Martes, 22 Enero 2019

Al cierre. Se complica más todo el entorno

Sesión bajista en Europa al no ser incapaces de poder tener más pistas a medio plazo que favorezcan la colocación de dinero. Lo que parecía en un principio algo positivo como el llegar a un acuerdo técnico entre Reino Unido la Unión Europea, ha descarrilado en muy pocas horas una vez que la Primer Ministro británica ha conseguido el apoyo a ese acuerdo, pero han dimitido cuatro responsables del gobierno, lo que ha levantado el miedo a que se fuerce a un divorcio sin acuerdo. En cuanto se han conocido las dimisiones, la libra se ha llegado desplomar -1,8% nada menos.

Y, como es de esperar, los bancos británicos han tenido muchos problemas, siendo el peso negativo más importante del supersector bancario.

Si miramos el mercado por dentro, la mayoría de los supersectores están en negativo en donde han tenido un papel principal viajes y ocio porque la situación del divorcio entre Reino Unido la Unión Europea, si al final no llegamos a un acuerdo, sería muy perjudicial para este sector.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 213,15 -2,72
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 439,59 -2,34
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 166,82 -2,28
STXE 600 RETAIL PR.EUR 295,31 -2,27
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 286,11 -2,01
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 277,97 -1,93
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 482,03 -1,81
STXE 600 BANKS PR.EUR 144,34 -1,58
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 752,92 -1,37
STXE 600 MEDIA PR.EUR 275,53 -1,36
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 248,51 -1,32
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 737,75 -1,27
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 401,39 -1,22
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 485,36 -1,07
STXE 600 TECH PR EUR 415,05 -0,44
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 860,8 -0,05
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 647,51 -0,01
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 326,54 0,57
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 417,73 0,65

 

Por otro lado, el crudo está intentando salir de la sobreventa tras el fuerte desplome de los últimos días, así que ese repunte es negativo tanto para las aerolíneas como para todo el turismo que depende del transporte, pero la cuestión es que hemos conocido que la reservas semanales de crudo han aumentado en más de 10 millones, por lo que sigue habiendo exceso de producción en Estados Unidos que mantiene la presión bajista sobre el precio, todo ello rodeado de ese aroma de desaceleración económica que hay tanto en China como en Europa y que se ve con preocupación desde la Reserva Federal.

Las minoristas también tienen problemas porque hoy en Estados Unidos han presentado resultados bastantes de ellas y no han gustado demasiado. Es verdad que Walmart ha crecido en las ventas online más del 40% y eso supone que poco a poco le va comiendo algo de terreno a Amazon, que ha sido uno de los perjudicados en el día de hoy, pero en realidad las previsiones para estas navidades siguen siendo muy bajas, así que el sector de consumo discrecional es uno de los peores en Estados Unidos, lo que genera por contagio problemas en Europa. Evidentemente, si en el tercer trimestre del año, Alemania tiene un producto interior bruto en negativo, quizá no haya demasiadas ganas de aumentar el gasto estas navidades.

Los recursos básicos y las petroleras han sido los mejores del día en Europa por ese repunte del precio del crudo, pero también por esos comentarios desde Estados Unidos acerca de que sigue habiendo conversaciones con China y que se va buscando abrir otra ronda de negociación.

Automoción y recambios ha sido un peso negativo importante en el índice alemán porque ha vuelto a recibir golpes negativos. Por un lado, China ha dicho que no tiene intenciones de rebajar los impuestos a la compra de vehículos, pero es que además las matriculaciones de coches nuevos han vuelto a descender otra vez en Europa, así que seguimos bajo la resaca de las consecuencias de la implantación de la nueva regulación contra los gases contaminantes.

Además, la posibilidad de que no haya acuerdo en el divorcio entre Reino Unido y la Unión Europea, es una sombra muy importante para todo el sector.

Pasando al plano económico, tenemos que las ventas minoristas sin combustible en Reino Unido se mantienen en negativo cuando se esperaba un cierto repunte, y además la cifra general también desciende.

Sin embargo, las ventas minoristas en Estados Unidos suben más de lo esperado, se mantiene el crecimiento de los precios de importación, las peticiones de desempleo semanales siguen bajísimas, y el sector de manufacturas nos da una de cal y otra de arena, porque el sector de Filadelfia cae más de lo esperado pero el de Nueva York sube más de lo esperado.

Para rematar, los inventarios empresariales crecen más de lo esperado y siguen la corriente de las ventas minoristas, por lo que no ha habido discrepancias.

Estos datos de las ventas minoristas han intentado compensar un poco el pesimismo sobre las previsiones de las ventas en la temporada navideña, y el Gobernador de la Reserva Federal dice que sigue estando satisfecho con el comportamiento de la economía norteamericana, que lo realmente preocupante son los síntomas y signos de debilidad global.

Ya en Wall Street, hemos tenido muchos problemas por parte de las tecnológicas porque Amazon se veía dañado y es un peso muy importante, al igual que Facebook que ha cosechado otro artículo negativo sobre la existencia de la red social. Sin embargo, los FAANG+ tenían el apoyo de los valores chinos y además un nuevo resurgir de Apple, que va buscando acercarse otra vez a la media de 200 sesiones.

En el mercado de divisas, el Euro ha tenido problemas y han vuelto a ganar otra vez las monedas que representan seguridad como por ejemplo el Yen y el Franco Suizo. A destacar el fortísimo movimiento a la baja de la libra en casi todos los cruces cuando se supo que habían dimitido cuatro personas relevantes del Gobierno haciendo que en el Euro libra tenga un aumento del 1,8% y contra el dólar desciende a -1,72%.

En el mercado de deuda, el susto ha llegado prácticamente a todas partes y todo lo que representa seguridad, en mayor o menor medida, ha tenido demanda, así que la deuda de Alemania ha tenido más subidas de precio e incluso la periferia de la zona euro, aprovechando que La Liga Norte ha dicho que si tienen mayoría las próximas elecciones no van a sacar a Italia de la zona euro.

En la parte técnica, seguimos vigilando esos hombro cabeza hombro invertidos apoyados por el RSI alcista en todas las piezas, y muchos empiezan ya a pensar que el BCE podría ser uno de los catalizadores de la mejora porque con la incertidumbre política actual, sumado al momento económico, no es ocasión para subir los tipos o cancelar totalmente el programa cuantitativo.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,06 2700
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,26 24980
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,5 6802
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 0,39 1505,7
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,22 9088
DAX FUTURE CONTINUOUS -0,52 11339,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -0,47 3182
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -0,71 5032,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -1,05 357,8
     
FTSE 100 INDEX 0 7033,75
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,04 112
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,2 131,74
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,37 160,73
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,57 176,58
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0 143,62
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,17 121,39
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,3 152,09
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,1 112,6484375
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,16 118,9375
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0 1,13135
EUR/JPY -0,13 128,314
EUR/CHF 0,01 1,1385
EUR/GBP 1,83 0,88677
     
GBP/USD -1,76 1,27578
USD/JPY -0,13 113,419
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,38 97,03
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,28 1213,5
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,67 14,174
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 0,78 840,3
CRUDE OIL CONTINUOUS 1,42 57,05