LogoHorizontalSerenitySamll a9d0f d2baf

INTEFI logo mini 1 911e6 a303e

Al cierre. Semana complicada y encima datos negativos en los resultados empresariales

Sabíamos que la semana en curso iba a ser tremendamente complicada por los eventos que tenemos encima de la mesa y que van a requerir que estemos muy pendientes del día día. Por un lado, tenemos el inicio de las conversaciones en suelo norteamericano con China para ver si se acaba de alcanzar un acuerdo comercial que evite efectos secundarios como los que hoy hemos conocido a través de la mano de los resultados empresariales. Además, esta semana se va a discutir el plan B de Reino Unido para la salida de la Unión Europea. Para acabar de rematar, reunión de la Reserva Federal y el viernes al dato de creación de empleo de Estados Unidos del mes de enero.

Evidentemente, también contábamos con la volatilidad propia de la temporada de resultados, pero hoy los dos nos han dado golpeado por el mismo lado, ya que Caterpillar ha decepcionado con sus cifras pero lo peor de todo ha sido la advertencia sobre el beneficio del último trimestre del año de Nvidia, que ha dicho que va a estar tocado por problemas en la demanda del sector de los videojuegos debido al entorno macroeconómico, especialmente en China. Como podemos imaginarnos, el sector del videojuego tiene un ecosistema muy amplio, así que los semiconductores han sufrido mucho presionando fuertemente al Nasdaq a la baja.

La mezcla de todos estos factores convierten esta semana en un campo de minas y encima, más todavía, cuando hemos conocido que los beneficios empresariales en China han vuelto a descender, subrayando la desaceleración de la economía y la opinión al respecto que ya hicieron pública el Banco de Japón y el BCE, así que todo el mundo está mirando a la Reserva Federal esta semana.

Por otro lado, Donald Trump sigue haciéndose el loco y dice que la estrategia comercial y los aranceles está siendo un éxito, y la verdad es que algunos datos macroeconómicos le avalan, como por ejemplo las bajas peticiones de desempleo semanales o el que hemos conocido hoy como el índice de actividad nacional calculado por la Reserva Federal de Chicago que sigue por encima de cero, es decir, por encima de la media histórica de rendimiento de la economía.

En resumidas cuentas, inicio de la semana muy tormentoso y con muchos eventos por delante que hay que ir lidiando día a día.

Si miramos al mercado por dentro tenemos que la mayoría de supersectores están en negativo con las petroleras como las peores afectadas por más miedo a la desaceleración económica y por un aumento del recuerdo de instalaciones petrolíferas en activo calculado por Baker Hughes.

Los bancos no tienen el día precisamente porque la mayor sensación de desaceleración hace que haya menos perspectivas de actividad económica, lo que repercutirá en sus beneficios. Bankia ha dado buenos resultados pero no ha conseguido evitar la marea vendedora, y más cuando JP Morgan ha reducido el precio objetivo en el Deutsche Bank.

Las tecnológicas también descienden fuertemente por la ola de ventas en Estados Unidos y además también las minoristas, tocadas por esa sensación de desaceleración económica, que también toca a las exportadoras como automoción y recambios.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 310,94 -1,95
STXE 600 BANKS PR.EUR 141,02 -1,58
STXE 600 TECH PR EUR 421,91 -1,44
STXE 600 RETAIL PR.EUR 297,85 -1,3
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 489,47 -1,08
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 831,22 -0,99
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 720,3 -0,91
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 723,82 -0,86
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 451,62 -0,86
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 276,61 -0,74
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 489,46 -0,73
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 398,71 -0,65
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 636,06 -0,62
STXE 600 MEDIA PR.EUR 275,72 -0,53
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 213,73 -0,5
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 429,59 -0,47
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 300,19 -0,44
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 239,7 -0,25
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 169,47 0,43

 

El mercado de divisas han estado movido por el miedo en el Dólar a lo que pueda pasar con la Reserva Federal, así que otras monedas han tenido mucho apoyo como el Euro y el Yen.

En los activos de seguridad, no hemos tenido suerte en la deuda pública, que no tiene apoyo decidido, pero sí hemos tenido movimiento alcista en el oro que crea un nuevo máximo del mes y del año, lo que no es positivo y da bastante miedo teniendo en cuenta el miedo a la situación macroeconómica del planeta.

En cuanto a la situación técnica, el mismo miedo que durante las últimas sesiones, que no hemos conseguido deshacernos de la media de 50 sesiones junto con los mínimos del mes de octubre, así que perder la zona sería muy negativo para esa esperanza que tiene el mercado de que aparezca un evento que nos permita seguir mejorando, como por ejemplo la negativa de la Reserva Federal a subir los tipos de interés o un acuerdo in extremis entre Estados Unidos y China.

ieu.gif

 

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -1,06 2635,25
MINI DOW JONES CONTINUOUS -1,21 24396
NASD E-MINI CONTINUOUS -1,58 6684,25
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -0,3 1478,1
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -1,28 9049
DAX FUTURE CONTINUOUS -0,59 11211,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -0,79 3130
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -0,73 4887
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -0,9 352,6
     
FTSE 100 INDEX -0,88 6749,13
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0 111,905
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0 132,83
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,08 164,93
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,5 183,76
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,03 146,84
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,17 128,77
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,1 152,25
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,01 114,203125
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,04 121,453125
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,28 1,14382
EUR/JPY 0,05 124,993
EUR/CHF 0,14 1,13443
EUR/GBP 0,62 0,86919
     
GBP/USD -0,29 1,31594
USD/JPY -0,24 109,277
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,09 95,375
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,28 1307,8
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,35 15,644
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,82 811,6
CRUDE OIL CONTINUOUS -4,04 51,52