Sábado, 20 Octubre 2018

Al cierre. Las tecnológicas otra vez, y el crudo también se anima

Nueva sesión alcista en los mercados europeos en donde hemos tenido dos factores que se repiten de la semana pasada, por lo que comenzamos la nueva igual que terminamos la última. Por un lado, todos los supersectores en Europa han quedado en positivo en la sesión pero el mejor de todos es el de petroleras y seguido de las tecnológicas.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 345,8 1,21
STXE 600 TECH PR EUR 465,84 1,14
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 537,06 0,94
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 712,64 0,82
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 642,89 0,75
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 506,77 0,7
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 634,45 0,69
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 177,65 0,68
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 484,43 0,65
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 296,37 0,52
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 935,81 0,49
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 820,01 0,45
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 459,61 0,45
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 303,91 0,37
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 273,27 0,33
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 229,5 0,24
STXE 600 MEDIA PR.EUR 283,1 0,22
STXE 600 RETAIL PR.EUR 310,98 0,13
STXE 600 BANKS PR.EUR 176,69 0,1

 

Lo anterior se ha repetido también en los sectores del SP 500, ya que el precio del crudo se sitúa por encima de los 70 $ y el sector tecnológico en el viejo continente sube más del 1%. Si la semana pasada tuvimos aquellos comentarios de Arabia Saudita en donde seguía buscando incrementar el precio del crudo, esta semana la tensión continúa por el miedo a que el acuerdo nuclear con Irán acabe desmoronándose, lo que podría poner algo más nervioso, si cabe, a la situación de Israel con Irán.

No ha calmado nada ver que en la semana el recuento de instalaciones petrolíferas realizado por Baker Hughes manda un claro mensaje de que la producción en Estados Unidos va a seguir subiendo, pues tenemos un incremento de nueve instalaciones más con respecto a la semana anterior. Está claro que la demanda y la tensión geopolítica están levantando el precio a toda velocidad, pero no podemos obviar el factor norteamericano, porque si los dos aflojan, el exceso de producción podría hacer muchísimo daño.

Por lo que respecta a las tecnológicas, otra vez protagonistas de la mano de Apple. Recuerden que la semana pasada Warren Buffet dijo que había estado comprando durante todo el primer trimestre acciones hasta llegar a una participación significativa. Hoy, Apple tiene nuevo máximo histórico y nuevos comentarios en prensa de Buffet han animado todavía más la situación porque dice que le encantaría tener el 100% de la compañía. Como podemos imaginarnos, todo el mercado se ha puesto como loco a comprar tecnología, aunque cada vez se hace más patente una diferencia muy fuerte entre las compañías tecnológicas y servicios tecnológicos, y por otro todo lo que tiene que ver con las redes sociales y el uso y comercio de los datos personales. A finales del año pasado muchos hablaron de que las tecnológicas iban a tener problemas por el aumento de regulación, cosa que parece que está sucediendo, pero ya los inversores están diferenciando entre unas tecnológicas y otras, por lo que Apple está empezando a ser más valorada.

Los datos macroeconómicos en Europa no nos dan respiro, porque los pedidos a fábrica en Alemania vuelven otra vez a certificar que el primer trimestre ha sido bastante malo, por lo que la sensación de inflación por mejora económica se reduce, haciendo que los tipos de interés en el mercado secundario en Europa estén descendiendo, cosa que no es igual en Estados Unidos, ya que los precios allí de la deuda han vuelto a descender otra vez.

En el mercado de divisas, el dólar vuelve a tener otra vez fuerza, así que Europa ha tenido cierta ventaja, cosa que ha gustado a las exportadoras y en concreto al índice alemán que ha subido más del 1%, apoyado en que las tecnológicas son las mejores del índice, y los coches en su mayoría han apoyado.

En la parte técnica, hoy los futuros sobre índices importantes con nocturno se colocan por encima de la media de 200 sesiones y ya estamos tocando la sobrecompra, así que todo el mundo está empezando a notar cierto hormigueo por el recalentamiento de la situación, especialmente cuando Estados Unidos anda buscando romper al alza la directriz bajista que viene desde los máximos del año en muchos de sus índices más importantes, lo que puede hacer que Europa se recaliente todavía más.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,45 2675
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,59 24371
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,97 6840,5
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,5 10138
DAX FUTURE CONTINUOUS 1,01 12956
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,63 3519
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,23 5506,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,86 386,7
     
FTSE 100 INDEX 0 7567,14
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0 111,915
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,04 131,17
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,13 159,29
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,44 164,58
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,11 146,45
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,35 139,38
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,14 154,18
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,05 113,46875
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,07 119,625
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD -0,32 1,19215
EUR/JPY -0,17 130,218
EUR/CHF 0,01 1,19562
EUR/GBP -0,6 0,87868
     
GBP/USD 0,31 1,35672
USD/JPY 0,16 109,23
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,21 92,6
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,18 1312,3
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,1 16,536
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 0,7 916,7
CRUDE OIL CONTINUOUS 1,05 70,45