Sábado, 17 Noviembre 2018

Al cierre. Amazon, el que faltaba

Pues sí, el que faltaba. Recuerden que estábamos en una situación en el día de ayer en donde vimos una subida generalizada de rentabilidades en el mercado secundario de deuda por una mayor expectativa de inflación y además una aceleración de las subidas de tipos de interés en donde los futuros sobre fondos federales aumentan ver cuatro en vez de las tres oficiales.

Pues bien, hoy hemos estado en negativo todo el día porque el movimiento de ayer marcó tendencia y además el euro ha tenido una cierta recuperación gracias a los datos macroeconómicos, como por ejemplo una lectura preliminar del producto interior bruto de Francia que se estabiliza, y además de la zona euro que sigue creciendo en el Q4 de 2017.

Por contra, los datos de confianza de la Unión Europea descienden pero las expectativas de inflación aumentan de forma considerable, por lo que el euro se ha visto reforzado, cosa que fue negativa para todos los activos de riesgo.

Por si fuera poco, hoy hemos conocido una subasta de Italia de largo plazo en donde los tipos de interés han vuelto a subir, pero el verdadero protagonista de todo ha sido, una vez más, Estados Unidos.

Si ya el día venía torcido, la cosa empeoró en cuanto supimos que Warren Buffet se había aliado con JP Morgan y Amazon para crear una compañía de cuidados de la salud a empleados.  Simplemente, el ver que era Amazon ha puesto nervioso todo el mundo porque todos recordamos lo que pasó en el sector de los bienes básicos de consumo cuando compró aquella cadena de supermercados Whole Foods. La política de precios y de guerra de competencia que pone en práctica Amazon hace temblar a todo el mundo, así que el sector de cuidados de la salud se ha desplomado en el día de hoy y todo lo que olía a farmacia, biotecnológicas, y seguros le ha seguido.

Nombre Precio Variación %
Utilities SPDR (ETF) 50,49 0,2
Consumer Discretionary SPDR (ETF) 108,44 -0,24
Consumer Staples Select Sect. SPDR (ETF) 58,26 -0,35
Real Estate Select Sector SPDR Fund (The) 31,62 -0,51
Technology Select Sector SPDR Fund 68,19 -0,54
Materials Select Sector SPDR 62,98 -0,6
Financial Select Sector SPDR Fund 29,84 -0,7
Industrial Select Sector SPDR Fund 79,44 -0,86
Health Care SPDR (ETF) 89,92 -1,5
Energy Select Sector SPDR (ETF) 75,17 -1,54

 

El precio del crudo se coloca por debajo de los 65$ mirando la subida de instalaciones en activo que conocimos ayer, así que más problemas y encima BP compra una participación en una compañía de recarga eléctrica, por lo que avisa que están mirando también fuera del crudo.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 489,55 -1,77
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 320,62 -1,56
STXE 600 BANKS PR.EUR 193,6 -1,48
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 278,29 -1,19
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 469,53 -1,17
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 665,69 -1,16
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 299,82 -1,1
STXE 600 TECH PR EUR 451,75 -1,04
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 282,92 -1
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 512,03 -0,92
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 735,51 -0,83
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 977,1 -0,81
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 233,61 -0,77
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 549,14 -0,77
STXE 600 RETAIL PR.EUR 309,57 -0,73
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 174,08 -0,29
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 652,56 -0,13
STXE 600 MEDIA PR.EUR 271,67 -0,08
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 836,32 -0,07

 

Como las bajadas dentro del Dow Jones han sido importantes, ha sido verdaderamente casi imposible tener un rebote en condiciones en los activos de riesgo en Europa, pero lo que sí ha conseguido ha sido generar una reducción de los tipos de interés en el mercado secundario por un huida hacia la calidad, la búsqueda de seguridad que ha incrementado los precios de la deuda de forma general.

Otra cosa que no hay que perder de vista es que llevamos una subida muy importante en todo lo que va de 2018, así que en cuanto hay sustos más o menos importantes, nadie pierde la ocasión para recoger algo de beneficio, teniendo en cuenta que mañana tendremos la reunión de la Reserva Federal y el viernes el dato de creación de empleo del mes de enero, eventos que invitan a tomarse las cosas con calma y también recoger algo de beneficio de esta partida de póquer.

 

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,81 2,83
MINI DOW JONES CONTINUOUS -1,13 26,131
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,61 6,949
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,9 10,446
DAX FUTURE CONTINUOUS -0,85 13,203
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -0,8 3,605
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -0,71 5,48
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,01 111,815
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,12 130,54
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,18 158,99
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,1 161,08
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,18 145,6
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,05 135,92
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,14 153,03
     
EUR/USD 0,08 1,23919
EUR/JPY -0,03 134,904
EUR/CHF -0,17 1,15917
EUR/GBP -0,25 0,87769
     
GBP/USD 0,34 1,41181
USD/JPY -0,12 108,866
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,3 1,341
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,13 17,149
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -1,35 999
CRUDE OIL CONTINUOUS -1,89 64,32