Sábado, 15 Diciembre 2018

Al cierre. Sesión alcista en los mercados europeos gracias a Donald Trump y el BCE

Hoy hemos tenido un día alcista en Europa gracias principalmente a dos factores.

El primero de ellos es que otra vez Donald Trump ha hecho declaraciones en su Twitter y el de hoy ha vuelto a quitar presión sobre un posible ataque inminente a Siria. De hecho, occidente sigue trabajando en el asunto pero Alemania se ha desmarcado de una contestación militar, lo que ha rebajado la tensión y eso ha gustado mucho al mercado.

Vean el tweet en cuestión:

twitter.JPG

Por otro lado, hemos conocido la lectura de las actas del última reunión del BCE en donde muestran preocupación por el nivel del euro, aunque han hecho una especie de balance de la situación y por un lado han dicho que en otras ocasiones cuando el euro se ha encarecido no ha afectado demasiado a la demanda, y por otro, piensan que un nivel excesivo puede acabar dañando las perspectivas sobre la inflación. Como podemos imaginarnos, el euro no ha gozado de buena salud en el día de hoy y eso lo han notado mucho las exportadoras.

eurusd.gif

En el plano macroeconómico hoy hemos conocido que la inflación del mes de marzo en Francia sigue mejorando en las interanuales y acercándose a la zona del 2%, pero el dato que ha pesado de forma negativa e importante en el euro es que la producción industrial de la zona euro del mes de febrero vuelve otra vez a ser negativa, por lo que sigue los pasos del índice de directores de compra compuesto que lleva todo 2018 descendiendo.

En valores concretos, lo más destacable ha sido ese desplome del Carrefour que ha llegado a ser del -5% y creando un nuevo mínimo del año, al presentar unas cifras de venta en descenso y que son conscientes de que tienen que seguir con su plan de cambio para poder darle la vuelta a la situación en Francia y volcarse un poco más en la venta online para que Amazon no les haga sombra.

Otro valor destacado ha sido IAG con alta volatilidad, teniendo como máximo un desplome del -3% al saberse que ha comprado más del 4% de Norwiegan y no descartan una OPA.

Mirando el mercado por dentro, la mayoría de supersectores está en positivo con las tecnológicas como las mejores contagiándose del rebote del sector que está teniendo lugar en Estados Unidos.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 TECH PR EUR 442,12 1,38
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 290,1 1,31
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 908,24 1,21
STXE 600 BANKS PR.EUR 175,76 1,1
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 634,12 1,01
STXE 600 RETAIL PR.EUR 301,37 1,11
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 697,35 0,85
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 223,61 0,8
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 287,73 0,68
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 494,82 0,87
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 268,05 0,46
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 456,29 0,72
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 517,61 0,48
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 435,38 0,42
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 822,99 0,35
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 171,35 0,21
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 321,17 0,19
STXE 600 MEDIA PR.EUR 268,79 -0,19
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 630,28 -0,26

 

La demanda general de activos de riesgo es buena hoy y Estados Unidos ha conseguido alejarse un poco más de la zona de peligro consistente en la media de 200 sesiones. Recuerden que la pendiente de la media de 50 sesiones es negativa y necesitamos superarla cuanto antes para frenar ese acercamiento a un cruce bajista de las medidas que es tan peligroso.

Al haber demanda de los activos de riesgo, tenemos ventas en todos los activos que representan seguridad, especialmente en los metales preciosos y nuevo alejamiento de la zona de máximos en el precio del crudo al decir la OPEP que piensan extender el acuerdo de reducción de crudo porque su enemigo principal es el aumento de producción en Estados Unidos, no las reservas. Bueno, esto no lo han dicho así, pero entre líneas es lo que se ha podido sacar en claro.

Por otro lado, si se fijan en la tabla adjunta podrán ver que la parte alta de la curva de tipos ha tenido descensos del precio, lo que implica subidas de tipos, pero la parte corta no está descendiendo, lo que implica descenso, así que vamos buscando un poco más de aplanamiento de la misma.

En el apartado técnico, si necesitamos que Estados Unidos se coloque por encima de la media de 50 sesiones, en Europa los futuros principales están negociando ya con la misma y parece que la debilidad del euro y el comentario del BCE es lo que está haciendo que sea el futuro del índice alemán el que más ímpetu esté desarrollando para poder superarla.

ieu.gif

 

 

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 1,01 2667,75
MINI DOW JONES CONTINUOUS 1,21 24460
NASD E-MINI CONTINUOUS 1,33 6680,25
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,19 9729
DAX FUTURE CONTINUOUS 1,03 12425,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,75 3365
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,56 5297
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,68 372,7
     
FTSE 100 INDEX -0,03 7254,83
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,01 111,905
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0 131,12
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,13 159,29
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,57 164,8
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,01 146,68
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,21 138,56
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,12 154,23
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,17 114,046875
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,25 120,546875
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD -0,43 1,23138
EUR/JPY 0,1 132,21
EUR/CHF 0,12 1,18579
EUR/GBP -0,79 0,86534
     
GBP/USD 0,37 1,42299
USD/JPY 0,53 107,368
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,34 89,555
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -1,63 1337,8
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -1,65 16,492
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,33 931,2
CRUDE OIL CONTINUOUS -0,55 66,45