Jueves, 13 Diciembre 2018

Al cierre. Menos potencia del Euro que daña a las materias primas

Sesión complicada en Europa en donde hemos tenido alzas generalizadas por la mañana, pero con Wall Street alcanzamos las cifras rojas al ver que las materias primas se asustan viendo al Euro dudar.

Dentro de los múltiples y muy variados factores que nos han influido en el día de hoy, al final hemos estado acabando mirando las divisas, otra vez, y el comportamiento de las criptomonedas.

Por un lado, nos despertamos con un IPC final de Alemania que aumenta más de lo esperado en el corto plazo en el mes de diciembre pero que da un pequeño paso atrás de una 10ª en la interanual. Además, los precios mayoristas en Alemania descienden en vez de aumentar, por lo que el movimiento es bastante peor de lo esperado. Siguiendo con la inflación, la lectura de Reino Unido también se relaja, así que los datos macro en este momento nos han dado una imagen de no aumento de presión sobre la inflación, por lo que nada más comenzar hemos tenido descensos en el Euro.

Además, hemos estado muy pendientes de Alemania porque el ala más a la izquierda del S P.D. ha rechazado la coalición de gobierno con los de Angela Merkel, aunque el próximo domingo parece que tenemos una nueva oportunidad en donde se votará y parece que todo podría seguir su curso natural, aunque todos están muy pendientes de lo que pueda pasar porque quizá tengamos un lunes negro, ya que por desgracia estamos muy acostumbrados a que lo lógico no sea lo que al final acaba sucediendo en cuanto a elecciones. Éste, otro factor que ha pesado también en la cotización del euro.

Tampoco ha sentado bien a la moneda única ver que subastas de corto plazo, tanto a 6 como a 12 meses en España, las rentabilidades han vuelto a bajar.

Por lo tanto, una debilidad del euro nos ha traído fortaleza del dólar y eso ha tenido repercusión directa sobre las materias primas, haciendo que las petroleras y los recursos básicos sean los peores supersectores de Europa, arrastrando a la baja al FTSE 100 británico.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 493,78 -1,58
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 328,69 -1,02
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 726,49 -0,26
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 661,92 -0,26
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 978,64 -0,1
STXE 600 BANKS PR.EUR 193,29 -0,08
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 834,6 0,03
STXE 600 MEDIA PR.EUR 277,7 0,07
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 500,95 0,11
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 299,4 0,11
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 554,93 0,34
STXE 600 RETAIL PR.EUR 307,11 0,34
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 235,96 0,4
STXE 600 TECH PR EUR 449,77 0,47
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 474,32 0,65
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 282,81 0,74
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 669,55 0,8
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 295,12 0,9
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 175,95 1,01

 

Los bancos tampoco han tenido el día porque precisamente al ver reducción de tipos en el mercado primario español y la bajada del euro, ese entorno favorable se ha reducido y han aparecido recogidas de beneficio en algunas partes, sobre todo en Alemania pendientes de esa votación del S P.D.

Encima, hoy el Banco Central de Francia, añadiendo también la opinión del BCE, han dicho que estar muy pendientes de la cotización del euro porque todavía la economía europea necesita de cierto grado de política monetaria acomodaticia, así que si el euro sigue subiendo, los precios de importación van a descender y no aportan a la inflación, lo que ha sonado a los operadores como una intervención verbal para que no sigan apretando las tuercas ahora que la cotización del par se está acercando la directriz bajista que viene desde los máximos de la toda la crisis. Evidentemente, ha vuelto a pesar de forma negativa sobre el euro.

Para las criptomonedas, cada vez un mayor número de impedimentos para su operación y cotización, junto con más advertencias de peligro por la SEC y la CNMV han generado desconfianza y ha tenido desplomes superiores al -15%, así que todo lo que rodea a este “fenómeno”, ha tenido problemas, incluso Kodak que adoptó parte de su tecnología para algunos procesos.

Por lo que respecta a Estados Unidos, más resultados empresariales en donde se han seguido desglosando los impactos negativos de la reforma fiscal en todo tipo de valores, desde Citigroup hasta General Electric. En el caso del banco, el impacto de la reforma se ha llevado todos los beneficios y ha dejado el Q4 en abultadas pérdidas por ser de los bancos más enfocados al exterior de EEUU.

El Dow Jones ha conseguido situarse por encima de los 26.000 puntos y en poco tiempo han empezado a aparecer recogidas de beneficio que ha colocado en el nocturno a varios futuros sobre índices por debajo de la media de 50 en gráficos de 30 minutos, una que ha funcionado bastante bien a la hora de localizar movimientos alcistas sostenidos, así que colocarse un poco por debajo, pues ha puesto en alerta a todo el mundo como una posibilidad de comienzo de desaceleración.

Como podemos imaginarnos, el hecho de que el dólar dé un paso adelante, está afectando de forma negativa a las materias primas y el crudo se ha vuelto a situar otro vez por debajo de los 64 $, algo que poco a poco ha ido pesando de forma negativa en Estados Unidos, tal como lo está haciendo en Europa, con el sector de materiales y energía como los peores.

Nombre Precio Variación %
Materials Select Sector SPDR 63,07 -0,5
Energy Select Sector SPDR (ETF) 77,05 -0,48
Utilities SPDR (ETF) 50,11 -0,3
Industrial Select Sector SPDR Fund 80,25 0,1
Consumer Staples Select Sect. SPDR (ETF) 56,82 0,3
Consumer Discretionary SPDR (ETF) 105,46 0,41
Financial Select Sector SPDR Fund 29,36 0,46
Technology Select Sector SPDR Fund 67,13 0,48
Health Care SPDR (ETF) 87,43 0,7
Real Estate Select Sector SPDR Fund (The) 31,58 1,25

 

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,26 2,796
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,51 25,933
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,46 6,806
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,31 10,51
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,17 13,226
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,03 3,609
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,04 5,51
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0 111,87
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,07 131,18
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,26 160,76
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,8 163,14
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,27 144,78
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,32 136,57
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,25 154,66
     
EUR/USD -0,31 1,22266
EUR/JPY -0,1 135,433
EUR/CHF -0,31 1,17745
EUR/GBP -0,09 0,888
     
GBP/USD -0,2 1,37683
USD/JPY 0,2 110,769
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,13 1,333
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,06 17,152
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 0,54 1,001
CRUDE OIL CONTINUOUS -0,61 63,91