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Al cierre. Peso negativo de los bancos por miedo a la temporada de resultados

Sesión negativa en el mercado europeo en donde el sector de automoción y el bancario han pesado negativamente compensando a otros muchos sectores que han estado en positivo. La culpa, la guerra comercial y los resultados empresariales.

Por un lado, los resultados del sector bancario en Estados Unidos no están siendo unánimes, los tenemos bastante descompensados, y si ayer Goldman Sachs fue el que salvó al sector, hoy los de Morgan Stanley no han ayudado nada, y menos todavía la advertencia de Societe Generale de que el cuarto trimestre no va a ser como se espera. Es más, todo el mundo ha tomado nota de esto y ya se empieza a admitir que la situación de los bancos en Europa no es igual a la de los americanos, y si los americanos tienen alguno que otro con resultados negativos, mucho se temen que en Europa no van a ser mejores.

Como podemos imaginarnos, el sector bancario se metió en negativo y ha sido el peor del día, eliminando en gran parte las posibilidades de mantenernos en positivo si Estados Unidos tenía alguna reacción a favor de crecimiento de cotizaciones.

En este enlace tienen más información acerca de lo que ha pasado con Societe Generale.

https://www.serenitymarkets.com/secciones/intradia/38707-el-mal-profit-warning-de-societe-generale-es-un-aviso-sobre-los-resultados-de-los-bancos-en-europa.html 

Otro problema importante lo hemos tenido en el sector de automoción y recambios que también ha pesado lo suyo y además tampoco ha dejado evolucionar favorablemente al índice alemán. La cuestión es que la guerra comercial sigue su curso pero con un curso doble, es decir, tenemos noticias positivas y corrieron paralelas noticias negativas. La noticia positiva es que aparecen noticias acerca de que altos cargos chinos van a visitar Estados Unidos para seguir con las negociaciones, algo que es celebrado por todo el mundo, pero de la misma manera nos encontramos con que Estados Unidos sigue apretando las tuercas a los valores tecnológicos chinos acusándoles de problemas y falta de seguridad, a lo que poco a poco se está añadiendo Europa. La cuestión es que se está jugando a dos bazas, se negocia por un lado pero también se aprieta las tuercas por otro para que no baje la guardia el gigante asiático.

Como Donald Trump no se casa con nadie, fuentes cercanas a la Casa Blanca han dicho que se estaba estudiando el imponer aranceles a los productos de automoción europeos para poder conseguir mejores acuerdos en el sector agroalimentario, zona donde hay un granero de votos del actual presidente norteamericano.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BANKS PR.EUR 139,72 -1,15
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 469,36 -0,83
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 314,13 -0,27
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 271,81 -0,18
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 446,52 -0,08
STXE 600 MEDIA PR.EUR 271,69 -0,08
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 477,95 0,1
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 729,74 0,13
STXE 600 TECH PR EUR 403 0,18
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 822,86 0,19
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 164,09 0,24
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 243,26 0,33
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 296,95 0,49
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 721,96 0,5
STXE 600 RETAIL PR.EUR 288,15 0,52
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 389,15 0,65
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 419,68 0,74
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 209,86 0,79
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 632,13 1,07

 

El gran peso de estos dos sectores ha condicionado muchísimo la evolución del mercado europeo, dañados también por las petroleras y otro nuevo descenso del crudo que sigue manteniéndolo por debajo de los 52 $. La cuestión es que en Rusia dicen que no puede bajar mucho más la producción y además Estados Unidos ha dado muestras en las últimas cifras de reservas semanales de crudo que ha aumentado la producción, por lo que empieza a notarse una clara resistencia a que el precio del crudo pueda subir de forma más alegre.

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Y si el precio del crudo no consigue mejorar de forma ostensible, la influencia positiva sobre la cifra general de inflación tampoco puede ser mucha. Hoy hemos conocido la inflación de la zona euro del mes de diciembre y ha quedado en el mes plano con ligero descenso en la interanual.


source: tradingeconomics.com

En Estados Unidos, las peticiones de desempleo semanales siguen bajísimas y no son un problema para la Reserva Federal y para la economía, el problema es que no podemos bajar mucho más, así que lo único que nos queda es subir, por lo que cuanto más tiempo estemos abajo, más miedo dará en algún momento un ligero repunte.

También hemos conocido el índice de manufacturas de la Reserva Federal de Filadelfia en donde tenemos un incremento superior a lo esperado, bajada de precios pagados, negativo para la inflación, ligero descenso de la inversión de capital y también del índice de empleo, pero aumento de los nuevos pedidos, positivo para el medio plazo.

El mercado de deuda ha tenido salida clara de dinero tanto en Europa como en Estados Unidos, algo que es positivo para los activos de riesgo, ahora que la mayoría siguen pegados a la zona de resistencias.

Por otro lado, las materias primas no han tenido apoyo en general y el precio del oro, otro activo refugio estrella, sigue pegado a una zona de máximos de este año, por lo que ni acaba de ser favorable para los activos de riesgo ni dañino, así que cada día hay mucha más atención a lo que pueda pasar por ser un indicador claro del rechazo o demanda de seguridad, directamente influenciable en el sentimiento del mercado de riesgo.

Si miramos la situación técnica, prácticamente no nos movemos nada y estamos pegados a zonas importantes esperando catalizadores, pero ese aviso del sector bancario no ha sentado bien.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,32 2621,5
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,08 24171
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,41 6693,75
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 0,43 1460,5
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,22 8917
DAX FUTURE CONTINUOUS -0,05 10912,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -0,1 3060
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -0,3 4796
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,23 348,9
     
FTSE 100 INDEX -0,4 6834,92
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,01 111,93
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,08 132,79
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,16 164,33
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,22 182
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,19 145,3
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,05 127,68
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,07 151,83
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,08 114,3515625
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,09 121,609375
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD -0,09 1,13851
EUR/JPY -0,14 124,161
EUR/CHF 0,35 1,13176
EUR/GBP -0,5 0,88027
     
GBP/USD 0,43 1,29333
USD/JPY -0,06 109,055
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,11 95,78
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,37 1289
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,86 15,503
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 0,25 809,9
CRUDE OIL CONTINUOUS -1,19 51,69