Sábado, 19 Enero 2019

Al cierre. Europa en solitario tampoco mejora

Sesión bajista en Europa en el día en donde nos hemos quedado sin la referencia norteamericana, salvo por el comportamiento de los futuros en el nocturno, que tampoco ha sido positivo.

El intento de rebote del día de ayer aprovechando el cierre de posiciones por el largo fin de semana tampoco nos llegó demasiado alto y el giro bajista final de la sesión nos ha dejado muy mal sabor de boca, que se ha traducido en descensos considerables en el día de hoy y poniendo en jaque el movimiento alcista desde hace un par de sesiones porque el nocturno norteamericano se ha puesto a atacar precisamente los mínimos de esa sesión, la del 20 de noviembre.

Pocos puntos de referencia, salvo una muy ligera mejora de la confianza empresarial del mes de noviembre de Francia pero sigue dejando el movimiento de todo el año bastante negativo. Además, una subasta a cinco años de Francia reduce a menos de la mitad la rentabilidad, a sólo el 0,06%, y además la subasta de medio y largo plazo en España, a 3 y 10 años, tienen distinto resultado, aumento de los tipos a tres años y una ligera reducción a 10 años, pero general seguimos muy pendientes de comportamiento del BCE.

Dentro de la zona euro, la lectura preliminar de la confianza del consumidor en el mes de noviembre nos da un disgusto porque caen mucho más de lo esperado y es algo muy negativo si lo combinamos con una desaceleración económica.


source: tradingeconomics.com

Por otro lado, aprovechando cierta tranquilidad del mercado, aunque la sesión haya sido negativa, se empiezan a perfilar las jugadas para los próximos meses, en donde el centro del movimiento está situado en los bancos centrales. Recuerden que a finales de la semana pasada la Reserva Federal dijo que no había que pasarse con las subidas de tipos y ahora todo el mundo mira al BCE a ver si de verdad puede llevar a cabo su plan de cortar el programa cuantitativo el mes que viene y además subir los tipos de interés cuando ellos realmente quieren, así que cada declaración cuenta. De momento el Banco Central Europeo reafirma su percepción de la economía pero serán los datos los que den el veredicto. También mucho movimiento alrededor del mercado de deuda porque la salida de los activos de riesgo ha favorecido la entrada de dinero en la deuda de la periferia, subiendo los precios del futuro de deuda a 10 años tanto de España como de Italia aprovechando que Europa ha parado los pies a los presupuestos de ambos países, cosa que no se ha traducido en mejoras en el sector bancario precisamente porque las sensación es que los bancos centrales no van a poder seguir con sus planes y ese entorno, por lo menos en Europa, de subida de márgenes, se va a posponer.

Como se puede ver en la tabla de supersectores, que el único que ha sacado tajada de todo este asunto es el de viajes y ocio porque el crudo se ha dado la vuelta y vuelve a tener descensos que nos coloca por debajo de los 54$ dólares. Éste movimiento es considerable porque la divisa hemos tenido a favor, es decir, el dólar ha descendido y eso hacía los precios más asequibles desde fuera de las monedas, pero ver un descenso de -1,5% sigue hablando de que hay problemas tanto de demanda como de percepción de influencia de la economía. Arabia Saudita dice que sigue queriendo satisfacer y calmar al mercado, estando dispuesto a mover lo que haga falta para estabilizar los precios, cosa que va en contra de lo que quiere Estados Unidos.

 

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 409,37 -1,55
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 832,26 -1,44
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 246,98 -1,43
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 284,79 -1,2
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 271,16 -1,02
STXE 600 TECH PR EUR 399,14 -0,89
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 320,16 -0,75
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 474,06 -0,71
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 392,68 -0,65
STXE 600 BANKS PR.EUR 141,41 -0,6
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 743,09 -0,55
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 479,59 -0,54
STXE 600 MEDIA PR.EUR 273,1 -0,51
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 730,6 -0,36
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 164,3 -0,32
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 647,44 -0,18
STXE 600 RETAIL PR.EUR 294,35 -0,04
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 438,45 0
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 216,04 0,37

 

En el aspecto técnico, preocupados por el comportamiento del día de hoy porque es una vela de venta justo detrás de una recompra, por lo que en lo más alto del rebote desde la zona de soporte de los mínimos de octubre, podemos acabar dejando una envolvente bajista, que dependerá de ver cómo se comporta Estados Unidos el día de mañana, aunque sea a medio gas.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,68 2631
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,62 24313
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,85 6520,25
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -0,69 1477,6
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,71 8859
DAX FUTURE CONTINUOUS -1,07 11131
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -0,98 3117
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -0,8 4920,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -0,76 352
     
FTSE 100 INDEX -1,21 6964,85
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0 111,97
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,02 131,66
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,05 160,66
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,11 176,46
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,03 143,5
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,48 122,03
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,13 152,17
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,01 112,8125
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,05 119,171875
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,14 1,14004
EUR/JPY 0,05 128,833
EUR/CHF 0,25 1,13491
EUR/GBP -0,56 0,88622
     
GBP/USD 0,73 1,28631
USD/JPY -0,1 112,998
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,14 96,445
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,08 1227
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,67 14,405
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,18 849,1
CRUDE OIL CONTINUOUS -1,54 53,79