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Al cierre. Aumenta la incertidumbre por la temporada de resultados

Sesión negativa en los mercados europeos en donde la temporada de resultados no ha comenzado con buen pie y no ha conseguido poner un punto optimista en los operadores en este comienzo de año.

La sesión ya comenzaba torcida por haber puesto encima de la mesa unos datos de balanza comercial de China que no han gustado nada en absoluto porque ha mostrado un fuerte aumento del superávit, cosa que sería positivo en caso de que ocurriese en un momento de bonanza económica, pues indicaría de un buen comportamiento de la economía exterior al país. Sin embargo, si miramos por dentro las cifras, nos encontramos con que tanto las exportaciones como las importaciones han descendido respecto a la cifra del año pasado. Se esperaba crecimiento de ambas, pero estar en negativo significa que ha empeorado la economía interna y la externa. Como las importaciones han caído más que las exportaciones, de ahí ese aumento del superávit. Si a esto le sumamos el fuerte descenso de las ventas de coches, superior al -10%, y ya en cadena cierto tiempo con datos negativos, pues tenemos un entorno que sigue ahondando en la sensación de desaceleración, todo provocado por la guerra comercial disparada por Donald Trump. Recordemos que tanto Apple como Samsung recortaron previsiones citando precisamente la desaceleración de China y los efectos secundarios de la guerra comercial.

Las tecnológicas también han tenido su cuota de protagonismo porque los FAANG+ han vuelto a tener más problemas, no solo porque el mercado no ve clara la situación de Tesla, sino porque otro proveedor de Apple, esta vez europeo, ha dado cifras en la parte baja de las previsiones, así que las tecnológicas lo han pasado mal, siendo las peores en Europa.

Citigroup presentó resultados que no gustaron en preapertura con beneficios mejores de lo esperado pero decepción en las ventas. Dentro ya de la sesión regular el mercado ponderó más el aumento de beneficios que los problemas de ventas, haciendo que el sector financiero del SP 500 fuese uno de los mejores. Esto debe corroborase con los de JP Morgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, etc. de los próximos días.

Si miramos los supersectores en Europa, tenemos a la mayoría en negativo, con las peores en negativo, problemas para los bienes personales y del hogar desde las firmas de lujo por el miedo a que haya problemas de crecimiento en China.

Las mejores son las de automoción con recuperación de los valores alemanes tras un susto de Continental por las cifras avanzadas de resultados que no debemos perder de vista en las próximas sesiones.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 TECH PR EUR 395,92 -1,56
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 719,76 -1,46
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 718,75 -1,2
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 242,92 -1,01
STXE 600 MEDIA PR.EUR 271,08 -0,88
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 813,66 -0,77
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 208,31 -0,67
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 470,5 -0,6
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 627,47 -0,58
STXE 600 RETAIL PR.EUR 284,79 -0,52
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 292,81 -0,42
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 411,51 -0,36
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 438,98 -0,33
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 382,26 -0,29
STXE 600 BANKS PR.EUR 137,89 -0,15
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 314,11 0,06
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 162,16 0,12
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 268,67 0,21
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 467,72 0,82

En el mercado secundario de deuda, tenemos entrada general de dinero en los activos de seguridad, un efecto secundario de no poder superar zonas de resistencias importantes en el apartado técnico en los activos de riesgo en este comienzo de semana, y comienzo de la temporada de resultados.

En el mercado de divisas, ligera vuelta atrás del dólar en su índice general, mandando dinero y fortaleza a otras monedas como por ejemplo el euro y el yen, en una operativa en donde el dólar yen japonés todavía no cambia de dirección y sigue respetando muy bien la resistencia de la media de 200 en gráficos de 60 minutos, que es bajista.

En las materias primas, ver debilidad otra vez de China ha afectado fuertemente a todas, dejando al crudo por debajo de los 52 $ temiendo por la demanda, y el oro tampoco ha conseguido superar la zona de máximos del año en curso, esperando acontecimientos.

En el apartado técnico, seguimos cerca de la zona de resistencia que va desde los mínimos de octubre hasta la media de 50 sesiones con nocturno. Es el comienzo de la temporada de resultados y es normal que adquiramos algo de volatilidad mientras esperamos que cada día aparezcan cifras nuevas.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,43 2583,75
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,38 23860
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,62 6571,5
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -0,73 1437,2
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,58 8814
DAX FUTURE CONTINUOUS -0,27 10851
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -0,39 3043
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -0,38 4761,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -0,55 345,1
     
FTSE 100 INDEX -0,99 6849,71
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,02 111,94
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,07 132,84
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,04 164,48
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,05 182,42
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,17 144,54
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,11 126,86
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,17 151,83
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,02 114,5078125
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,04 121,90625
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,08 1,14775
EUR/JPY -0,18 124,278
EUR/CHF -0,26 1,12524
EUR/GBP -0,29 0,89033
     
GBP/USD 0,43 1,28907
USD/JPY -0,25 108,279
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,12 95,15
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,12 1287,9
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,32 15,606
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -1,59 805
CRUDE OIL CONTINUOUS -0,45 51,36