Jueves, 18 Octubre 2018

Al cierre. Nuevas pérdidas y a Trump no le importa

Nueva sesión negativa en los mercados europeos que han intentado el rebote esperando que Estados Unidos consiguiese de mantener algunos niveles aprovechando una lectura de la inflación del mes de septiembre menos potente de lo esperado.

La sesión comenzó mal, se intentó un rebote y marcamos como resistencia la zona de los mínimos del día de ayer. La presentación de los datos del mes de septiembre de inflación con unos crecimientos por debajo de lo esperado y además por debajo de los del mes anterior, dio algo de respiro al mercado porque eso quitaba algo de presión para que la Reserva Federal subiese los tipos de interés. Sin embargo, un asesor económico dijo que lo que estaba pasando en el mercado no iba a generar ningún tipo de pausa en las políticas del presidente norteamericano, y además no se contemplaba ninguna medida para poder frenar el desplome. Recuerden que al efecto negativo de ver una economía fuerte y constante subida de los tipos de interés, se unió en el día de ayer la nueva intervención verbal del presidente norteamericano contra la política monetaria de la Reserva Federal, incluso diciendo que están actuando de forma alocada. Tampoco olviden que Donald Trump dijo que su política era la causante de Fort ascenso de los mercados bursátiles, y ahora mismo parece que no quiere asumir que lo que estamos viendo también es una derivada de su política económica.

Todo lo demás ha sido completamente secundario y el mercado se ha puesto todavía más nerviosos en cuanto el SP 500 se ha colocado por debajo de la media de 200 sesiones, por lo que solamente queda por encima de esa media el Dow Jones de industriales. Es de suponer que vamos a tener algo más de pelea en esta zona, así que todo el mundo sigue muy atento al comportamiento del mercado.

Europa no ha tenido en consideración el dato final del mes de septiembre de inflación de Francia en donde hay un descenso de -0,2%, pero la interanual se mantiene en niveles por encima del 2%. En España tenemos una aceleración de la interanual hasta el 2,3% y lo que ha atraído bastante atención es la subasta de medio y largo plazo de Italia en donde ha habido un aumento considerable de los tipos de interés pero una colocación muy fuerte, mostrando que es el punto a vigilar en cuanto el mercado busca rentabilidades en el primario de deuda, porque no se pueden adquirir en ningún otro sitio.

Además, las peticiones de desempleo semanales en Estados Unidos suben más de lo esperado pero siguen en territorio muy bajo, por lo que no han tenido ningún efecto.

Si miramos al mercado por dentro, todos los supersectores están en negativo en donde uno de los principales dañados es el de petroleras porque el crudo se ha colocado por debajo de los 72 $, ya que Irán sigue vendiendo crudo con fecha de noviembre y además la OPEP ha reducido las perspectivas de crecimiento de la demanda para el año que viene, cosa que coincide con la reducción de las perspectivas de crecimiento de las economías hecha por el Fondo Monetario Internacional.

 

Descripción Último Dif. %
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 275,91 -3,07
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 344,68 -3,05
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 450,62 -2,88
STXE 600 BANKS PR.EUR 148,59 -2,44
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 621,48 -2,13
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 720,01 -2
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 870,8 -1,89
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 496,99 -1,76
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 408,2 -1,72
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 275,12 -1,69
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 762,46 -1,67
STXE 600 RETAIL PR.EUR 288,63 -1,34
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 496,45 -1,31
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 238,09 -1,29
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 162,52 -1,11
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 429,28 -1,07
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 211,89 -1
STXE 600 TECH PR EUR 426,04 -0,98
STXE 600 MEDIA PR.EUR 275,96 -0,75

 

En el mercado secundario de deuda hemos seguido teniendo descenso de precios en la periferia y aumento de los mismos en Alemania, por lo que se siguen buscando activos refugio.

Con la relajación del IPC, el dólar ha quedado dañado y eso ha permitido que el euro aumentase posiciones, lo que ha repercutido en el mercado de materias primas, en donde los metales han tenido un buen incremento con el oro subiendo el 2%, así que mucho cuidado a su situación técnica porque recuerden que hay un hombro cabeza hombro invertido que todavía no se ha ejecutado.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,77 2759,5
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,68 25346
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,17 7020,25
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -0,22 1567,1
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -1,81 8996
DAX FUTURE CONTINUOUS -1,63 11530
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -1,9 3199
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -1,82 5110,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -2,13 358,2
     
FTSE 100 INDEX -1,94 7007,4
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,03 111,81
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,12 130,65
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,29 158,34
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,62 172,6
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,18 143,08
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,42 119,8
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,15 150,21
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,2 112,234375
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,38 118,203125
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,25 1,15549
EUR/JPY 0,21 129,665
EUR/CHF 0,36 1,14452
EUR/GBP 0,31 0,87601
     
GBP/USD -0,05 1,31898
USD/JPY -0,04 112,216
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,2 94,985
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 2,08 1218,2
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 1,51 14,542
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 1,26 837,7
CRUDE OIL CONTINUOUS -2,47 71,36