Lunes, 15 Octubre 2018

Al cierre. Rebote en la deuda de la periferia y China echa una mano a las exportadoras

Buena sesión la del día de hoy en Europa en donde si miramos al mercado por dentro podemos perfectamente ver dónde están situadas las zonas de influencia.

Lo primero de todo, hay que decir que Europa ha conseguido aguantar en un día en donde la mañana se presentaba complicada porque ayer fue festivo en Alemania y hoy el índice principal debía descontar lo que paso ayer más lo que teníamos hoy encima de la mesa. Más o menos aguantamos, aunque se abrió con ventas y se redujeron las ganancias iniciales de la sesión, pero nuevas noticias de los efectos de la apertura de China consiguieron darnos el apoyo necesario para poder aguantar en positivo durante todo el día.

Recuerden que estamos bajo el influjo de las buenas noticias acerca de ese acuerdo entre Estados Unidos y China sobre el comercio que pone en suspenso la aplicación de aranceles, con un resultado que parece que es positivo para Estados Unidos por un incremento de las exportaciones tanto en materia industrial y manufacturas como en el sector agroalimentario.

Pues bien, hoy hemos tenido buenas noticias desde el ministerio de finanzas de China diciendo que dentro de muy pocos días se aplicará una rebaja de los aranceles que se han de pagar a la importación de vehículos y también de algunas piezas de recambio. Esto ha sido un apoyo muy importante para el índice alemán porque ha puesto al sector de automoción y recambios como uno de los mejores con un incremento superior al 1%.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 261,91 1,61
STXE 600 BANKS PR.EUR 177,67 1,55
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 648,97 1,03
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 519,78 0,84
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 471,71 0,57
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 556,46 0,53
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 241,92 0,51
STXE 600 TECH PR EUR 474,48 0,39
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 974,91 0,36
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 515,78 0,33
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 297,45 0,27
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 730,26 0,23
STXE 600 RETAIL PR.EUR 326,2 0,13
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 843,73 0,06
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 301,51 -0,02
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 175,67 -0,03
STXE 600 MEDIA PR.EUR 288,59 -0,06
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 639,44 -0,22
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 360,97 -0,24

 

En el otro frente de batalla en Europa, la situación en Italia, hay más o menos cierta calma. La cuestión es que el peligro de riesgo político sigue adelante, pero tras los fuertes descensos que tuvimos en lunes, hoy hemos tenido un rebote contundente de los precios de toda la periferia de la zona euro bajando las rentabilidades. Esta mayor tranquilidad ha llevado de la mano a rebotes en el sector bancario también en la periferia, haciendo que el Ibex 35 haya conseguido mantener el ritmo de los que mejor lo han hecho en el día de hoy. Precisamente, la buena subida de los bancos en el Ibex 35 hace que debamos tener especial vigilancia porque algunos de estos valores están intentando darse la vuelta en la parte baja del canal alcista reciente y otros están atacando esa misma zona para intentar comprobar si es resistencia o se supera de forma más o menos fácil. Como podemos imaginarnos, el comportamiento de la deuda en los próximos días dictará el destino de este rebote porque, repetimos, el riesgo político sigue presente en Italia a la espera de noticias.

Hoy el mercado de divisas ha estado bastante liado porque en el día de ayer el Dólar Index dejó una vela de vuelta que nos ha mantenido bajo presión en el billete verde durante todo el día. Esto hizo que el euro tuviese algo de fortaleza en la primera parte de la sesión, lo que iba en contra de los activos de riesgo precisamente por el comportamiento con Italia. Sin embargo, al extenderse las bajadas de rentabilidad en el mercado secundario en la periferia de la zona euro, el euro no se vio excesivamente perjudicado, sino que se mostraba como con cierta neutralidad por el comportamiento del dólar. La imagen general es algo complicada porque teníamos movimientos diferentes según el par, pero la parte positiva es que al mejorar el mercado de deuda, la debilidad que hemos visto en el euro no viene por ese lado, sino por otros factores. Si se fijan en el resumen de datos abajo del todo en este artículo, podrán ver que el euro ha tenido problemas, pero el dólar tampoco ha estado especialmente acertado, por lo que nos deja una imagen más o menos neutral en global a la espera de acontecimientos. Repetimos, el punto positivo es que la debilidad del euro no se ha debido a problemas en la deuda, porque hoy ha rebotado. Mañana ya veremos.

En el aspecto técnico, pueden comprobar que tanto el futuro del índice alemán como el europeo mantiene la sobrecompra y el Ibex 35 está intentando sostenerse en los alrededores de la media de 200 sesiones con nocturno. Hay que estar atentos al comportamiento de Estados Unidos porque ayer tuvo un muy buen día y de momento ni el Nasdaq ni el SP 500, al cierre de la sesión europea, puede superar los máximos recientes.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,11 2736
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,12 24971
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,07 6911,25
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -0,03 1640,2
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,83 10117
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,86 13177,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,39 3569
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,3 5593,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,23 395,8
     
FTSE 100 INDEX 0,23 7877,45
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,02 111,97
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,08 131,23
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,2 158,92
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,44 163,2
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,47 144,26
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,42 132,63
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,01 153,31
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,03 113,03125
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,05 118,78125
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD -0,06 1,17869
EUR/JPY -0,11 130,796
EUR/CHF -0,53 1,16935
EUR/GBP -0,09 0,87713
     
GBP/USD 0,06 1,34381
USD/JPY -0,06 110,967
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,16 93,435
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,11 1289,5
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,39 16,585
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 1,11 909,8
CRUDE OIL CONTINUOUS 0,61 72,79