Miércoles, 24 Octubre 2018

Al cierre. Sesión alcista de forma aparente, pero con peligros en el fondo

Sesión alcista en Europa arrastrada por la mejoría de Wall Street tras el dato de creación de empleo de EEUU del viernes pasado.

El dato ha generado un mayor incremento de la tensión comercial porque cada dato mejor de lo esperado en EEUU da permiso a Trump para ser más agresivo en la guerra comercial convencido de que su economía aguantará el golpe. De momento sigue incrementándose la larga lista de países que se quejan de los aranceles.

Hoy han sido los protagonistas España, Italia, Alemania y la Eurozona por razones bien diferentes.

Para comenzar, la mejora de la deuda de la periferia se ha mantenido en el mercado de futuros, lo que ha ayudado a que el sector bancario no lo hiciese mal, también ayudado tras las informaciones de posible fusión entre Unicredit y Societe Generale.

Lo anterior apoya a España, pero ha sido Goldman Sachs el que le ha dado el empujón alcista al mejorar la recomendación sobre Iberdrola y Ferrvial, que se ha llevado a más valores del índice que son parejos como Acciona, Gas Natural, Endesa, etc. Total, el número de valores es suficientemente alto como para poder compensar un poco una reacción poco violentamente alcista de los bancos.

Italia ha sido el lastre al estar en negativo con sus bancos en problemas tras los primeros choches del nuevo gobierno con Europa por el presupuesto europeo y la política de inmigración. Además, Blackrock ha dicho que esperan que la tensión en la periferia se mantenga alta junto con las primas de riesgo por el riesgo de desmembramiento de la UE. Evidentemente esto ha pesado de forma negativa.

Alemania tampoco ha tenido su día porque los coches están dañados por la guerra comercial, las presiones para terminar con la polución y encima el Euro se ha fortalecido un poco más, así que las exportadoras no han brillado.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 291,63 1,38
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 259,75 1,13
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 177,19 1,11
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 643,9 0,88
STXE 600 RETAIL PR.EUR 323,72 0,83
STXE 600 MEDIA PR.EUR 284,67 0,78
STXE 600 TECH PR EUR 475,99 0,55
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 240,48 0,45
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 503,6 0,45
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 283,81 0,41
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 462,11 0,39
STXE 600 BANKS PR.EUR 166,15 0,39
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 838,29 0,21
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 547,76 0,18
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 950,41 0,16
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 608,57 0,11
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 505,17 0,05
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 720,53 -0,32
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 347,77 -0,48

 

Por otro lado, en la Eurozona hemos conocido que la confianza de los inversores Sentix ha caído más de lo esperado, cosa que se une a la advertencia de la bajada moral de los empresarios expresada por la Cámara de Comercio de Alemania hace unos días.

También, el PPI de la Eurozona queda peor de lo esperado y marca clara divergencia con el IPC y es algo que no es positivo, porque apunta al crudo.

El crudo no ha sido un aliado al colocarse por debajo de una importante directriz alcista, así que energía y petroleras con problemas.

Air France se ha aliado con el bajo crudo para ayudar a las aerolíneas al haber informaciones acerca de que un inversor podría comprar una participación importante.

En cuanto al aspecto técnico, vean que el Ibex es el único que mejora, pero deja clara la resistencia en la media de 50 sesiones con nocturno. De momento el movimiento de hoy no es significativo porque el DAX es el que tiene preocupado a todo el mundo por la exposición a la guerra comercial.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,35 2743,25
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,76 24816
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,6 7125,25
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -0,17 1647,4
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 1,32 9714
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,66 12778
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,64 3465
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,17 5456
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,41 387,6
     
FTSE 100 INDEX 0,51 7741,29
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,01 112,075
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,1 131,99
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,38 160,85
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,87 168,12
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,46 145,65
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 1,67 129,94
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,24 154,75
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,13 113,375
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,2 119,609375
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,23 1,16838
EUR/JPY 0,42 128,163
EUR/CHF 0,37 1,15536
EUR/GBP 0,59 0,87831
     
GBP/USD -0,3 1,33024
USD/JPY 0,19 109,693
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,09 94,08
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,45 1293,4
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,02 16,438
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,41 903
CRUDE OIL CONTINUOUS -1,35 64,92