Jueves, 16 Agosto 2018

Al cierre. FED, Apple y dato de creación de empleo

Sesión que debía ser de rebote en los mercados y al cierre europeo sólo Estados Unidos ha conseguido mantener un poco el tipo gracias a resultados empresariales principalmente y algunos resultados macroeconómicos. Europa ha cerrado el mercado de derivados ligeramente negativo a la espera de la Reserva Federal.

Los ojos están puestos en los tres eventos principales que tenemos durante toda la semana que se reparten uno cada día: dentro de unas horas el fin de la reunión de la Reserva Federal, mañana los resultados de Apple y el viernes el dato de creación de empleo de Estados Unidos del mes de enero.

La pelea sigue estando situada en el comportamiento del euro porque sigue habiendo muchos comentarios acerca de que estamos a las puertas de una guerra comercial que sigue desatando Donald Trump y que todo el mundo avisa de que están preparados para poder afrontarla, por lo que la batalla se libra en el Forex.

Teniendo como base el punto anterior, los datos macroeconómicos juegan muchísimo y hoy hemos tenido bastantes a ambos lados del océano.

Comenzamos con los índices de directores de compra de China en donde los calculados oficialmente siguen dando ventaja al sector de servicios, perjudicando un poco más a los de manufacturas porque sigue adelante el cambio de modelo económico. De momento hay que ir con cuidado con China porque nos estamos acercando a la festividad de su nuevo año lunar y ya saben que los datos macroeconómicos se vuelven locos.

Pasando a Europa, las ventas minoristas de Alemania quedan mucho peor de lo esperado. La tasa de desempleo sigue descendiendo.

En Francia tenemos unos precios de producción industrial sin variación, el IPC preliminar de enero desciende en la mensual pero sube un poco en la interanual.

Para España, el IPC de enero está descendiendo.

En Italia, la tasa de desempleo también desciende.

En Reino Unido la confianza del consumidor rebota pero sigue en negativo, por lo que no hay buenas perspectivas para la economía y hoy el Comité parlamentario del tesoro dice que el informe del coste de la salida de la Unión Europea debe hacerse público en su totalidad de forma inmediata, por lo que gana cada vez más enteros una posible lucha para forzar una segunda votación sobre dicha salida.

Para la zona euro, el IPC general da un paso atrás pero la subyacente da un paso adelante y además el desempleo se mantiene constante.

Por lo que respecta al euro, el IPC no es favorable en general, pero sí la mejora de la subyacente y además los descensos del desempleo pues consideren que son generadores de mayor actividad económica, por lo que estos son los puntos en donde se ha basado la fortaleza del euro en el día de hoy.

En la parte norteamericana, hoy hemos tenido el dato de ADP que intenta adelantarse al dato de creación de empleo del viernes y ha quedado mejor de lo esperado por encima de los 200.000. Como contrapartida, el índice de directores de compra del área de Chicago desciende, no tanto como se esperaba, pero nos cuesta muchísimo estar por encima de los 65 puntos, así que no vienen buenos tiempos de ahora en adelante para este indicador. Además, hemos conocido los índices de refinanciaciones y descienden junto con los de compras, de forma paralela a un aumento de los tipos de interés en el mercado hipotecario a 30 años. Por lo tanto, estas cosas hay que vigilarlas en los datos de ventas de los próximos meses, aunque sigue sin haber problemas en la venta de viviendas de segunda mano pendientes de escriturar porque sigue creciendo.

Los resultados empresariales han tenido un peso específico en el día de hoy porque hemos tenido nombres importantes tanto en Estados Unidos como en Europa.

En el viejo continente las tecnológicas han sido un peso negativo muy importante porque los resultados de Infineon no han gustado y los de Ericsson tampoco, arrastrando la baja a Nokia.

En la parte norteamericana, AMD sí han gustado y mucho más los de Boeing, que es el que realmente ha gestado un rebote en Estados Unidos que ha intentado animarnos, pero la espera a la Reserva Federal nos ha mantenido muy quietos en general y Europa no ha seguido el rebote porque el euro nos lo ha impedido.

Si miramos al mercado por dentro, la mayoría de sectores están en negativo porque el de cuidados de la salud sigue estando muy dañado por esa compañía de seguros de cuidado de la salud que está participada por Amazon y que ha metido el miedo a todo el mundo.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 727,61 -1,07
STXE 600 RETAIL PR.EUR 307,04 -0,82
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 487,16 -0,49
STXE 600 TECH PR EUR 449,54 -0,49
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 509,62 -0,47
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 319,35 -0,4
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 298,75 -0,36
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 663,55 -0,32
STXE 600 BANKS PR.EUR 193,02 -0,3
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 974,27 -0,29
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 468,82 -0,15
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 278,23 -0,02
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 836,79 0,06
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 233,79 0,08
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 653,47 0,14
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 284,03 0,39
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 551,57 0,44
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 175,19 0,64
STXE 600 MEDIA PR.EUR 273,42 0,64

 

Las minoristas están tocadas por unas cifras de H&M que no han gustado y las petroleras también están dañadas porque el crudo se coloca por debajo de los 64 $ al volver a ver un incremento de la reservas semanales de crudo porque empieza a tener efecto esa época de menor demanda de gasolina que hace que las refinerías compren menos.

En el apartado técnico, a falta del nocturno, pueden ver que estamos en zonas de soporte importantes como por ejemplo la media de 200 en el futuro del Ibex y la de 50 en el índice alemán, un poco por encima de la misma media en el europeo. El cambio de dirección del RSI desde los mínimos de este año ha sido fundamental para localizar un incremento de la presión bajista.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,13 2,828
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,58 26,205
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,31 6,962
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0 10,444
DAX FUTURE CONTINUOUS -0,09 13,185
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0 3,603
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,12 5,478
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0 111,81
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,03 130,45
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,07 158,8
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,39 161,54
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,13 145,42
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,04 135,96
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,03 152,94
     
EUR/USD 0,29 1,24415
EUR/JPY 0,75 135,927
EUR/CHF -0,04 1,15889
EUR/GBP -0,04 0,87623
     
GBP/USD 0,34 1,41983
USD/JPY 0,45 109,254
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,28 1,343
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 1,15 17,254
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 0,5 1,006
CRUDE OIL CONTINUOUS -0,33 64,29