Sábado, 20 Octubre 2018

Al cierre. Rebote y mucho interés en recuperar altura, pero ya veremos

Cerramos sesión positiva en Europa gracias a que hoy nos hemos creído el rebote de Estados Unidos, pero sólo tuvo lugar cuando realmente cerró la sesión norteamericana, porque al cierre de ayer, Europa todavía tenía problemas para creerse dicho rebote.

La cuestión es que en gráficos de días, tanto en Europa como en Estados Unidos, tenemos figuras interesantes en los futuros si se tiene en cuenta el nocturno, ya que hay algunas envolventes alcistas o penetrantes alcistas. Esto nos deja claro que se ha intentado crear un suelo de corto plazo, aprovechando la sobreventa en algunos activos, y se busca recuperar altura.

Ahora, cada centímetro de subida en todas partes está siendo vigilado en el corto plazo, en gráficos de pocos minutos, para ver si el movimiento de las medias consigue cambiar de dirección y podemos superarlas de forma contundente para intentar buscar una zona similar a cuando empezaron todos los problemas.

Buscar las zonas que tuvimos a finales de la semana pasada parece ser un objetivo que se ha marcado toda la industria, porque incluso la Reserva Federal está esforzándose para poder animar a todos los inversores, ya que han salido muchas voces importantes diciendo que tampoco la amenaza de la inflación es para tanto ya que las empresas tienen poco margen para poder incrementar sus precios y de esta forma poder compensar el aumento de los salarios que nos puso nerviosos el viernes pasado. Además, varios reportajes y entrevistas sugieren que el nuevo presidente de la Reserva Federal no se va a alejar del camino ya establecido, tres subidas de interés, en vez de acelerarlas.

En el apartado macroeconómico, tenemos en Alemania unos pedidos industriales peores de lo esperado, el índice de precios de las viviendas en Reino Unido calculado por Halifax queda peor de lo esperado, bajando, y en Italia las ventas minoristas pasan a negativo pero no tanto como se esperaba.

A destacar el dato semanal del mercado hipotecario en Estados Unidos en donde el índice general ha recuperado un poco de altura, pero se sigue notando mucho el descenso de las últimas semanas justo cuando los tipos hipotecarios se han disparado por encima del 4,3%, lo que deja claro que todo el entorno de subidas de tipos de interés va a tener un impacto en el mercado inmobiliario y es una de las cosas que hay que vigilar para saber si empieza a renquear la recuperación económica precisamente por este factor. Hay que tener en cuenta que algunos indicadores inmobiliarios ni de lejos están en zonas anteriores a la crisis.

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Puntos positivos en el apartado político los hemos tenido en Europa, ya que por fin parece que han alcanzado un acuerdo las dos partes encargadas de crear una nueva edición de la gran coalición en Alemania, lo que también debe eliminar incertidumbres en el viejo continente.

Para cerrar el apartado macroeconómico, el Gobierno español cree que vamos a superar en 2018 el crecimiento de la Unión Europea, rondando el 3%, pero se ha sabido que la Comisión Europea, en un informe interno, piensa que este año y el que viene el conjunto de la zona euro va a crecer un poco menos de lo esperado porque las familias van a tener menos dinero disponible precisamente por el encarecimiento de los precios, así que es un factor que junto con el precio del combustible, hay que vigilar para saber cuándo puede quedarse sin gasolina el consumo interno.

Hablando de gasolina, la reservas semanales de crudo en Estados Unidos nos dan un nuevo incremento, por lo que se presiona a la baja y recuerden que tenemos una buena subida del recuento de instalaciones de crudo en activo dentro de Estados Unidos, por lo que sigue encima de la mesa una producción bastante más fuerte de lo que debiera, que hace frente directo al acuerdo de reducción de producción de la OPEP que no tiene fecha de fin.

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,8 2,715
MINI DOW JONES CONTINUOUS 1,35 25,136
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,62 6,695
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 1,57 9,973
DAX FUTURE CONTINUOUS 1,62 12,577
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 1,74 3,45
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 1,86 5,256
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,04 111,835
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,2 130,47
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,45 158,14
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,77 159,74
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,1 145,56
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,44 136,89
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,22 152,68
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,12 114,6953125
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,19 121,25
30 Year US Treasury Bond Futures 2018-MAR, ETH -0,51 145,28125
     
EUR/USD -0,81 1,22798
EUR/JPY -1,07 134,362
EUR/CHF -0,06 1,1579
EUR/GBP -0,27 0,88458
     
GBP/USD -0,54 1,38813
USD/JPY -0,26 109,418
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,82 1,318
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -1,25 16,372
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,86 985,7
CRUDE OIL CONTINUOUS -2,13 62,04