Martes, 18 Diciembre 2018

Al cierre. Utilities en Europa y miedo a los aranceles en EEUU

Sesión compleja la de hoy en donde hemos tenido un poco de todo, incluso un susto proveniente de Wall Street cuando se puso en negativo.

Europa ha terminado al alza con un hueco alcista provocado por el buen cierre de Wall Street el viernes al ver que teníamos creación de empleo pero al mismo tiempo una cierta relajación en el incremento medio de los salarios, evitando que se pronunciase todavía más el incremento con respecto a los mínimos de la crisis y de esa manera relajando un poco los miedos a la inflación, aunque esta semana tendremos ventas minoristas, precios de producción industrial, producción industrial y además otros datos relacionados con la vivienda, por lo que el aspecto macroeconómico puede seguir dando volatilidad durante estos días, hasta que tengamos el plato fuerte el viernes con el vencimiento trimestral de derivados.

Dado que hoy no hemos tenido datos macroeconómicos de primer nivel, nos hemos tenido que conformar con algunos movimientos técnicos que en el corto plazo siguen siendo positivos porque por fin tenemos al futuro del Ibex 35 con cruce alcista de las medidas en el corto plazo.

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El problema y el susto nos ha venido desde Estados Unidos cuando tras una apertura alcista nos hemos metido en seguida en negativo porque en el Dow Jones de industriales algunos valores importantes como Boeing e Intel tuvieron descensos importantes haciendo que el sector industrial del SP 500 fuese el peor y arrastrando todo el mundo a la baja, colocando también al sector industrial de Europa como uno de los peores. La razón es que siguen encima de la mesa los miedos a los aranceles y los mismos valores que se vieron perjudicados por la cercanía de la implantación de los mismos, son los que han dado problemas. La cuestión es que esos aranceles entrarán en acción en menos de dos semanas pero todo el mundo sigue intentando calmar la situación y buscando acuerdos para poder salvar a sus respectivos países de una situación en donde todo el mundo advierte que están dispuestos para el contraataque. De momento nos quedan menos de dos semanas y la sangre no llega al río.

El sector de las Utilities en Europa ha sido el absoluto protagonista siendo el mejor de todos gracias a una subida muy fuerte de los dos valores principales alemanes de casi el 5,5% y el 9,2%. La que más se ha llevado el gato al agua es RWE porque ha alcanzado un acuerdo con su hermana E.On en donde hay un intercambio de activos donde tiene especial relevancia una participación muy importante de Innogy que se cambia por acciones de E.On. Como se puede observar en el incremento de los precios en el día de hoy en ambas empresas, el movimiento ha sido bien valorado por todo el mundo, donde no parece que haya nadie perdedor.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 278,81 1,07
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 641,03 0,63
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 938,8 0,53
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 493,59 0,53
STXE 600 TECH PR EUR 460,03 0,52
STXE 600 MEDIA PR.EUR 268,24 0,47
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 623,67 0,41
STXE 600 BANKS PR.EUR 182,2 0,35
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 230,79 0,3
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 289,2 0,27
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 168,39 0,27
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 694,96 0,26
STXE 600 RETAIL PR.EUR 292,43 0,2
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 445,71 0,08
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 303,76 -0,01
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 266,86 -0,15
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 527,95 -0,17
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 458,06 -0,17
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 785,08 -0,21

 

El día ha sido tan soso como parece, con bajadas de tipos de interés en el mercado secundario salvo en Italia y además movimientos en el mercado de la divisa que no tienen gran trascendencia salvo con la libra, ya que se coloca por debajo otra vez de la media de 200 y el índice británico ha acabado en negativo, apoyado este movimiento bajista por una recompra de deuda del Banco de Inglaterra en donde ha tenido un incremento de demanda, asentando la idea del mercado de deshacerse de deuda de baja rentabilidad y prepararse para las nuevas que tengan un tipo más alto.

Casi podemos decir que la semana empieza mañana, y ya saben que, de cara al vencimiento trimestral de derivados del viernes, siempre se intenta aprovechar un movimiento previo alcista con volumen para intentar subirnos lo más posible dentro de una tendencia alcista. Dado que los próximos días tendremos datos de inflación, mucho cuidado por si sale más bajo de lo esperado, el mercado se lo toma de forma positiva, y tenemos un impulso alcista para intentar subir el vencimiento lo más alto posible.

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,05 2790,25
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,43 25250
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,66 7171,5
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,53 9718
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,76 12421
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,38 3429
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,02 5274
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,26 378,6
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,03 111,85
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,14 130,42
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,2 157,29
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,44 161,28
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,22 144,48
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0 135,98
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,2 152,32
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,01 113,984375
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,05 120,09375
30 Year US Treasury Bond Futures 2018-MAR, ETH 0,24 144,5
     
EUR/USD 0,11 1,23168
EUR/JPY -0,14 131,248
EUR/CHF -0,18 1,16877
EUR/GBP -0,16 0,88663
     
GBP/USD 0,3 1,38912
USD/JPY -0,23 106,563
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,51 1317,3
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,66 16,498
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,4 960,3
CRUDE OIL CONTINUOUS -1,58 61,06