LogoHorizontalSerenitySamll a9d0f d2baf

INTEFI logo mini 1 911e6 a303e

Al cierre. El sector inmobiliario americano volvió a reclamar atención

Sesión rondando la neutralidad en el mercado europeo y lejos de los máximos del día, mostrando que hay factores que están rondando la cabeza de los operadores y que no nos dejan movernos demasiado.

El día no ha tenido una idea clara de movimiento ya que desde que terminaron esos días de vacaciones en Estados Unidos, nos ha faltado cierto criterio y hemos ido a salto de mata, es decir, primero el lunes estuvimos muy contentos por las estimaciones de ventas en el inicio de la campaña navideña, el martes Donald Trump volvió a pedir su protagonismo y en el día de hoy hemos estado viviendo un poco de resaca de esa intervención cerca del Presidente que matizó sus palabras, lo que nos dejaba a la deriva dejándonos llevar por factores esporádicos, aunque uno importante en el día de hoy es la espera a los comentarios del Gobernador de la Reserva Federal para ver si hay alguna referencia a daño por los altos tipos de interés o algún planteamiento en donde quizá piensen en reducir el ritmo de las subidas de tipos.

Y lo anterior ha venido reforzado porque hoy hemos conocido el dato de las ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos en el mes de octubre que ha quedado muchísimo peor de lo esperado y a un nivel que sigue marcando mínimos de 2018, por lo que la tendencia de la recuperación desde los mínimos de la crisis se ha quebrado. Como podemos imaginarnos, la demanda está empezando a flaquear porque la financiación es demasiado cara, lo que en algún momento acabará pasando factura a la economía.

De hecho, en el índice de constructores 1500 compuesto del SP se ha puesto a caer -2% tras el dato de ventas.


source: tradingeconomics.com

Y hablando de economía, hoy hemos conocido la segunda lectura del producto interior bruto del tercer trimestre de Estados Unidos que queda sin cambios, aunque se nota una bajada con respecto al crecimiento del trimestre anterior.

También hemos tenido una lectura peor de lo esperado en el índice de manufacturas de la Reserva Federal de Richmond, un aumento superior a lo esperado de los inventarios mayoristas y además un aumento del déficit comercial de bienes en el mes de octubre, lo que significa que la demanda interna sigue bien. Para terminar, los beneficios empresariales en la lectura preliminar del tercer trimestre se dispara el 3,3%, más de lo esperado, cosa que confirma que la política fiscal del presidente les ha beneficiado.

En Europa, la confianza del consumidor de Alemania cae más de lo esperado y acaba de rematar los empeoramientos que hemos tenido en otros países como Francia e Italia.

En la zona Euro, el crecimiento de los préstamos en la interanual da un pequeño paso adelante y los precios de producción industrial en Italia también crecen, metiendo un poco más de presión a la inflación, que es una de las más bajas de toda la zona.

Si miramos al mercado por dentro, tenemos que la mayoría de los supersectores en Europa está en negativo y tenemos cierto desorden en las correlaciones de los activos porque tenemos descenso de precios de los futuros sobre deuda de Alemania y entrada en la periferia, pero este cierto desorden debe ser tenido en cuenta dentro de la perspectiva alemana, porque el futuro del índice alemán ha sido uno de los peores y es que el supersector de automoción y recambios vuelve otra vez a estar dañado, no sólo por ese miedo a que la semana que viene Estados Unidos imponga un arancel del 25% a los coches alemanes, sino porque Continental ha dado unas cifras que no han gustado, así que hay una ligera mirada preocupante pensando en que la economía alemana va a sufrir más de lo esperado precisamente por estos golpes al sector industrial, recordando que ya tienen un trimestre en negativo en el producto interior bruto.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 394,07 0,73
STXE 600 TECH PR EUR 412,18 0,71
STXE 600 RETAIL PR.EUR 299,63 0,64
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 743,07 0,54
STXE 600 MEDIA PR.EUR 280,44 0,35
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 445,91 0,13
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 317,62 0,12
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 259,53 0,03
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 167,47 0,02
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 746,51 -0,04
STXE 600 BANKS PR.EUR 144,97 -0,06
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 482,13 -0,12
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 278,41 -0,14
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 826,92 -0,18
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 478,41 -0,41
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 398,32 -0,45
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 650,84 -0,51
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 289,05 -0,58
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 215,89 -0,71

 

En el mercado de divisas, el Dólar ha vuelto a reforzarse otra vez dañando al Euro en algunos cruces y eso no ha sentado bien a las materias primas que en su mayoría han tenido evolución negativa del precio. El crudo vuelve a colocarse por debajo de los 51 dólares al ver un nuevo incremento de la reservas semanales en Estados Unidos, esperando que la OPEP mueva ficha reduciendo la producción, aunque la perspectiva de demanda es muy mala una vez Europa pone coto a los combustibles fósiles en 2050.

En el aspecto técnico, resistencias importantes como la media de 50 sesiones con nocturno en el futuro del Ibex y esa directriz bajista que viene desde los máximos relativos del mes de octubre en el futuro del índice alemán o más pero mientras no ataquemos la zona de los 11.000 puntos, sigue viva la posibilidad de un doble suelo, cosa que hay que vigilar muy de cerca tanto para bien como para mal.

ieu.gif

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,35 2693
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,76 24930
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,3 6732,5
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 0,64 1503,3
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,14 9068
DAX FUTURE CONTINUOUS -0,14 11295,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -0,03 3160
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,04 4970
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -0,03 357,1
     
FTSE 100 INDEX -0,13 7007,6
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0 111,975
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,01 131,75
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,05 160,94
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,12 177,1
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,03 144,69
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,19 123,87
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,01 152,47
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,06 112,734375
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,09 119
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD -0,1 1,12825
EUR/JPY 0,09 128,595
EUR/CHF 0,04 1,12815
EUR/GBP -0,2 0,88465
     
GBP/USD 0,13 1,27533
USD/JPY 0,18 113,976
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,09 97,37
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,33 1215,9
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,13 14,24
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -1,86 819,8
CRUDE OIL CONTINUOUS 0,02 51,57