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Al cierre. Los malos resultados empresariales rematan una sesión muy mala

Sesión muy negativa en Europa en donde prácticamente todos los factores que podían hacernos daño han confluido en el mismo día. Italia ha visto rechazado su presupuesto por la Comisión Europea, hemos tenido malos resultados empresariales de valores importantes en el Dow Jones de industriales, el crudo ha creado unos nuevos mínimos del mes y además ha crecido la tensión geopolítica entre Estados Unidos y China.

Lo que más nos toca de cerca es precisamente que la Comisión europea haya rechazado el presupuesto de Italia para 2019 y además ha dicho cosas bastante potentes de ellos como por ejemplo estar conscientemente rompiendo las reglas, algo que debería ser vergonzoso para la clase política porque se supone que debe ser ejemplo para que los ciudadanos tengan como referente a alguien que cumple las normas. Esto se ha visto reflejado en el mercado de deuda en donde el futuro de la deuda de Italia a 10 años se ha puesto a caer 74 puntos tras haber estado subiendo algo más de 50 puntos. El sector bancario no se ha resentido demasiado porque ya tiene muchas caídas a las espaldas y gran parte de este disgusto estaría ya descontado.

Primero de todo, recuerden que tuvimos una esperanza en el día de ayer al ver que China se estaba moviendo para poder apoyar la economía y tener cierto colchón contra los efectos secundarios de la guerra comercial. Sin embargo, la tensión geopolítica se ha metido el medio y nos ha vuelto a meter otra vez el medio en el cuerpo. Si recuerdan, en uno de los momentos más tensos entre Estados Unidos e Irán, este último país dijo que podría cerrar el estrecho de Ormuz la marina norteamericana salió al paso diciendo que ellos estaban allí para garantizar el paso libre de mercancías a nivel internacional, por lo que cada vez que se acercaban buques de guerra de ambas nacionalidades el mercado reaccionaba con tensión. Bueno, pues algo parecido ha pasado pero en China. Un grupo de combate ha atravesado el estrecho de Taiwán y era seguido por buques de guerra de China, así que en cuanto se supo la noticia todo el mundo vio más tensión en el ambiente y además hay dudas de que las medidas de China consiga mantener el crecimiento objetivo, si aumenta la tensión geopolítica y eso se traduce en más presión comercial.

Por otro lado, la temporada de resultados nos está dejando buenas cifras, ya que hoy tenemos muchísima presión bajista tanto en el sector de automoción como las tecnológicas.

Si miramos al mercado por dentro, todos los supersectores están en negativo con el de tecnológicas como el peor de todos con un descenso de nada menos que rozando el -3,7% gracias a que ha presentado unos resultados AMS que no han gustado nada, el valor ha llegado a caer más del -15% y además todos los proveedores de Apple están teniendo serios problemas.

El sector de automoción, es Renault el que ha dado unas cifras de ventas decepcionantes que se une a todo el mal desarrollo que ha tenido últimamente Michelin, por lo que el sector es una losa importante para el índice alemán.

El ambiente de general es negativo porque encima Bayer por líos legales se está desplomando más del -8% y además, por lo que hemos comentado el sector tecnológico, Infineon también cae -5% y los bajada superiores al -1% en el índice alemán son muy abundantes.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 TECH PR EUR 414,91 -3,62
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 329,74 -2,55
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 417,36 -2,43
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 481,57 -2,13
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 387,29 -1,92
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 442,13 -1,89
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 848,36 -1,85
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 163,78 -1,62
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 271,28 -1,35
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 729,39 -1,32
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 237,31 -1,26
STXE 600 BANKS PR.EUR 142,19 -1,22
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 203,87 -1,14
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 635,79 -0,92
STXE 600 RETAIL PR.EUR 285,03 -0,9
STXE 600 MEDIA PR.EUR 278,2 -0,64
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 479,56 -0,58
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 277,25 -0,43
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 766,31 -0,18

 

Hay entrada de dinero en activos que representan la seguridad como por ejemplo la deuda alemana y también los metales preciosos. El franco suizo está empezando a ganar más potencia contra el euro.

En el apartado macroeconómico muy poca cosa. En Alemania los precios de producción industrial suben más de lo esperado, por lo que se aprieta un poco más las tuercas al BCE, aunque el fuerte descenso del precio del crudo debería compensar un poco en los próximos meses y si se mantiene en estas zonas. En Inglaterra el balance de las pedidos industriales marcan segundo mes consecutivo en negativo, cosa que no pasaba desde hace muchos meses.

En Estados Unidos, el índice de manufacturas de la Reserva Federal de Richmond cae más de lo esperado y en la zona euro la confianza del consumidor sigue un mes más en negativo pero no desciende tanto como se esperaba, de hecho ha recuperado un poco.

En la parte técnica, tenemos nuevo mínimo para todos los futuros sobre índices importantes y volvemos a meternos en la sobreventa. Ahora toca esperar a ver si conseguimos cerrar lejos de los mínimos de la sesión en el nocturno con un repunte de volumen, lo que unido a la sobreventa, quizá tengamos alguna oportunidad si Wall Street intenta recuperar otra vez la zona de la media de 200 sesiones.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -1,67 2710,5
MINI DOW JONES CONTINUOUS -1,57 24896
NASD E-MINI CONTINUOUS -1,98 7013,25
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -1,61 1517,3
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,77 8714
DAX FUTURE CONTINUOUS -2,14 11271
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -1,54 3133
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -1,69 4964,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -1,67 352,8
     
FTSE 100 INDEX -1,04 6969,32
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,03 111,945
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,13 131,24
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,3 159,82
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,65 176,32
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,33 142,74
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,65 120,05
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,26 151,42
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,29 112,40625
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,45 118,53125
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,15 1,14817
EUR/JPY -0,44 128,768
EUR/CHF -0,02 1,14179
EUR/GBP 0,05 0,88442
     
GBP/USD 0,16 1,29822
USD/JPY -0,59 112,149
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,15 95,605
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,84 1234,9
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 1,38 14,789
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 1,53 835,1
CRUDE OIL CONTINUOUS -3,07 67,23