Domingo, 21 Octubre 2018

Al cierre. Más confianza en negociaciones comerciales que favorecen a Europa por medio del Dólar

Día muy positivo en los mercados europeos en donde dos factores son los que se han llevado el gato al agua.

Primero de todo, creando una base muy positiva para que el mercado siga buscando el rebote, mirando de reojo a Estados Unidos y la media de 200 sesiones en casi todos los índices importantes, las constantes intervenciones verbales desde la Casa Blanca por varios consejeros económicos de comercio acerca de que la situación de la guerra comercial con China va a acabar en unas negociaciones que podían tener un final muy bueno. Esto ha suavizado la situación, favorecido el rebote desde ayer y nos viene fenomenal para poder cancelar algo de la tendencia anterior que nos dejará más o menos neutrales a la espera del siguiente factor, el dato de creación de empleo del mes de marzo que conoceremos mañana.

El segundo factor es consecuencia del primero, porque seguimos teniendo datos macroeconómicos de 2018 negativos en Europa, como por ejemplo un comportamiento nada vigoroso de los precios de producción industrial de la zona euro, ventas minoristas peores de esperado en la misma zona, y además la lectura final de los índices de directores de compra de Alemania, Francia y la zona euro que confirman el constante descenso desde que comenzó el año. En contraposición, los datos económicos que vienen desde Estados Unidos no son demasiado malos, con un paro semanal que sigue lejos de los 300.000 y además un déficit comercial que es el más alto en 10 años, por lo que la economía interior en Estados Unidos sigue siendo potente.

Vean los datos del índice de directores de compra compuestos tanto de Francia, Alemania y la zona euro en los últimos tiempos. El descenso en todo 2018 es más que notable.

Ea Composite Pmi Fr Composite Pmi De Composite Pmi

En resumen, tenemos datos que han debilitado al euro pero que han fortalecido al dólar, por lo que ese vigor adicional del billete verde está ayudando a toda la zona euro, que hoy ha mejorado más que los equivalentes americanos.

Simplemente, fíjense los supersectores de la zona euro en donde la mayoría sube más del 1% e incluso por encima del 3%.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 TECH PR EUR 432,15 3,23
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 454,14 3,22
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 907,78 3,17
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 314,87 3,07
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 438,95 2,81
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 263,68 2,74
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 515,45 2,67
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 490,66 2,52
STXE 600 BANKS PR.EUR 175,32 2,48
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 635,49 2,41
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 691,28 2,38
STXE 600 RETAIL PR.EUR 293,44 2,2
STXE 600 MEDIA PR.EUR 265,95 2,18
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 819,45 2,02
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 635,58 1,96
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 221,6 1,84
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 285,23 1,37
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 172,47 0,97
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 285,39 0,95

 

Como se puedo observar en la tabla de datos abajo del todo, Europa lo ha hecho mucho mejor que Estados Unidos y además tenemos descensos claros en toda la deuda pública, por lo que hay una sensación de abandono de los activos seguros para entrar en el riesgo aprovechando precisamente esa sensación de que unas negociaciones de comercio no dejarían que la situación empeorase demasiado en cuanto a la economía mundial. Además, el oro está teniendo bajadas, por lo que se complementa la sensación de repulsión de la seguridad.

 

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,84 2669,25
MINI DOW JONES CONTINUOUS 1,2 24556
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,79 6634,75
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 2,37 9690
DAX FUTURE CONTINUOUS 2,95 12316
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 2,86 3346
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 2,63 5264
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 2,58 369,7
     
FTSE 100 INDEX 2,35 7199,5
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,03 111,915
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,1 131,09
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,24 159,08
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,68 164,5
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,46 147,06
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,37 138,73
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,32 154,14
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,13 114,1484375
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,22 120,5625
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD -0,49 1,22224
EUR/JPY 0,15 131,324
EUR/CHF -0,16 1,1778
EUR/GBP 0,26 0,87425
     
GBP/USD -0,74 1,39802
USD/JPY 0,64 107,445
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,52 90,25
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -1,15 1324,8
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,42 16,323
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,54 913,1
CRUDE OIL CONTINUOUS 0,27 63,54