Viernes, 17 Agosto 2018

Al cierre. Mejora en los mercados gracias a un impulso en las materias primas

Sesión alcista en el mercado europeo con prácticamente todos los futuros sobre índices subiendo de buena manera y con la mayoría de supersectores en positivo, gracias a las materias primas.

Los mejores supersectores del día han sido el de recursos básicos y las petroleras por esta serie de factores:

Yendo de derecha a izquierda en el mapa mundial, hemos tenido una buena sesión en China en donde los valores dedicados a las infraestructuras han tenido un papel principal en el rebote. Cada vez que este tipo de valores tiene una mejoría, ejerce el impulso alcista en los mercados de materias primas porque es una especie de efecto secundario al ver que los inversores apuestan por ellas, mostrando una cierta tendencia a pensar que van a tener más negocio, y si los valores de infraestructuras tienen más negocio, significa que van a aumentar la demanda de materias primas para realizar su actividad económica.

En la parte central del mapa, entre Europa y Oriente Medio, las sanciones norteamericanas a Irán hoy ya se han impuesto, aunque las referidas a la prohibición de la compra de crudo del país todavía tardará en aplicarse, hasta el 4 de noviembre. La cuestión es que Estados Unidos ha dicho que su intención es la de presionar tanto al régimen iraní como para que acepte crear un nuevo acuerdo nuclear y crear dificultades en su economía. Esta acción ha traído a la memoria los efectos negativos de la guerra de aranceles que nos asola, así que la escasez de materias primas disponibles y el encarecimiento que suponen los aranceles, les ha ayudado a incrementar los precios. Además, Alcoa es de las primeras que ha pedido al gobierno norteamericano permiso para librarse de los aranceles porque prácticamente todo el aluminio que necesitan proviene del extranjero.

Con respecto al crudo, recuerden que en Estados Unidos a comienzos de esta semana conocimos que el recuento de instalaciones petrolíferas realizado por Baker Hughes una semana más queda más o menos estable desde finales de mayo, por lo que la producción en cuanto a número de instalaciones no aumenta y eso es favorable para el precio del crudo. Además, el inicio de las nuevas sanciones a Irán ha hecho pensar que van en serio a la hora de implantar las que hemos comentado que entrarán en acción el 4 de noviembre, además de ese aviso por parte americano acerca de que su intención es hacer que el máximo número de países posible no haga tratos con Irán o compre su crudo, aumentando la presión sobre el régimen.

Por último, un factor que ha favorecido a todas las materias primas, crudo incluido, es que el índice general del dólar no ha conseguido superar la zona de máximos de los últimos meses, que llevamos prácticamente parados desde el mes de abril. El retroceso en el índice general, ha dado fuerza al euro y alguien, así que las materias primas se han visto favorecidas por este hecho, ya que al estar cotizando en dólares, una reducción del precio de la moneda, permite que desde otras monedas, aumente el poder de compra gastándose el mismo dinero en moneda local.

El euro se ha fortalecido en prácticamente en todos los cruces y eso que hemos conocido en Alemania un dato de producción industrial que no ha gustado porque ha retrocedido más de lo esperado, y la serie desde comienzos de 2018 más o menos sigue la misma tendencia que los pedidos a fábrica, que no es del todo positiva. Lo que sí ha gustado es el comportamiento de las importaciones tanto en la balanza comercial de Alemania como de Francia, ya que indican buen comportamiento de la economía interior.

Los resultados empresariales también nos han animado algo, como por ejemplo los de Deutsche Post que ha acabado subiendo algo más del 4% y es el mejor del índice alemán. En el CAC 40, Arcelor Mittal es el mejor de todos apoyado por lo que hemos comentado de los recursos básicos.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 461,81 1,97
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 356,23 1,58
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 561,15 0,94
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 445,4 0,79
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 487,89 0,72
STXE 600 BANKS PR.EUR 165,09 0,71
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 292,31 0,71
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 776,41 0,58
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 551,18 0,55
STXE 600 MEDIA PR.EUR 288,51 0,47
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 283,2 0,42
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 853,06 0,41
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 259,31 0,33
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 953,84 0,25
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 228,59 0,21
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 670,43 0,04
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 177,57 -0,22
STXE 600 RETAIL PR.EUR 322,9 -0,23
STXE 600 TECH PR EUR 473,6 -0,32

 

En el intradía de la sesión, durante los primeros compases hemos tenido un fuerte disparo alcista pero en cuanto alcanzamos la sobrecompra, y en el futuro del índice europeo a 30 minutos con nocturno dejamos una envolvente bajista, nos hemos parado casi en seco, coincidiendo con el alcance de la media de 200 en este período por parte del futuro del índice alemán.

Por lo que respecta a la parte norteamericana, no hemos tenido datos macroeconómicos potentes y la atención ha estado puesta en los dos sectores que mejor se han estado comportando, replicando a Europa, el de energía y el de materiales. En la parte tecnológica, hemos tenido recientemente buenas subidas de Facebook, Twitter y Apple, así que cada vez que hay alguna recogida de beneficios todo el mundo se pone la alerta, y los FAANG+ se han visto lastrados por algunos descensos en los valores comentados. A destacar que a Apple hay que controlarla el cierre porque ha abierto la puerta a una envolvente bajista en el máximo conseguido hace poco tras tocar el billón de dólares de capitalización bursátil.

En el plano técnico, seguimos pendientes de la resistencia que tenemos más cerca, la directriz alcista que viene desde la zona de mínimos de julio y que hemos rozado en los máximos del día. Como soporte, seguimos teniendo la zona de mínimos del mes en donde tenemos esa muestra de interés comprador creada el jueves pasado.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,31 2858,75
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,59 25619
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,14 7454,5
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 0,34 1692,6
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,63 9770
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,6 12653
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,78 3504
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,89 5524
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,59 389,4
     
FTSE 100 INDEX 0,84 7728,11
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,01 111,925
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,07 131,81
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,2 162,02
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,42 176,64
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,02 145,39
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,23 125,68
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,16 153,76
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,11 113,2109375
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,16 119,546875
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,33 1,15912
EUR/JPY 0,14 128,875
EUR/CHF 0,19 1,15328
EUR/GBP 0,26 0,89481
     
GBP/USD 0,09 1,29534
USD/JPY -0,19 111,184
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,21 94,985
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,22 1220,4
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,21 15,38
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 0,7 832,1
CRUDE OIL CONTINUOUS 0,22 69,16