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Al cierre. Otro día más, más malas noticias

Sesión negativa en los mercados europeos en donde Estados Unidos se ha puesto al día de las últimas malas noticias al ser su primer día de la semana tras el largo fin de semana por la festividad de Martin Luther King.

Hoy se esperaba que los americanos reaccionasen de forma negativa a lo que dañó en el día de ayer al mercado europeo, la rebaja de previsiones para 2019 por parte del Fondo Monetario Internacional y los malos datos macroeconómicos en China con un producto interior bruto al nivel de crecimiento más bajo desde hace muchos años.

Además, recuerden que Donald Trump sigue apretando las tuercas a China y además ha aprovechado el mal dato de producto interior bruto para mandarles un recado, diciendo que la presión de los aranceles está haciendo daño a su economía y que deben sentarse a negociar de una vez por todas y dejarse de rodeos. Esto es un arma de doble filo, ya que le dice a todo el mundo que va a seguir beligerante en sus negociaciones y va a llevar la situación al límite. El mercado mantiene cierto optimismo acerca de que se acabe alcanzando un acuerdo entre ambas partes, pero la cuestión es que el “cuándo” no lo tiene claro nadie.

Además, siguen apareciendo más malas noticias acerca de la salida de Reino Unido de la Unión Europea porque la Primer Ministro se niega a todo, así que cada vez es más plausible la ausencia de un acuerdo de salida, lo que en boca del Fondo Monetario Internacional, es la peor solución de todas.

Para darle más cuerda la sensación de desaceleración económica mundial, hoy hemos conocido el sentimiento económico del Instituto ZEW tanto para Alemania como la zona euro, quedando los dos en negativo otra vez.

Vean la situación del de Alemania:

Graf

Para rematar las malas noticias, hoy hemos conocido las ventas de viviendas de segunda mano en Estados Unidos en el mes de diciembre con un nuevo descenso peor de lo esperado. Bien es cierto que últimamente hemos tenido un retroceso de los tipos hipotecarios que intentó ayudar un poco a la demanda del sector, pero no ha podido ser posible un sostenimiento decente. Si se fijan en el gráfico adjunto, pueden ver cómo 2018 sido un mal año y no ha sentado bien al mercado, ya que si durante todo este año las cosas han ido a peor, la desaceleración económica mundial puede empeorar la situación si Donald Trump no se da prisa con China y además mantiene el cierre de la administración.

Viv

Hoy ha sido día de presentación de resultados empresariales en donde en Estados Unidos no hemos tenido demasiadas buenas cifras y las que sí lo han sido, no han tenido buenas previsiones, por lo que no han servido de apoyo al mercado que ha estado eclipsado por los efectos negativos de los datos de China, presión bajista sobre los valores tecnológicos desde los valores chinos en el Nasdaq y además valores tan importantes y dependientes del crecimiento mundial tampoco han tenido buena sesión como por ejemplo Carterpillar.

En Europa, los bancos han estado dañados tras los resultados de UBS, mal comportamiento de los bancos británicos por miedo a un divorcio duro con la Unión Europea y además el Deutsche Bank que pone en peligro el rebote desde los mínimos recientes porque a los inversores todavía les cuesta apostar por un valor que todavía tiene pendientes asuntos legales.

Si miramos el mercado por dentro en Europa tenemos que la mayoría de los supersectores están en negativo con el de recursos básicos y petroleras como los peores seguido de los bancos y las tecnológicas. Si a todo esto añadimos automoción y recambios, todo lo que tenemos está directamente relacionado con una mala perspectiva de la evolución de la economía. Esto se subraya al ver que todas las materias primas están en problemas y además el crudo está descendiendo casi -3% incluso con un recuento de instalaciones en activo que ha descendido en Estados Unidos nada menos que 25 instalaciones menos, algo que es positivo para el precio del crudo, sin embargo, el problema de la demanda está pesando más todavía.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 418,46 -1,4
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 315,8 -1,23
STXE 600 BANKS PR.EUR 140,68 -1,01
STXE 600 TECH PR EUR 410,33 -0,85
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 477,18 -0,75
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 452,95 -0,74
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 487,41 -0,45
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 276,53 -0,37
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 243,74 -0,35
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 732,8 -0,19
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 165,58 -0,17
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 733,39 -0,12
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 840,63 -0,04
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 639,15 0,01
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 396,96 0,03
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 297,89 0,18
STXE 600 RETAIL PR.EUR 293,63 0,38
STXE 600 MEDIA PR.EUR 276,64 0,39
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 214,61 0,86

 

Como tenemos problemas en los activos que representan seguridad, el yen japonés se siente favorecido, lo mismo que el franco suizo y el oro está intentando respetar la directriz alcista desde los últimos mínimos significativos, aunque está en negativo.

Por lo que respecta a la renta fija, prácticamente en todas partes está teniendo dinero, bajando los tipos en el mercado secundario, apoyados por una subasta de corto plazo en España que sigue en negativo porque se mantiene la perspectiva de que va a haber problemas para subir los tipos de interés en Europa y además el programa cuantitativo sigue existiendo en forma de reinversión el dinero que sale de la cartera dentro de la hoja de balance del BCE.

En el apartado técnico, todo el mundo está muy pendiente de lo mismo, que la media de 50 sesiones con nocturno junto con el mínimo del mes de octubre aguante como soporte para no deshacer la ilusión de lo que llevamos de 2019 de conseguir ver un acuerdo entre Estados Unidos y China.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,95 2646,25
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,79 24491
NASD E-MINI CONTINUOUS -1,14 6715,25
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -1 1469,5
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,02 9016
DAX FUTURE CONTINUOUS -0,3 11090
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -0,29 3102
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -0,46 4842
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -0,28 353,2
     
FTSE 100 INDEX -1,03 6899
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,01 111,915
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,08 132,79
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,19 164,45
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,57 182,34
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,21 145,5
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,07 127,81
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,13 151,82
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,11 114,1796875
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,17 121,375
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD -0,09 1,13591
EUR/JPY -0,3 124,279
EUR/CHF -0,09 1,13297
EUR/GBP -0,51 0,87693
     
GBP/USD 0,45 1,29529
USD/JPY -0,21 109,407
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,02 95,975
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,34 1278,2
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,71 15,29
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -1,41 790,8
CRUDE OIL CONTINUOUS -3,05 52,39