Domingo, 16 Diciembre 2018

Al cierre. Sigue el descontento en el mercado con Wall Street cerrado

Serenitymarkets.com  Día de nuevas bajadas en el mercado europeo en un día en donde excepcionalmente Wall Street está cerrado para honrar la memoria del expresidente George Bush padre. Eso ha dado una oportunidad a que todos los mercados muestran su cara intentando desvincularse un poco de los problemas de Wall Street, pero no ha sido así.

Hemos tenido cierto rebote intradía alejándonos de la zona de mínimos del día de ayer pero no hemos llegado muy alto porque sigue la desconfianza en todos los activos.

Además, los datos macroeconómicos en Estados Unidos se han suspendido en su mayoría y los conoceremos mañana, acercándonos un poco más y concentrando toda la atención en el dato de creación de empleo que conoceremos este viernes.

Europa sí ha funcionado de manera normal pero los datos no han sido para tirar cohetes.

Punto positivo el que hemos recibido desde China porque el índice de directores de compra del sector servicios calculado de forma privada sube bastante más de lo esperado rompiendo la barrera de los 51 puntos para quedarse los 53,8, así que el compuesto se ha visto más apoyado y alcanzado casi los 52, por encima de lo esperado.

El mismo indicador anterior, pero ya dentro de Europa, nos deja España sostenimiento los 54 puntos en servicios, mejor de lo esperado que era bajar tres décimas; en Francia el compuesto sube una 10ª, mejor de lo esperado que era bajar una 10ª. El compuesto de Alemania confirma la bajada hasta 52,3 y el de la zona euro también confirma el descenso hasta los 52,7 desde 53,1. Por lo tanto, la tendencia sigue bajista y no nos ha dado oportunidad a mejorar nada.

Recuerden lo que comentábamos el lunes pasado, los mercados se pusieron a descontar menos tensión comercial pero estábamos pendientes de que fuesen las empresas las que contestasen, pero el propio presidente americano se ha encargado de hacer las cosas mucho más rápidas diciendo que si no hay acuerdo él se considera el “hombre arancel”, dejando claro que él puede seguir ese camino de daño en la economía todo lo que haga falta. Por lo tanto, no hemos tenido en el fondo ninguna mejora, lo que ha sido utilizado, como en otras ocasiones, un mejor precio para deshacerse de posiciones de riesgo.

Las ventas minoristas en la zona euro han repuntado pero no lo suficiente para poder compensar el descenso de -0,5% del mes anterior. En Francia también tenemos repunte pero tampoco compensa el descenso de -1,2% del mes anterior.

En España hemos tenido colocación de deuda a medio largo plazo y hay buenas noticias porque los tipos han bajado en todos los plazos, lo que significa alivio en el pago de intereses, pero recordemos que seguimos estando bajo el paraguas del BCE y además el fuerte descenso del precio del crudo, más la ralentización económica, ayudan a buscar esas rentabilidades.

Hablando de la deuda pública, hoy hemos tenido subida de precios tanto en Italia como en España, pero salida en la deuda de Alemania, pero hay que tener mucho cuidado porque esta semana son los vencimientos de derivados sobre renta fija, así que estamos ya en pleno proceso de cambio al vencimiento de marzo y eso hace que de ahora hasta el lunes que viene, haya muchas turbulencias que podrían no corresponder a movimientos reales de los subyacentes, los bonos y rentabilidades físicas.

Si miramos el mercado por dentro, tenemos que la mayoría de los supersectores están en negativo, más o menos siguiendo la tendencia del día de ayer sólo que algo más acusada, pero como Wall Street está cerrado, tampoco podemos hacer mucho caso a qué sector es el más perjudicado.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 385,86 -2,15
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 398,52 -1,84
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 271,87 -1,83
STXE 600 TECH PR EUR 409,44 -1,8
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 476,54 -1,71
STXE 600 MEDIA PR.EUR 271,85 -1,4
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 321,18 -1,21
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 833,58 -1,2
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 437,28 -1,2
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 744,29 -1,19
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 647,83 -0,98
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 473,57 -0,97
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 742,15 -0,82
STXE 600 BANKS PR.EUR 142,17 -0,67
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 257,61 -0,37
STXE 600 RETAIL PR.EUR 293,88 -0,23
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 210,54 -0,03
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 287,69 0,24
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 162,34 0,42

 

En el mercado de materias primas, tenemos descensos en todos los metales y ligero repunte del precio del crudo que está ya buscando la cota de los 54 dólares, porque se sigue hablando acerca de los recortes de producción, de hecho, el presidente americano ha pedido explícitamente a la OPEP que no recorte la producción, otra vez mostrando el punto flaco de la economía norteamericana, ya que si los precios del crudo se mantienen altos, la inflación seguirá presionando, y la Reserva Federal podría tener dificultades para frenar el número de subidas de tipos de interés que tienen planeadas para 2019.

 En el plano técnico, quedó confirmada la media de 50 sesiones como resistencia y ahora mismo la preocupación principal es que no ataquemos la zona de los mínimos de octubre, aunque dicho ataque podría contenerse por la espera al dato de creación de empleo del viernes, pero mañana veremos si hay ganas de más descensos porque recuerden que Wall Street ha estado cerrado hoy.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,6 2718
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,44 25156
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,66 6848,25
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 0,78 1493,5
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,6 8983
DAX FUTURE CONTINUOUS -1,23 11189
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -1,26 3144
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -1,39 4934
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -1,2 353,9
     
FTSE 100 INDEX -1,29 6931,83
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,01 111,915
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,03 132,31
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,05 162,88
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,13 178,8
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,25 143,76
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,76 124,09
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,05 151,1
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,05 113,2109375
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,07 120,09375
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,05 1,1346
EUR/JPY 0,38 128,36
EUR/CHF 0,1 1,13225
EUR/GBP -0,21 0,88991
     
GBP/USD 0,28 1,27492
USD/JPY 0,33 113,131
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,07 96,965
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,4 1241,6
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,56 14,558
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -1,27 794
CRUDE OIL CONTINUOUS 0,02 53,26