Sábado, 20 Octubre 2018

Al cierre. Aumenta el miedo a la guerra comercial por datos de China y del FMI

Tenemos una sesión con tintes negativos en Europa en donde pocos son los futuros sobre índices que han quedado en positivo. La guerra comercial vuelve a socavar el miedo de los operadores tras varios factores que involucran a China, EEUU, Rusia y el FMI.

La semana comienza mal con miedo a lo que pueda salir de la reunión entre EEUU y Rusia, ya que nadie sabe qué puede salir de esa especial relación entre Putin y Trump por la “posible” colaboración para que Trump ganara las elecciones. Además recuerden que se busca que haya aumento de producción de crudo para poder compensar las sanciones a Irán. De hecho, en estos momentos el precio del crudo de referencia en Estados Unidos está cayendo al menos 3% hasta colocarse por debajo de los 69 $, siguiendo una situación técnica que ya era más o menos propicia para un giro bajista dentro de un canal alcista.

Con el movimiento anterior, el supersector de petroleras es el peor del día con un descenso de -1,7%.

Además de lo anterior, nos hemos encontrado con que el supersector de recursos básicos también es uno de los peores con un descenso del -1%.

Todos los problemas de las materias primas han venido agravados por dos motivos: el primero de todos ellos es que hemos tenido unos datos macroeconómicos de China en donde sigue habiendo cierta estabilidad de crecimiento, pero otros datos mantienen su tendencia bajista, por lo que hay mucho miedo a que si existe un enfrentamiento muy fuerte la guerra comercial, el gigante asiático comience una desaceleración contundente y eso afecte al crecimiento mundial. En este enlace tienen más datos:

https://www.serenitymarkets.com/secciones/macroeconom%C3%ADa/26567-los-datos-de-china-de-hoy-algunos-datos-amenazan-la-estabilidad-del-crecimiento.html 

Además, el Fondo Monetario Internacional ha vuelto a advertir seriamente acerca de las consecuencias de la guerra comercial y no se ha quedado sólo ahí, sino que han reducido las perspectivas de crecimiento para este año en la zona euro, Brasil, Japón, Reino Unido y la india. Mantiene estable la de Estados Unidos y también la de China.

Si miramos el mercado por dentro, tenemos que la mayoría de supersectores están en negativo, con el bancario, mejor de todos gracias a que el Deutsche Bank es el mejor del índice alemán y ha contagiado al resto de valores. La cuestión es que ha presentado unos resultados preliminares que han gustado mucho al mercado y ha tenido una mejora superior al 6%. En este enlace tienen más datos:

Descripción Último Dif. %
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 344,03 -1,6
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 454,42 -0,99
STXE 600 MEDIA PR.EUR 291,57 -0,75
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 252,09 -0,49
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 297,25 -0,46
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 560,97 -0,45
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 826,13 -0,42
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 659,5 -0,21
STXE 600 RETAIL PR.EUR 330,4 -0,18
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 743,65 -0,15
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 486,15 -0,05
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 234,09 0,06
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 176,62 0,06
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 275,69 0,07
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 544,64 0,1
STXE 600 TECH PR EUR 478,02 0,2
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 951,95 0,22
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 443,94 0,4
STXE 600 BANKS PR.EUR 161,37 0,44

 

https://www.serenitymarkets.com/secciones/intradia/26574-deutsche-bank-resultados-preliminares-que-gustan-y-que-ayudan-al-sector-incluyendo-a-los-valores-espanoles.html 

Otro punto problemático nos ha llegado desde el dólar, ya que el Dólar Index está en negativo ya no estamos hablando de un triple techo, sino cuatro toques en una zona de resistencia. Ver debilidad del dólar significa ver ganancias en el euro, así que las exportadoras no lo están pasando bien precisamente. Aquí tienen más detalles sobre esta circunstancia:

https://www.serenitymarkets.com/secciones/divisas/26571-dolar-index-otra-vez-que-se-refuerza-la-resistencia.html 

Hablando de fortaleza, o debilidad, del dólar, no se ha visto especialmente motivado con los datos macroeconómicos que hemos tenido hoy, porque las ventas minoristas quedan en lo esperado, un crecimiento del 0,5%, pero tiene un descenso bastante importante del crecimiento del 1,3% anterior. Además, el índice de manufacturas de Nueva York también tiene un paso atrás, aunque no haya sido tan grande como se esperaba. Por último, los inventarios empresariales mejoran un poquito hasta un crecimiento del 0,4%, lo esperado.

La temporada de resultados sigue su curso y hoy hemos conocido:

- Bank of America presenta resultados son +0,63$ y sube desde los 0,44$ del año pasado, mejores de lo esperado que era +0,57$.

Las ventas bajan de 22.830 millones de dólares hasta 22.610 millones, más de lo esperado. Las ventas en trading y ventas mejoran 200 millones hasta los 3.400. En renta fija y divisas mejoran el 2%. En mercados bursátiles suben el +17%.

Ingresos por intereses netos pasan de 10.990 millones a 11.650 millones, por debajo de lo esperado.

Los ingresos en banca de consumo mejoran hasta los 9.200 millones, una mejora del 8%.

Los préstamos suben el 7% y los depósitos mejoran el 5%.

De momento el mercado se lo toma bien y sube +1%.

- BlackRock presenta resultados del Q2 de 6,62$ y sube desde 5,2$. Ajustados son 6,66$, mejores que los 6,55$ esperados.

En el apartado técnico, no hemos comenzado excesivamente bien la semana, pero fíjense en la situación del gráfico semanal. Seguimos vigilando el hombro cabeza hombro que está describiendo el futuro del índice alemán con clavicular en los 12.000 puntos, y además es que también se atisba una figura similar en el Eurostoxx 50, así que en las próximas sesiones hay mucha tensión subyacente.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,15 2799
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,03 25011
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,05 7389
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -0,61 1681,2
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,06 9721
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,16 12552,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -0,15 3443
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -0,35 5410
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -0,31 382,3
     
FTSE 100 INDEX -0,8 7600,45
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,02 112,01
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,11 132,08
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,25 162,57
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,44 177,48
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,16 145,78
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,12 128,58
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,26 154,73
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,16 113,453125
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,22 120,09375
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,18 1,17056
EUR/JPY 0,19 131,512
EUR/CHF -0,2 1,1681
EUR/GBP 0,26 0,88497
     
GBP/USD -0,05 1,32267
USD/JPY 0,02 112,348
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,19 94,32
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,26 1238
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,25 15,775
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,86 823,2
CRUDE OIL CONTINUOUS -4,03 68,15