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Al cierre. Se termina el vencimiento trimestral de derivados y entramos en vacaciones

Serenitymarkets.com

Sesión con tinte negativo en Europa en el día del vencimiento trimestral de derivados pero lejos de los mínimos de la sesión regular, lo que hace que estemos muy pendientes de cuál es el comportamiento hasta el final del día para saber si Estados Unidos consigue aguantar y no empeorar las cosas.

El día ha estado bastante movido pero totalmente condicionado por el vencimiento trimestral de derivados, en especial a las 12 de la mañana, hora española, y a la una de la tarde, también hora española, correspondiendo a los vencimientos de derivados del Eurstoxx 50 y DAX 30 respectivamente. Tampoco ha faltado gran cantidad de datos macroeconómicos en Estados Unidos y los 15 minutos diarios de protagonismo de Donald Trump.

Primero de todo, una vez nos hemos quitado el vencimiento trimestral de derivados, y entramos en cierto período de posibilidad de calma por menos volumen, hay que estar atentos a cómo cierra la sesión en Europa para saber si dejamos algún tipo de muestra de interés comprador en la vela del día de hoy, ya que estamos demasiado cerca de la sobreventa. En caso de ser así, los mínimos de hoy se establecerían como soporte de corto plazo y es la zona que habría que vigilar de cerca.

La cuestión es que vamos cerrando ya el año, los libros de operaciones también se va acercando poco a poco y lo que pase de aquí hasta el final de 2018 tiene mucha incertidumbre, no tanto por la Reserva Federal, que sí que tiene incertidumbre porque hoy hemos tenido nuevos comentarios desde dentro que han intentado matizar un poco lo que vimos en la última reunión dando más protagonismo a los datos macro, sino por lo que pueda hacer el presidente norteamericano, y que hoy ya ha dejado claro que su estrategia de alta beligerancia y agresividad se ha llevado incluso dentro de la política norteamericana, porque si no le aprueban el presupuesto que incluye financiación para el muro con México, dejará durante una larga temporada que no funcione el Gobierno, cosa que podría tener consecuencias para la economía. Pero como la economía está tan fuerte, es precisamente la carta ganadora de Donald Trump para provocar todo lo que está provocando.

De hecho, aquí tienen dos tweets que son los que tienen preocupado todo el mundo:

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Pocos puntos de apoyo hemos tenido en el día de hoy salvo alguna recuperación puntual de valores importantes pero que ha quedado compensado negativamente por nuevos problemas en las tecnológicas y en los bancos.

Por un lado, hemos vuelto a presenciar ventas fuertes en las redes sociales porque cada vez todo el mundo tiene más dudas de que pueda sobrevivir su modelo de negocio, con los ingresos actuales, si realmente hacen caso a la limpieza de perfiles peligrosos para la sociedad que tienen dentro de sus usuarios, lo que reduciría su número mucho y eso afectaría los ingresos. Esto no ha dejado rebotar al Nasdaq en el horario europeo y ha recortado muchísimo las mejoras del resto de índices, que, por ejemplo, el Dow Jones se ha sentido apoyado por los buenos resultados de Nike.

Con respecto a los bancos, hoy han tenido muchos problemas, en especial los bancos italianos, ya que dentro de los datos macroeconómicos que hemos conocido hoy, han estado los de confianza del consumidor y empresarial de Italia, con los dos descendiendo. Como estos ya tienen en cuenta los desencuentros entre el gobierno de coalición y Bruselas por el presupuesto de 2019, el mercado se lo ha tomado a mal, ha empezado a vender deuda italiana, subido los tipos de interés, y de contagio hemos tenido ventas en el sector bancario. Aparte, el Deutsche Bank sigue sin tener el favor de los inversores y es un movimiento negativo bastante importante.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 TECH PR EUR 385,13 -0,89
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 247,66 -0,84
STXE 600 MEDIA PR.EUR 259,91 -0,53
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 704,81 -0,36
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 448,97 -0,36
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 157,94 -0,3
STXE 600 BANKS PR.EUR 131,57 -0,27
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 256,33 -0,13
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 199,1 -0,12
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 289,52 -0,1
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 298,92 -0,06
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 620,88 -0,04
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 446,95 0,02
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 413,68 0,15
STXE 600 RETAIL PR.EUR 270,66 0,21
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 710,41 0,28
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 366,67 0,38
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 795,54 0,52
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 395,71 1,15

 

Repasando los datos macroeconómicos, hoy hemos tenido en Alemania que la confianza del consumidor ha quedado estable con respecto al mes pasado, los precios de importación quedan peores de lo esperado, más negativos, lo que quita algo de presión a la inflación.

Con respecto a Francia, la confianza empresarial ha descendido la lectura final del producto interior bruto del tercer trimestre queda en el 0,3%, un poquito por encima del anterior en el 0,2%. El gasto de los hogares queda bastante peor de lo esperado pasando de una mejora del 0,9% un descenso de -0,3%, algo nada positivo combinándolo con las malas cifras de confianza.

En Reino Unido, la lectura final del producto interior bruto queda en un 0,6%, una de las lecturas más altas que se ha visto, pero el problema lo tenemos exactamente igual que Estados Unidos, que la inversión empresarial está descendido más de lo esperado.

Pasando a Estados Unidos, la rebaja fiscal se ha notado mucho y los beneficios corporativos en la lectura final del tercer trimestre suben mucho más de lo esperado hasta el 3,5%, los pedidos de bienes duraderos suben sólo el 0,8%, la mitad de lo esperado y si quitamos los transportes estamos en negativo, mucho peor de lo esperado. La lectura final del producto interior bruto del tercer trimestre queda en el 3,4% una 10ª peor de lo esperado. También, los ingresos y gastos personales siguen creciendo pero a un menor ritmo que en meses anteriores. Positivo el ver que la lectura final de la confianza del consumidor de la Universidad en Michigan queda por encima de lo esperado y además por encima de la lectura final del mes anterior.

En el mercado secundario de deuda, la venta de la deuda de Italia ha arrastrado prácticamente al resto a la baja, pero el hecho de que estemos lejos de los mínimos de la sesión en los activos de riesgo también ha quitado dinero de los activos que representan la seguridad.

Una cierta mayor tranquilidad ha traído más dinero al dólar, lo que ha restado parte de la fuerza que vimos en días anteriores tanto en el euro como del yen.

En las materias primas, el crudo intenta recuperarse colocándose por encima de los 46$ al aparecer noticias acerca de que Arabia Saudita va a recortar más la producción de lo inicialmente esperado.

En el plano técnico, fíjense en las muestras de interés comprador que estamos teniendo en algunos futuros sobre índices, así que si acaba cerrando el nocturno de esta manera, los mínimos de hoy serán referencia de soporte de corto plazo.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,49 2474
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,08 22978
NASD E-MINI CONTINUOUS -1,7 6218
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -1,26 1320,9
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,6 8510
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,25 10625,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0 2987
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -0,01 4689
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -0,15 334
     
FTSE 100 INDEX -0,03 6709,63
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,02 111,9
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0 132,35
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,15 163,32
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,64 180,76
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,1 144,74
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,7 126,82
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,19 150,84
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,01 113,90625
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,08 120,96875
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD -0,38 1,14046
EUR/JPY -0,44 126,831
EUR/CHF 0,03 1,1308
EUR/GBP -0,4 0,90075
     
GBP/USD 0,04 1,26607
USD/JPY -0,06 111,217
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,48 96,19
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,47 1262
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,79 14,751
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 0,11 796,7
CRUDE OIL CONTINUOUS 0,61 46,16

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