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Al cierre. Europa empeora y Wall Street maquilla

Sesión muy movida la de hoy en los mercados financieros, especialmente en Europa porque hemos tenido una primera parte muy negativa con la presentación de los datos macroeconómicos del último trimestre del año pasado, pero los resultados empresariales y algunos datos en Estados Unidos, han conseguido que Wall Street marque diferencia significativa con el mercado europeo que ha conseguido que la sesión en el viejo continente acabe lejos de los mínimos del día.

Toda la atención en el mercado ha estado puesta en los datos del producto interior bruto del último trimestre del año pasado. La cuestión es que la situación pinta mal porque en la zona euro el crecimiento sido el más bajo de los últimos cuatro años y además Italia marca el segundo trimestre consecutivo en negativo, por lo que está en recesión técnica.

Vean la Eurozona:


source: tradingeconomics.com

 

Vean Italia:


source: tradingeconomics.com

De momento no hay nada en el horizonte que haga pensar que la situación va a mejorar, porque en realidad los bancos centrales poco pueden hacer, el BCE está parado a la espera, el Banco de Japón mantiene los programas cuantitativos y la Reserva Federal en el día de ayer hizo lo que le correspondía, poner en pausa la subida de tipos de interés. Ahora, todo está en manos de Donald Trump que debe llegar a un acuerdo con China para que vuelva a ponerse otra vez en marcha la economía mundial. Ahora, con la Reserva Federal en pausa, vamos a ir viendo cómo se desarrollan los datos macroeconómicos que son los que les pueden meter más prisa al gobierno americano para llegar antes o después a un acuerdo con China.

Hay que tener en cuenta que Donald Trump maneja muy bien los tiempos y, aprovechando la subida fuerte de Wall Street del día de ayer al ver que la Reserva Federal pausaba las subidas de tipos, hoy ha dicho en redes sociales que las negociaciones con China van bien, así que le ha dado de forma voluntaria un nuevo empuje alcista a los mercados de riesgo que han conseguido maquillar la sesión en Europa sacándonos de los mínimos del día.

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Los datos en Estados Unidos nos han dejado una jornada ligeramente buena porque hemos tenido las peticiones de desempleo semanales con un fuerte repunte por encima de las 250.000, cosa que ha asustado un poco, ya que el nivel de preocupación está en los 300.000. Dicen que hay ahora mismo rotaciones de contrataciones etcétera, tampoco debemos olvidar que tenemos el cierre de la administración así que podemos ver cosas raras.

El susto aumentó un poquito más cuando conocimos el índice de directores de compra del área de Chicago del mes de enero que ha quedado mucho peor de lo esperado. Sigue en expansión, pero está muy lejos de quedarse por encima de los 60 puntos esperados y está rondando los 56, rozando la zona de mínimos de 2018. Sigue en expansión, es positivo, pero un frenazo es lo último que necesitamos ver cuando vemos como esta la situación en el resto del planeta. Lo anterior se nos olvidó de golpe cuando conocimos la venta de viviendas nuevas que ha crecido más del 16%, un repunte que coincide con el techo de los tipos hipotecarios, así que se ha tomado como una buena señal de que existe demanda en el caso de que los tipos hipotecarios vuelvan a ser asequibles.


source: tradingeconomics.com

Lo que ha acabado de rematar la buena jornada en Estados Unidos, por lo menos lo compartido con Europa, son los resultados empresariales en donde han brillado dos en especial, Facebook que se ha colocado por encima de la media de 200 sesiones y además General Electric, que también ha tenido una subida realmente considerable.

Nombre Precio Variación %
Facebook, Inc. Common Stock 169,91 12,96
NVIDIA Corporation 142,24 3,53
Twitter Inc 33,39 3,5
Amazon.com, Inc. 1717,68 2,83
Baidu Inc 173,34 2,36
Alphabet Inc Class A 1122,87 2,27
Apple Inc. 168,47 1,95
Alibaba Group Holding Ltd 167,53 0,44
Netflix, Inc. 340,49 -0,05
Tesla Inc 304,38 -1,42

 

La mayoría de los supersectores en Europa ha estado dañados con los bancos como los peores con un descenso de nada menos que de casi el -4% por parte del Deutsche Bank, al generar una situación bajista en el plano técnico y además decir que si todo lo demás falla, al final habrá fusión con Commerzbank, aunque se ha apresurado a decir que el objetivo principal es generar valor para los accionistas y no la fusión. La cuestión es que el banco Santander ha seguido teniendo problemas en el día de hoy, arrastra la baja al BBVA y eso ha hecho que todos los intentos alcistas hayan quedado truncados, así que el Ibex 35 ha quedado dañado.

Nombre Precio Variación %
Commerzbank AG 6,26 -6,63
Deutsche Bank AG 7,73 -4,13
Societe Generale SA 27,14 -3,72
BNP Paribas SA 40,97 -3,2
Standard Chartered PLC 613,9 -2,88
Banco de Sabadell SA 1 -2,72
Julius Baer Gruppe AG 39,78 -2,57
Barclays PLC 158,18 -2,26
Bankinter SA 6,83 -2,09
Credit Agricole SA 9,96 -2
HSBC Holdings plc 638,9 -1,99
CaixaBank SA 3,29 -1,91
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. 5,16 -1,86
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA 1,24 -1,62
Banco Santander, S.A. 4,13 -1,6
Natixis SA 4,47 -1,58
Bankia SA 2,54 -1,01
Lloyds Banking Group PLC 57,9 -0,74
Royal Bank of Scotland Group PLC 6,43 -0,16

 

Las petroleras y los recursos básicos han sido de los mejores del día porque el dólar ha estado dañado gran parte de la sesión por esa pausa de las subidas de tipos de la Reserva Federal, pero la debilidad del euro, gracias a los problemas de crecimiento, ha conseguido darle un poquito de empuje alcista al billete verde, aunque eso no ha eliminado las ganancias en las materias primas, con el crudo colocándose por encima de los 55 $.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BANKS PR.EUR 138,64 -2,04
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 840,79 -1,04
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 171,36 -0,9
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 275,05 -0,68
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 216,09 -0,65
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 490,1 -0,63
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 397,59 -0,47
STXE 600 MEDIA PR.EUR 278,78 -0,44
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 453 -0,43
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 238,76 -0,06
STXE 600 TECH PR EUR 419,45 0,04
STXE 600 RETAIL PR.EUR 301,45 0,12
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 751 0,22
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 307,1 0,73
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 492,53 0,87
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 654,53 0,88
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 732,69 0,93
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 445,09 1,04
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 323,16 1,86

 

En el mercado secundario de deuda, entrada de dinero en prácticamente todas partes precisamente porque hemos tenido lecturas de la inflación en Europa que muestran que sigue desacelerándose, coincidiendo con la fuerte bajada del precio del crudo y el descenso de crecimiento, así que los dos puntos fuertes de la reducción de tipos de interés en el mercado secundario se han estado presentes en el día de hoy.

En el apartado técnico, nos hemos acercado muchísimo en algunos futuros sobre índices a la zona de soporte consistente la media de 50 sesiones y los mínimos del mes de octubre, así que en Europa estamos conteniendo la respiración para ver si aparece algo que nos mantenga por encima de esa zona, como por ejemplo una buena recuperación de Estados Unidos por los resultados empresariales o porque un buen día Donald Trump decida llegar a un acuerdo con China.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,7 2701,25
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,14 24932
NASD E-MINI CONTINUOUS 1,22 6921
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 0,83 1501
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,03 9058
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,06 11168
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,29 3157
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,35 4990,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,22 357,1
     
FTSE 100 INDEX 0,39 6968,85
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0 111,87
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,08 132,93
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,3 165,67
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,65 185,9
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,4 147,17
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,1 129,54
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,31 152,89
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,18 114,796875
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,32 122,390625
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD -0,24 1,14526
EUR/JPY -0,43 124,673
EUR/CHF -0,29 1,13807
EUR/GBP -0,42 0,87173
     
GBP/USD 0,18 1,31375
USD/JPY -0,18 108,861
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,21 95,23
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,62 1323,6
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,49 16,005
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 0,92 823,7
CRUDE OIL CONTINUOUS 1,73 55,17