Jueves, 13 Diciembre 2018

Al cierre. Sesión negativa otra vez por la periferia y esperando acontecimientos

Nueva sesión negativa en Europa otra vez como foco de atención el problema político en Italia. Durante unos cuantos días conseguimos tranquilizarnos porque aparecieron mensajes desde el nuevo gobierno que no sonaban demasiado mal, como por ejemplo que no iban a subir impuestos y que iban a ser muy cautelosos con las cuentas públicas. Sin embargo, ayer todo comenzó otra vez a ser preocupante cuando desde el gobierno se dijo que había que revisar y parar el plan de reestructuración de los bancos y buscar un allanamiento del campo de juego para poder plantar cara a Alemania. Esto sonó fatal porque es un enfrentamiento directo con el resto de socios y la rentabilidad en el mercado secundario empezó a subir otra vez. Las cosas hoy no es que fueran mejor, porque hoy el gobernador del Banco Central de Italia ha dicho que no se puede jugar mucho con las cuentas públicas porque se corre el riesgo de caer por un precipicio. Esto suena a advertencia a cualquier aumento del gasto público o de enfrentamiento con el resto de socios que pueda subir los tipos de interés que se paga por el endeudamiento, cosa que ha sonado a advertencia muy fuerte y el mercado ha reaccionado en consecuencia haciendo que Italia sea de los peores del día de hoy con un repunte en los tipos de interés en el mercado secundario a 10 años que supera el 3,12%.

La deuda en España no ha ido mejor porque el futuro del bono a 10 años en Italia ha caído 156 puntos pero es que el español ha ido detrás con una caída de 45, así que el sector bancario ha sido uno de los peores del día, haciendo que también el Ibex 35 sea uno de los peores.

El otro polo de problemas lo tenemos en la reunión del G7 de este fin de semana en donde ha habido muchísimas declaraciones y parece ser que todo el mundo va hacer un frente común contra Estados Unidos para plantarle cara y decirle que los aranceles no son el camino a seguir. Todos están dentro de la cordialidad, pero le van a recordar a Estados Unidos que tiene que seguir el papel que ha desempeñado en los últimos tiempos y que buscar un nuevo papel al país es mucho más complicado. Nadie sabe lo que puede pasar, pero sabiendo que Estados Unidos ahora mismo tiene una estrategia de agresividad con el resto de socios, probablemente Donald Trump no se eche para atrás y que se enfade todavía más, así que nadie sabe si la semana que viene vamos a comenzar con una mayor intensidad en la guerra comercial. Como la guerra comercial ataca directamente a las exportaciones, Alemania tampoco lo pasado nada bien y el peor sector de todos ha sido precisamente el de automoción y recambios.

Por otro lado, justo al final de la sesión europea ha habido una revisión de las previsiones de crecimiento para Estados Unidos a la baja por parte de algunos modelos económicos realizados por la Reserva Federal de Nueva York, y es que hoy hemos tenido las cifras de producción industrial tanto de Alemania como de Francia que han quedado peores de lo esperado, lo que concuerda con ese descenso de los índices de directores de compra compuestos que ha estado bajando desde que comenzó el año.

Las tecnológicas han sido otro de los problemas del día de hoy, porque Facebook sigue sin poder superar la zona de máximos del año y además ha aparecido otro nuevo informe en Japón acerca de que Apple habría pedido los proveedores que redujesen la producción, lo que ha sonado a menor perspectiva de ventas, así que la firma de la manzana ha sido uno de los lastres del día de hoy. Por otro lado, Twitter ha intentado buscar nuevos máximos y unido fuerzas con Tesla para intentar compensar las cosas, pero hasta que pase el G7 nadie se fía porque los aranceles y la guerra comercial va a tocar a todo el mundo de forma negativa.

En el plano técnico, los soportes como la media de 50 sesiones con nocturno tanto en el futuro del índice alemán como el europeo siguen funcionando como soportes a la espera de acontecimientos, pero las resistencias siguen estando en la muestra de interés vendedor en los máximos de esta semana que no nos dejó pasar.

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Descripción Último Dif. %
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 608,37 -1,17
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 286,08 -0,89
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 509,63 -0,81
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 349,38 -0,76
STXE 600 BANKS PR.EUR 163,77 -0,7
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 459,68 -0,66
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 499,62 -0,64
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 278,62 -0,55
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 544,22 -0,29
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 255,12 -0,18
STXE 600 TECH PR EUR 481,62 -0,17
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 712,08 -0,17
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 234,6 -0,06
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 953,92 -0,01
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 177,07 0,34
STXE 600 MEDIA PR.EUR 283,19 0,34
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 632,85 0,62
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 829,12 0,83
STXE 600 RETAIL PR.EUR 325,36 0,91
Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,18 2771
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,18 25239
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,4 7156,25
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -0,09 1673,3
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,84 9729
DAX FUTURE CONTINUOUS -0,36 12765
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -0,4 3444
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,07 5441,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -0,26 385
     
FTSE 100 INDEX -0,3 7681,07
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,08 112,05
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,27 131,4
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,46 160,38
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,98 173,44
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,31 143,6
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -1,35 122,17
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,18 151,58
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,04 113,3984375
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,05 119,65625
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD -0,3 1,17616
EUR/JPY -0,54 128,723
EUR/CHF 0,3 1,15939
EUR/GBP -0,11 0,87803
     
GBP/USD -0,16 1,3395
USD/JPY -0,23 109,445
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,25 93,61
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,22 1300,1
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,61 16,712
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 0,56 905,3
CRUDE OIL CONTINUOUS -0,47 65,64