangre sigue sin llegar al río y aguantamos el soporte de la zona de mínimos de octubre, esperando ver si la semana que viene entramos con más fuerza y seguimos buscando ese posible doble suelo aprovechando la divergencia alcista en el RSI.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,22 2643,25
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,35 24380
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,18 6564,25
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 0,56 1496,3
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,13 8879
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,43 11182
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,35 3128
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,14 4930
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,4 353,6
     
FTSE 100 INDEX -0,14 6950,82
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,01 111,975
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,09 131,75
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,26 161,05
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,93 177,94
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,03 143,47
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,17 122,31
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,22 152,49
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,06 112,8984375
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,08 119,328125
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD -0,56 1,13395
EUR/JPY -0,64 127,966
EUR/CHF -0,25 1,13092
EUR/GBP -0,01 0,88535
     
GBP/USD -0,53 1,28076
USD/JPY -0,08 112,85
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,23 96,81
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,4 1223,1
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -1,78 14,244
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,33 847,8
CRUDE OIL CONTINUOUS -6,26 51,21

Se espera una apertura bajista en Estados Unidos en esta sesión tan especial de solo media jornada por ser el puente entre el día de acción de gracias y el fin de semana.

Si miramos los futuros en el nocturno, de momento, por poca distancia, es el futuro del Russell 2000 el que más está cayendo seguido muy de cerca por el tecnológico, pero no mucha gente va estar pendiente de ellos, que también hay que vigilarlos, sino del futuro del crudo que ha llegado a caer nada menos que -7%.

Hay que tener en cuenta que hoy hemos conocido la lectura preliminar de los índices de directores de compra de la zona euro del mes de noviembre y tanto Francia, Alemania y la zona euro han dado lecturas negativas, algunos de ellos creando nuevos mínimos del año en el compuesto, por lo que se reduce todavía más la expectativa de crecimiento.

Debemos estar atentos porque 15 minutos después de la apertura tendremos precisamente el mismo dato pero de Estados Unidos, por lo que las comparaciones van a ser odiosas y ya veremos si tenemos más descensos, por lo que volveríamos a acordarnos otra vez de lo que comentó la Reserva Federal a finales de la semana pasada, que no había que pasarse en las subidas de tipos.

Pues bien, entre otros indicadores que hablan de menos potencia de la economía, sumadas a las valoraciones negativas que han hecho al Fondo Monetario Internacional y la OCDE recientemente, la sensación de menos demanda es lo que está haciendo que el crudo haya llegado a descender nada menos que -7%.

Por lo tanto, el sector de la energía en el SP 500 es uno de los que hay que vigilar. Otro problema es que también está teniendo un fortísimo descenso el precio de la gasolina, por lo que está resultando bastante difícil a las refinerías sacar el provecho necesario de esta bajada de su materia prima.

Evidentemente, es una manera que tiene el mercado de decirle a los productores que deben reducir la producción para equilibrar el precio. De momento la evolución del precio del crudo es favorable a los intereses de Estados Unidos, y si se ponen de acuerdo para recortar la producción, y el precio sube, probablemente Donald Trump proteste.

Otro factor que todo el mundo va estar muy vigilante es todo comentario que venga el sector minorista para poder tantear cómo está la demanda en el famoso viernes negro. Recuerden que las perspectivas de ventas en el último trimestre de gran parte de las tecnológicas que están muy pegadas al consumidor decepcionó muchísimo, así que hay mucho miedo en el ambiente.

Mezclando demanda del consumidor y tecnológicas, tenemos a Apple, ya que vuelve otra vez a estar dañado por comentarios acerca de que ha tenido que reducir los precios en Japón de los nuevos modelos para intentar incentivar la demanda. Por lo tanto, esto concuerda con todas esas noticias que hemos estado teniendo acerca de reducción de las líneas de producción, también revisiones a la baja de ventas y beneficios de los proveedores de Apple. Está tardando demasiado todo el mundo en hacer referencia al incremento de los precios de los productos sin unas novedades que realmente justifiquen dicho incremento.

También dentro de las tecnológicas, siguen las tensiones entre Estados Unidos y China al saberse, por un informe del Wall Street Journal, que Estados Unidos estaría hablando con otros países para que no permitan la venta de equipamiento de telecomunicaciones de empresas chinas. Recuerden que los aranceles sobre las materias primas ya están discutiéndose la Organización Mundial de Comercio, pero todo sigue muy tenso.

En el aspecto técnico, seguimos vigilando de cerca la zona de soporte de los mínimos del mes pasado, pero sobre todo lo que esté haciendo el Nasdaq en esa zona, ya que si consigue atacar los mínimos de esta semana, podría obligar al resto a acercarse de forma peligrosa a ese soporte, todo dentro de una situación extremadamente peligrosa que es el cruce a la baja que ya tiene realizado el NYSE de la media de 50 con respecto a la de 200 y que el Dow Jones de transportes podría ser el siguiente, pasando después a Nasdaq.

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Sesión bajista en Europa en el día en donde nos hemos quedado sin la referencia norteamericana, salvo por el comportamiento de los futuros en el nocturno, que tampoco ha sido positivo.

El intento de rebote del día de ayer aprovechando el cierre de posiciones por el largo fin de semana tampoco nos llegó demasiado alto y el giro bajista final de la sesión nos ha dejado muy mal sabor de boca, que se ha traducido en descensos considerables en el día de hoy y poniendo en jaque el movimiento alcista desde hace un par de sesiones porque el nocturno norteamericano se ha puesto a atacar precisamente los mínimos de esa sesión, la del 20 de noviembre.

Pocos puntos de referencia, salvo una muy ligera mejora de la confianza empresarial del mes de noviembre de Francia pero sigue dejando el movimiento de todo el año bastante negativo. Además, una subasta a cinco años de Francia reduce a menos de la mitad la rentabilidad, a sólo el 0,06%, y además la subasta de medio y largo plazo en España, a 3 y 10 años, tienen distinto resultado, aumento de los tipos a tres años y una ligera reducción a 10 años, pero general seguimos muy pendientes de comportamiento del BCE.

Dentro de la zona euro, la lectura preliminar de la confianza del consumidor en el mes de noviembre nos da un disgusto porque caen mucho más de lo esperado y es algo muy negativo si lo combinamos con una desaceleración económica.


source: tradingeconomics.com

Por otro lado, aprovechando cierta tranquilidad del mercado, aunque la sesión haya sido negativa, se empiezan a perfilar las jugadas para los próximos meses, en donde el centro del movimiento está situado en los bancos centrales. Recuerden que a finales de la semana pasada la Reserva Federal dijo que no había que pasarse con las subidas de tipos y ahora todo el mundo mira al BCE a ver si de verdad puede llevar a cabo su plan de cortar el programa cuantitativo el mes que viene y además subir los tipos de interés cuando ellos realmente quieren, así que cada declaración cuenta. De momento el Banco Central Europeo reafirma su percepción de la economía pero serán los datos los que den el veredicto. También mucho movimiento alrededor del mercado de deuda porque la salida de los activos de riesgo ha favorecido la entrada de dinero en la deuda de la periferia, subiendo los precios del futuro de deuda a 10 años tanto de España como de Italia aprovechando que Europa ha parado los pies a los presupuestos de ambos países, cosa que no se ha traducido en mejoras en el sector bancario precisamente porque las sensación es que los bancos centrales no van a poder seguir con sus planes y ese entorno, por lo menos en Europa, de subida de márgenes, se va a posponer.

Como se puede ver en la tabla de supersectores, que el único que ha sacado tajada de todo este asunto es el de viajes y ocio porque el crudo se ha dado la vuelta y vuelve a tener descensos que nos coloca por debajo de los 54$ dólares. Éste movimiento es considerable porque la divisa hemos tenido a favor, es decir, el dólar ha descendido y eso hacía los precios más asequibles desde fuera de las monedas, pero ver un descenso de -1,5% sigue hablando de que hay problemas tanto de demanda como de percepción de influencia de la economía. Arabia Saudita dice que sigue queriendo satisfacer y calmar al mercado, estando dispuesto a mover lo que haga falta para estabilizar los precios, cosa que va en contra de lo que quiere Estados Unidos.

 

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 409,37 -1,55
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 832,26 -1,44
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 246,98 -1,43
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 284,79 -1,2
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 271,16 -1,02
STXE 600 TECH PR EUR 399,14 -0,89
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 320,16 -0,75
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 474,06 -0,71
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 392,68 -0,65
STXE 600 BANKS PR.EUR 141,41 -0,6
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 743,09 -0,55
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 479,59 -0,54
STXE 600 MEDIA PR.EUR 273,1 -0,51
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 730,6 -0,36
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 164,3 -0,32
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 647,44 -0,18
STXE 600 RETAIL PR.EUR 294,35 -0,04
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 438,45 0
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 216,04 0,37

 

En el aspecto técnico, preocupados por el comportamiento del día de hoy porque es una vela de venta justo detrás de una recompra, por lo que en lo más alto del rebote desde la zona de soporte de los mínimos de octubre, podemos acabar dejando una envolvente bajista, que dependerá de ver cómo se comporta Estados Unidos el día de mañana, aunque sea a medio gas.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,68 2631
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,62 24313
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,85 6520,25
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -0,69 1477,6
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,71 8859
DAX FUTURE CONTINUOUS -1,07 11131
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -0,98 3117
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -0,8 4920,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -0,76 352
     
FTSE 100 INDEX -1,21 6964,85
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0 111,97
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,02 131,66
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,05 160,66
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,11 176,46
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,03 143,5
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,48 122,03
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,13 152,17
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,01 112,8125
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,05 119,171875
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,14 1,14004
EUR/JPY 0,05 128,833
EUR/CHF 0,25 1,13491
EUR/GBP -0,56 0,88622
     
GBP/USD 0,73 1,28631
USD/JPY -0,1 112,998
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,14 96,445
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,08 1227
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,67 14,405
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,18 849,1
CRUDE OIL CONTINUOUS -1,54 53,79

Serenitymarkets.com. Sesión en Europa alcista que nos aleja de la zona de mínimos del día de ayer y, de paso, del soporte de los mínimos del mes de octubre en futuros tan importantes como el alemán o el europeo.

Hoy el día ha sido muy especial, primero, porque es el último completo de esta semana ya que mañana es el día de Acción de Gracias y el viernes van a hacer puente muchos, por lo que hoy teníamos claro que los americanos iban a estar más pendientes de otras cosas que de la evolución de todos los mercados, por lo que se abría una puerta muy importante a cierres de posición bajista, lo que ayudaría a que hoy tuviésemos un comportamiento algo esperanzador, por lo menos para cortar esta serie brutal de pérdidas en los mercados.

Ayudando a este rebote hemos tenido pocas cosas, la verdad. Una de las más importantes han sido los resultados empresariales de Autodesk, que han gustado mucho y ha llegado a subir algo más del 10%, así que ha sido una buena noticia dentro del sector tecnológico, que hacía mucho que no teníamos.

La segunda buena noticia es que el dato de ventas de viviendas de segunda mano ha conseguido repuntar tras muchísimos meses con descensos, aunque lo más importante es el comentario de la asociación nacional NAR pidiendo una parada en la subida de los tipos de interés para revitalizar el mercado. Con esto, hay una voz más que habla de que la subida de los tipos de interés, y el alza de los tipos hipotecarios, está afectando a este importante sector de la economía, lo que apoya a ese comentario de la Reserva Federal a finales de la semana pasada acerca de que no se deberían pasar subiendo los tipos de interés.

Y casi hasta aquí las buenas noticias desde Estados Unidos, porque el resto ha estado muy concentrado en Europa y en la periferia, en especial en Italia y en España.

Para comenzar, la sesión arrancaba con cierto tono optimista al aparecer informaciones acerca de que Salvini estaría abierto a hacer modificaciones en los presupuestos del año que viene para cumplir las reglas del pacto de crecimiento y estabilidad europeo, cosa que estaba animando a que los inversores entrasen en la deuda italiana y en la española. Sin embargo, según iba evolucionando la mañana, esto fue desmentido desde fuentes de la coalición. Desde ese momento, los mercados entraron en cierta intranquilidad porque con el desmentido nos alejamos de los máximos de la sesión en los valores bancarios, especialmente en los italianos y además también en los futuros sobre deuda del país, por lo que entramos en un cierto momento de inestabilidad.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 482,73 2,27
STXE 600 BANKS PR.EUR 142,41 1,91
STXE 600 TECH PR EUR 403,3 1,9
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 215,4 1,65
STXE 600 MEDIA PR.EUR 274,72 1,64
STXE 600 RETAIL PR.EUR 294,7 1,59
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 322,62 1,55
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 844,89 1,53
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 250,95 1,48
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 164,82 1,47
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 438,61 1,42
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 416,25 1,36
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 477,71 1,36
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 395,6 1,33
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 747,45 1,12
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 274,09 1
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 648,15 0,58
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 288,49 0,33
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 733,62 0,11

 

Fue poco después, cuando aparecieron las noticias principales que afectan tanto Italia como España, que la situación mejoró. Por un lado, la Comisión Europea rechaza los presupuestos de 2019 de Italia y abre la vía a un procedimiento sancionador por exceso de déficit. Esto, aunque parezca lo contrario, fue tomado muy positivamente por el mercado porque Europa ponía freno a las intenciones populistas, lo que evitaría que entrásemos en una espiral muy dañina, tal como le han dicho a Italia que va a producir su presupuesto. Por lo tanto, el mercado respiró, entro más dinero en la deuda italiana y además los bancos recuperaron posiciones, algo que ha sido muy agradecido por este intento de rebote que estamos generando en el día de hoy.

Con respecto a España, no se ha abierto un procedimiento sancionador, pero ha sido muy bien razonados punto por punto los problemas de nuestro presupuesto, y además nos han dado más bofetadas, como reducciones de perspectivas de crecimiento tanto desde el Fondo Monetario Internacional como desde la OCDE.

Precisamente, la OCDE, en su boletín de perspectivas, ha hablado alto y claro y ya habla de un frenazo en la economía por las tensiones comerciales y por el alza de los tipos de interés, así que poco a poco nos debemos ir haciendo la idea de que los bancos centrales se están metiendo otra vez en una situación complicada, especialmente el Banco Central Europeo que podría quedarse sin subir los tipos durante bastante tiempo, porque es imposible pensar en subirlos cuando estamos metidos en cierta desaceleración económica.

Desde aquí, no hemos tenido buenas noticias, ya que hoy los pedidos industriales de España giran a negativo por primera vez en bastantes meses.

En Estados Unidos, las peticiones de desempleo semanales se sitúan otra vez por encima de los 220.000 y tenemos una recuperación desde la zona de mínimos de este año bastante preocupante, cosa que hay que vigilar por si nos acercamos a los 300.000, que sería un impacto negativo que miraría directamente a la situación del mercado inmobiliario y la construcción.

Siguiendo con Estados Unidos, los pedidos de bienes duraderos han descendido la cifra general -4,4% y la decepción ha sido bastante potente. Además, los indicadores adelantados sólo mejora del 0,1%, bajando desde el 0,5% anterior, así que también habla de desaceleración. Para rematar la situación, la lectura final de la confianza del consumidor creado por la Universidad de Michigan da una lectura inferior a la del mes anterior y además peor de lo esperado, justo cuando pasado mañana tenemos el famoso viernes negro, así que se incrementa el miedo a que este año el consumo sea inferior, justo cuando estamos en el pico del ciclo y de los efectos de la rebaja de impuestos.

El crudo ha sido otro protagonista y ha puesto su granito de arena de forma positiva en el mercado, ya que la reservas semanales de crudo muestran una descenso importante superior y casi rozando los -5.000.000 de barriles, así que tenemos un rebote que ha ayudado tanto las materias primas como a las petroleras.

En el mercado de deuda, el rebote ha afectado a los activos de riesgo con salida de dinero tanto de Alemania como de Francia y entrada en España e Italia, precisamente por ese cierto alivio de que Europa les ha parado los pies a los presupuestos.

En el mercado de divisas tenemos una situación similar, las monedas que representan un riesgo han sido apoyadas en el día de hoy, el euro y el dólar, y teniendo ventas el Yen y el Franco suizo. Como el índice general del Dólar se ha visto en negativo, este aspecto ha favorecido a las materias primas, así que todos los metales importantes acaban con subidas.

En el aspecto técnico, simplemente vean que ahora tenemos que estar pendientes de un doble suelo en la zona de los mínimos del mes de octubre. De ahora en adelante, y hasta el lunes, Europa va estar sola, así que veremos qué pasa.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 1,11 2669,25
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,79 24630
NASD E-MINI CONTINUOUS 1,62 6638,5
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 2,23 1499,6
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 1,04 8922
DAX FUTURE CONTINUOUS 1,69 11250,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 1,29 3148
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 1,09 4963
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 1,17 354,6
     
FTSE 100 INDEX 1,56 7056,18
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,03 111,97
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,07 131,65
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,17 160,61
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,46 176,4
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,11 143,5
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 1,06 121,58
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,04 152
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,12 112,7734375
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,17 119,140625
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,25 1,13954
EUR/JPY 0,51 128,815
EUR/CHF 0,26 1,13405
EUR/GBP 0,31 0,89158
     
GBP/USD -0,04 1,27805
USD/JPY 0,26 113,017
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,16 96,565
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,47 1226,9
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 1,37 14,464
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 0,18 848,5
CRUDE OIL CONTINUOUS 2,96 55,01

 

Serenitymarkets.com. Se espera una apertura alcista en Estados Unidos el día antes de comenzar estas pequeñas vacaciones que durarán hasta el domingo comenzando con el Día de Acción de Gracias mañana, y el famoso viernes negro pasado mañana.

Como nos podemos imaginar, ya durante todo el día de hoy muchos van a empezar a mover pieza para llegar a sus destinos a tiempo por la festividad, así que era normal pensar que hoy íbamos a tener algún tipo de movimiento del cierre de posiciones de los movimientos que hemos tenido las últimas sesiones. Por lo tanto, la base de este rebote es precisamente este largo fin de semana.

Hay algunas cosas que lo apoyan, como por ejemplo el rebote del precio del crudo tras un fuerte descenso el día de ayer y todo gracias a la perspectiva del Instituto API de que vamos a presenciar una rebaja de las reservas semanales de crudo hoy.

Los datos macroeconómicos no nos ofrecen apoyo en el día de hoy, porque recuerden que la Reserva Federal la semana pasada avisó de que eran preocupantes los signos de debilidad exterior. Hoy, las peticiones de desempleo semanales vuelven a colocarse otra es por encima de las 220.000 y tenemos un repunte desde la zona de mínimos de este año bastante preocupante, por lo que hay que vigilar este factor de ahora en adelante, siempre teniendo en cuenta la debilidad que estamos viendo en el sector inmobiliario, así que podemos empezar a ver movimientos en el mercado laboral.

Por otro lado, los pedidos de bienes duraderos caen mucho más de lo esperado la cifra general y también la recuperación no es la esperada si quitamos los transportes.

Los datos macroeconómicos van a ser un factor clave en el día de hoy, porque quitando los índices de directores de compra que conoceremos el viernes, los importantes en los próximos dos días los vamos a tener todos concentrados en el día de hoy. 30 minutos después de la apertura conoceremos los datos de las ventas de viviendas de segunda mano, también la lectura preliminar de la confianza del consumidor creado por la Universidad de Michigan y 60 minutos después de la apertura las reservas semanales de crudo, seguido de los de gas natural.

Los resultados empresariales en el día de hoy están ofreciendo un punto de apoyo también para el rebote, especialmente en el Nasdaq es el que más está subiendo en el nocturno. Los de Autodesk han gustado al mercado y está subiendo más del 8%, por lo que por fin tenemos una noticia positiva.

- GAP presentó ayer tras el cierre resultados con unos beneficios de 0,69 $, subiendo desde los 0,58 dólares del año pasado, más o menos lo esperado.

Las ventas alcanzan los 4100 millones de dólares, lo que significó un incremento del 7%, mejor de lo esperado.

- Autodesk presentó ayer tras el cierre unos resultados con unas pérdidas de -0,11 $, bajando fuertemente desde los beneficios de 0,55 dólares del año pasado. Ajustados son beneficios de 0,29 $, por encima de lo esperado.

Las ventas mejoran hasta los 660,9 millones de dólares desde los 515,3 del año pasado, también mejores de lo esperado.

Con respecto al último trimestre de este año, la horquilla de beneficios por acción ajustado se sitúa entre 0,4 $ en el peor de los casos y 0,44 dólares en el mejor de todos, en la parte alta de lo esperado. Para las ventas, la horquilla se sitúa en un mínimo de 700 millones y un máximo de 710, bastante por encima de lo esperado.

- También ha presentado resultados Foot Locker, pero lo importante del mismo es su comentario acerca de que la venta de sus artículos en Estados Unidos ha mejorado, así que estos lo que está apoyando a Nike dentro del Dow Jones

- Deere ha presentado resultados con unos beneficios por acción ajustados de 2,3 $, peores de lo esperado. Las ventas también son peores de lo esperado. De momento preapertura desciende -4%.

En noticias de otros valores tenemos:

Cuidado con el sector bancario en el SP 500 porque Morgan Stanley ha reducido a Goldman Sachs de sobreponderar a neutral.

Facebook parece que está siguiendo los pasos de Tesla y es el propio Zuckerberg el que dice que no tiene planes de dejar la presidencia de la compañía.

En el plano técnico, la atención está puesta en el Nasdaq, ya que es el único que está poniendo en peligro la zona de mínimos del mes de octubre, por lo que es necesario ver un rebote de cierto vigor para afianzar esa zona. Si se fijan en las medias, vean que poco a poco la media de 50 sesiones se está acercando peligrosamente a la de 200, y el NYSE ya tiene el cruce bajista, así que las próximas sesiones serán vitales.

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