Miércoles, 15 Agosto 2018

Al cierre. Dato de empleo, divisas y Warren Buffet

Sesión positiva en Europa en donde hemos vuelto a tener datos macroeconómicos no tan positivos como al BCE le gustaría, creando presión bajista sobre el euro. Además, el dato de creación de empleo de Estados Unidos ha arrojado algunas dudas que en un principio generaron debilidad en el billete verde, pero todo pareció ser compensado por las informaciones acerca de Warren buffet había estado comprando valores como Apple, que ha creado nuevos máximos en el día de hoy, por lo menos en la parte compartida con Europa. Además, Donald Trump ha tenido palabras ligeramente positivas sobre China y además ha anunciado que ya hay fecha y lugar para una reunión con Corea del Norte, por lo que se desactiva uno de los focos geopolíticos que más preocupaban.

Empezando por partes, hoy hemos tenido un desempleo de España que baja menos de lo esperado, también las ventas minoristas de la zona euro quedan peores de lo esperado, pero los platos fuertes han sido los índices de directores de compra de servicios y compuesto finales del mes de abril. El de servicios de Italia está estable pero no sube como se esperaba, en Francia tenemos mejora de servicios y mejora del compuesto, en Alemania tanto el de servicios como el compuesto quedan peores de lo esperado y en la zona euro también peores.

Por lo tanto, el resumen de los datos anteriores es que hemos tenido problemas para buscar cambio de dirección en el corto plazo y recuperar la media de 200 sesiones en gráficos de días.

Algunos resultados empresariales no han ayudado, como por ejemplo los bancos BNP, HSBC y Socoete Generale, que han sido los peores del sector y los culpables de que el supersector sea el peor del día, aunque ha acabado lejos de los mínimos de la sesión.

En un intento de apoyo, los índices de directores de compra del sector servicios y compuesto de China que mejoran más de lo esperado, por lo que las materias primas han tenido algo de apoyo y eso se ha notado en el supersector de recursos básicos.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 TECH PR EUR 460,4 1,55
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 481,08 1,17
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 341,27 1,1
STXE 600 MEDIA PR.EUR 282,5 0,92
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 457,43 0,9
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 229,13 0,78
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 302,68 0,73
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 503,29 0,72
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 532,04 0,59
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 629,68 0,58
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 637,92 0,55
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 706,26 0,54
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 816,53 0,48
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 930,68 0,41
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 272,14 0,33
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 294,74 0,29
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 176,47 0,12
STXE 600 BANKS PR.EUR 176,45 0,11
STXE 600 RETAIL PR.EUR 310,44 -0,06

 

La estrella del día han sido los datos de creación de empleo de Estados Unidos que tienen a continuación:

La creación de empleo no agrícola sube en abril +164.000 bastante por debajo de lo esperado que era +192.000. El dato del mes pasado compensa revisando al alza de 103.000 a 135.000. Y el anterior de febrero, queda casi igual, de +326.000 a +324.000. 

La tasa de participación de fuerza laboral baja ligeramente de 62,9% a 62,8%

La tasa de paro baja del 4,1% a 3,9% cuando se esperaba 4%. 

Y lo más importante. Los ingresos por hora de los trabajadores suben +0,1% cuando se esperaba +0,2%. La interanual +2,6% cuando se esperaba +2,7%. 

Sector privado +168.000 cuando se esperaban +194.000. Empleos del gobierno -4.000. 

Media agregada de horas trabajadas que se suele usar como indicador adelantado sube +0,1%. 

Dato con creación de empleo algo peor de lo esperado, pero compensado por la revisión del mes anterior y por el paro en un nivel mínimo de 3,9%, pero lo más importante es que los salarios se contienen más de lo esperado, y rebajan la tensión inflacionista. 

Por lo tanto es un dato claramente favorablemente para bonos, malo para el dólar, y para las bolsas debería pesar favorablemente la rebaja de tensión inflacionista. 

El dato no es especialmente positivo para el dólar, y la primera reacción del mercado de divisas fue la de imprimir algo de fortaleza al euro y al yen, pero al final todo se dio la vuelta, tuvimos apoyo del mercado de riesgo y el dólar ganó fuerza otra vez, coincidiendo con que el sector de tecnológicas volvía a respirar aprovechándose de la noticia de que Warren buffet dejaba IBM durante el primer trimestre para aumentar su posición en Apple, consiguiendo un nuevo máximo en su cotización. Esto ha hecho que las tecnológicas en Europa sean las mejores del día con Infineon como la mejor del índice alemán. Esto se ha tomado como una especie de muestra adelantada, y a la vez retrasada, de apoyo a los resultados de Apple que conocimos recientemente.

El apartado técnico, la debilidad del euro nos está ayudando para poder mantener niveles, lo que significa estar por encima de la media de 200 sesiones con nocturno del futuro del índice alemán, y apretar todavía más la resistencia de dicha media tanto en el futuro del Ibex 35 como del europeo, sin perder de vista al mismo tiempo que la sobrecompra cada vez se hace más real.

ieu.gif

 

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,78 2652,25
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,9 24126
NASD E-MINI CONTINUOUS 1,25 6747,5
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,7 10091
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,98 12828
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,78 3499
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,3 5490,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,71 383,4
     
FTSE 100 INDEX 0,88 7568,82
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,02 111,91
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,06 131,13
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,13 159,06
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,21 163,84
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,29 146,2
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,47 138,89
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,16 153,95
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,06 113,4609375
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,09 119,578125
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD -0,48 1,1929
EUR/JPY -0,41 130,319
EUR/CHF -0,09 1,19489
EUR/GBP -0,07 0,88248
     
GBP/USD -0,4 1,35183
USD/JPY 0,06 109,245
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,39 92,615
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,34 1308,3
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,33 16,502
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,08 903,3
CRUDE OIL CONTINUOUS 0,77 68,96

 

Y esto ha sido todo por esta semana queridos lectores. Llega la hora del descanso, que para algunos como un servidor no ha habido puente. Mucho trabajo, aunque con muchas ganas pues el proyecto de la Escuela de negocios es muy bonito, y en la web también estamos trabajando mucho. Además estamos en el Master en el mejor momento del curso con ya casi todos los alumnos con alto nivel, y ahora sí que es muy bonito prepararse bien las clases. Pronto empezaremos ya con el foro para estudiar operaciones entre los operaciones juntos en directo y hay que prepararlo todo.

La familia contenta porque ayer llegó de Oxford Verónica y no se irá hasta el martes aprovechando que el lunes es festivo en UK. La verdad que es una gran alegría tenerla otra vez aquí. Nos ha preparado a todos un programa de actividades. A mí me lleva el domingo a una ¡Scape Room! No he estado en mi vida, pero me ha dicho que es una habitación donde te encierran y para salir tienes que resolver unos misterios. ¡Caramba! De estas cosas en mis tiempos no había :-)

Y como no, a ver series, aunque en esta ocasión con más compañía.

Ahora estoy empezando a ver una nueva con buena pinta, ya les contaré, "La Otra Mirada"

Ya saben que el lunes les espero bien temprano como siempre tras la pantalla de mi ordenador, para vivir juntos en nuestro pequeño y loco mundo de los mercados. Donde vamos a estar mejor. Buen fin de semana a todos y...a Claudia en particular.