LogoHorizontalSerenitySamll a9d0f d2baf

INTEFI logo mini 1 911e6 a303e

Al cierre. Las buenas noticias políticas presionan para buscar el rebote

Sesión alcista en el mercado europeo en donde hemos tenido una pelea realmente seria porque las tecnológicas en Estados Unidos nos han hecho desear, y mucho, el posible rebote que debía tener lugar en el día de hoy teniendo en cuenta que Apple cerró ayer en la media de 200 sesiones. Al final de todo, las noticias políticas consiguieron superar todos los factores en contra y meternos en positivo.

El mayor problema que hemos tenido en el día de hoy es el influjo negativo de los precios del crudo que ha hecho que las petroleras del sector de energía sean los peores tanto en Europa como en Estados Unidos. En realidad, un descenso tan abrupto del precio del crudo es positivo para las economías y además resta potencia a la inflación, el problema es cuando este descenso viene provocado por los constantes comentarios, análisis y previsiones de que la demanda a futuro vaya reduciéndose poco a poco el medio de una situación de desaceleración económica. Hoy la OPEP lo ha dicho claramente en su informe mensual con respecto a la previsión de demanda global en 2019.

En Europa, la mayoría de los supersectores han quedado en positivo liderados por las telecomunicaciones por unos buenos resultados de Vodafone, seguidos por el de viajes y ocio precisamente por ver que todo este sector se va a beneficiar de una reducción de los costes. Recordemos que a comienzos de octubre estábamos por encima de los 75 $ y ahora mismo estamos por debajo de los 58$.

Automoción y recambios es otro de los que ha tenido un buen impulso en el día de hoy gracias a los factores políticos que son los que realmente nos han dado el empujón final y de los que ahora hablamos.

Primero de todo, ya teníamos cierto poso positivo gracias a los comentarios acerca de que China y Estados Unidos seguían de conversaciones para intentar llegar a un acuerdo. Justo cuando el rebote inicial de la sesión americana se había dado la vuelta y el Dow Jones amenazaba los mínimos del día de ayer, el Secretario del Tesoro norteamericano dijo que había hablado otra vez con China y que las cosas pintaban muy bien. También tuvo buenas palabras acerca de la marcha de las negociaciones tanto con Europa como con Japón. Esto género un rebote la zona de mínimos al que se unió los comentarios que han aparecido tanto en Reino Unido como en Irlanda acerca de que se habría llegado a un acuerdo, más bien un texto final, sobre el problema de Irlanda del norte. Han avisado que esto no significa que las negociaciones hayan terminado, pero que se ha cerrado un texto que debe ser sometido a votación. De hecho, el diario Sun dice que el gabinete de la salida de la Unión Europea ha sido llamado para reunirse con la primer ministro el día de mañana para firmar dicho acuerdo.

Como podemos imaginarnos, si al final se llega a un acuerdo, estaríamos hablando de que se despeja las incertidumbres para los negocios y eso favorecería el margen de maniobra de las empresas, especialmente los de automoción. Además, si las negociaciones entre Estados Unidos y Europa van bien, pues podemos quitarnos del medio el peligro de los aranceles en el sector de automoción, así que alegría doble.

Como vemos, las telecomunicaciones son las mejores por los buenos resultados de Vodafone que acabado subiendo más del 7%.

Viajes y ocio es otro de los favorecidos precisamente por el fuerte descenso del precio del crudo, terminando con las tecnológicas siguiendo el rebote del Nasdaq, por lo menos en la sesión compartida con Europa.

Los peores de todos, obviamente, las petroleras.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 250,7 2,26
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 487,09 2,03
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 217,79 1,95
STXE 600 TECH PR EUR 419,49 1,7
STXE 600 BANKS PR.EUR 147,58 1,53
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 496,63 1,32
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 285,86 1,21
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 454,11 1,17
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 407,92 1,12
STXE 600 RETAIL PR.EUR 303,53 0,88
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 170,38 0,72
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 873,1 0,6
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 765,2 0,53
STXE 600 MEDIA PR.EUR 277,63 0,5
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 755,03 0,04
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 651,91 0,01
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 289,89 -0,07
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 421,98 -0,28
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 326,21 -1,79

 

El Euro se ve favorecido prácticamente todos los cruces gracias a una nueva debilidad del Dólar y además la alegría porque se pueda llegar a un acuerdo de salida con Reino Unido.

En el mercado de deuda, el riesgo está sacando dinero de la seguridad de Alemania y además Italia está ganando algo de demanda porque dicen que a final del día de hoy responderán a la demanda de más datos de Bruselas con respecto al presupuesto del año que viene.

Los acuerdos comerciales podrían llegar en un momento muy bueno porque despejar la incertidumbre ayudaría a parar cierta ralentización económica que se está haciendo

Como muestra de lo anterior, la nueva encuesta de sentimiento económico en Alemania y en Europa realizada por el Instituto ZEW en donde seguimos en negativo. Por parte alemana nos mantenemos muy pegados a la zona de mínimos de este año pero no hemos seguido descendiendo. Por parte europea, sí que tenemos un nuevo empeoramiento.

También en Alemania hemos conocido la lectura final de la inflación en el mes de octubre y la interanual acelera otra vez hasta alcanzar el 2,5%. Esto nos recuerda que Alemania quiere cambiar cuanto antes la política monetaria, pero nos encontramos en una situación parecida a la del comienzo de la crisis financiera, la inflación está acelerada, pero la economía apunta a una ralentización, lo que debería ser motivo suficiente para tener algo de paciencia porque si crecemos menos, la demanda es un poco menor, y eso podría reducir la inflación.

Hablando de esos problemas de crecimiento, hoy la subasta se han visto favorecidas en ese sentido, porque Italia ha colocado a medio y largo plazo deuda en donde hemos tenido reducción de los tipos de interés punta España a corto plazo le ha pasado tres cuartos de lo mismo y además Alemania en una deuda a dos años también ha visto reducido su tipo de interés.

En el apartado técnico, si al final la tensión comercial se reduce y tenemos acuerdo con Reino Unido para su salida de la Unión Europea, volvemos a poner los ojos en esos hombro cabeza hombro invertidos que se están realizando en el futuro del índice alemán y también en el europeo, sobre todo si conseguimos superar la media de 50 sesiones con nocturno y cambiar la tendencia bajista.

ieu.gif

 

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,62 2744,75
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,22 25438
NASD E-MINI CONTINUOUS 1,08 6908,5
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 1,07 1536,7
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,79 9145
DAX FUTURE CONTINUOUS 1,29 11465
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,94 3215
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,76 5097
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,72 363,9
     
FTSE 100 INDEX 0,01 7053,76
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,01 111,95
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,07 131,41
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,16 160,03
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,43 175,66
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,01 143,83
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,07 121,7
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,08 151,63
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0 112,3125
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0 118,390625
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,61 1,12883
EUR/JPY 0,76 128,65
EUR/CHF 0,4 1,13838
EUR/GBP -0,74 0,86649
     
GBP/USD 1,38 1,30276
USD/JPY 0,15 113,968
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,44 96,95
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,02 1203,3
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,09 13,998
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 0,08 846
CRUDE OIL CONTINUOUS -3,95 57,56