LogoHorizontalSerenitySamll a9d0f d2baf

INTEFI logo mini 1 911e6 a303e

Al cierre. Cada vez se necesita más motivación pero el Brexit nos está ayudando

Serenitymarkets.com Sesión ligeramente alcista en Europa en un día en donde no lo hemos tenido nada fácil para poder pasar a positivo porque la gran parte del tiempo hemos estado en negativo tanto en Europa como en el nocturno norteamericano. La cuestión es que cada vez hace falta más nivel y variedad de catalizadores para poder mantener las subidas en los mercados financieros porque el acuerdo comercial entre China y Estados Unidos cada vez está más descontado y necesitamos más motivos para que entre dinero nuevo a los activos de riesgo.

Además, tampoco es positivo que sigan apareciendo datos macroeconómicos que nos recuerde lo que nos espera la vuelta de la esquina, ya que hoy en Estados Unidos hemos visto que el precio medio de las viviendas en 20 zonas metropolitanas ha vuelto a desacelerarse otra vez y además la construcción de viviendas ha quedado mucho peor de lo esperado, marcando un nuevo mínimo del desastroso 2018. En conjunto, recordemos que los problemas del sector inmobiliario aparecieron cuando hubo miedo a que la Reserva Federal subiese los tipos de interés más de lo debido, por lo que arrastraron al alza los tipos hipotecarios y se vio dañado el mercado inmobiliario.


source: tradingeconomics.com

En definitiva, estos datos del sector inmobiliario nos recuerdan que si hay un acuerdo comercial, acelera las economías a nivel global, los bancos centrales estarán ya predispuestos a seguir con su subidas de tipos de interés, recordemos que la Reserva Federal está pensando en una subida en 2019 y además el Banco de Inglaterra dice que si hubiese que dar pasos para apoyar la economía en caso de la falta de un acuerdo de salida entre Reino Unido y la Unión Europea, ahí están ellos para ayudar, pero que no es de forma automática, es decir, ellos tienen que sopesar lo que se necesita y el efecto que puede tener, de forma que el paso que vayan a dar puede ir en ambas direcciones porque tienen que ser consecuentes con el mandato de estabilidad de precios. Eso significa que depende del comportamiento de la libra, habrá que ir en un sentido o en otro.

Para tranquilidad del Banco de Inglaterra, hoy la libra ha tenido un impacto muy importante y aumentando su fortaleza de forma notable en casi todos los cruces precisamente porque hay mucho movimiento en la esfera política y hay cada vez más convencimiento de que al final vamos a tener un acuerdo de salida, por lo que la perspectiva del caso mejor, está animando mucho a la moneda y a pensar que vamos a evitar la catástrofe de la falta de un acuerdo.

Hablando de economía, hemos tenido más buenas noticias en cuanto a confianza se refiere porque en Francia la confianza del consumidor sube más de lo esperado, iniciando una remontada, y además en Alemania no tenemos empeoramiento, nos quedamos estable, con lo que eso ya es una victoria sabiendo los dos malos trimestres que ha tenido el país en cuanto al producto interior bruto se refiere.

Para rematar el punto anterior, hoy hemos conocido la confianza del consumidor de la Conference Board que sube mucho más de lo esperado, lo que ha supuesto una alegría muy importante para los activos de riesgo saber que ese 70% de la economía norteamericana tiene empuje todavía suficiente.

Por otro lado, hoy el gobernador de la Reserva Federal ha hablado ante un comité bancario en el Senado y ha dicho que pueden permitirse seguir siendo pacientes pero ha habido algún comentario que ha puesto nervioso al mercado, como por ejemplo que desde el punto de vista de la inflación el incremento de los salarios no tiene por qué conducir a un incremento de la misma. Esto viene porque lo que nos puso nerviosos en 2018 fue ver un incremento importante de la media semanal de los salarios a máximos de la recuperación desde la crisis, por lo que todo el mundo entendió que la Reserva Federal tenía vía libre para subir los tipos de interés más de lo esperado. Desde ese momento iniciamos el descenso fulgurante en todos los mercados de riesgo, así que este comentario va dirigido en ese sentido. Lo que acabó por gustar al mercado y anular más o menos el comentario anterior fue la perspectiva de que la economía norteamericana no se había sobrecalentado, que tenía buenas perspectivas y que el principal problema que había era precisamente la desaceleración del crecimiento mundial.

Hablando de la posibilidad de que lleguemos a un acuerdo comercial, varias empresas están teniendo unas evoluciones muy positivas en la cotización como por ejemplo Adidas o Siemens en el índice alemán, movimientos técnicos que son muy positivos no sólo para los mercados de riesgo si no para mostrar un empuje alcista técnico que va a favor de los acontecimientos.

Si miramos al mercado por dentro, la mayoría de los supersectores en Europa ha terminado en positivo con las minoristas las mejores por esa buena evolución de Adidas seguido de las químicas por buenas perspectivas en los resultados de BASF.

En esta ocasión, automoción y recambios no se ha beneficiado del sentimiento general sino que los resultados de Peugeot ha lastrado mucho las cosas, no porque sean malos, sino porque cierran 2018 y ahora se empieza a descontar todo lo que hay por delante.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 RETAIL PR.EUR 315,76 2,08
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 898,87 1,05
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 470,38 0,9
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 224,21 0,9
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 168,88 0,88
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 310,85 0,67
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 458,79 0,67
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 426,88 0,65
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 291,52 0,61
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 794,57 0,6
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 333,08 0,57
STXE 600 BANKS PR.EUR 141,49 0,56
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 516,41 0,44
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 686,34 0,35
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 770,57 0,27
STXE 600 MEDIA PR.EUR 286,26 0,02
STXE 600 TECH PR EUR 447,47 -0,15
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 504,25 -0,24
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 240,54 -0,67

 

En el mercado de divisas, el índice general del dólar ataca zonas de soporte y además es que ha tenido problemas en prácticamente todos los cruces porque el Yen ha ganado peso y además la libra se ha movido muchísimo al alza con casi una mejora del 1% casi todos los cruces.

En el mercado secundario de deuda, Alemania vuelve a ser la perdedora, mostrando que hay empuje en los activos de riesgo porque hemos vuelto a tener bajadas de tipos de interés en la periferia tanto en Italia como en España.

En el apartado técnico, seguimos revoloteando en esa peligrosa zona de resistencias que combina la media de 200 sesiones junto con la sobrecompra, así que estamos en un momento delicado tanto por lo que implicaría superar dicha media como el que apareciese alguna señal técnica de ventas en esta zona.

ieu.gif

 

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,04 2798
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,11 26070
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,04 7122,75
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -0,49 1583,3
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,15 9227
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,16 11531,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,21 3286
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,09 5234,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,24 372,2
     
FTSE 100 INDEX -0,45 7151,12
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,01 111,855
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,03 133,03
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,07 166,29
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,2 186,3
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,2 148,19
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,41 128,86
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0 153,4
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,1 114,8515625
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,18 122,578125
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,14 1,13753
EUR/JPY -0,17 125,951
EUR/CHF 0,11 1,13771
EUR/GBP -0,88 0,85798
     
GBP/USD 1,04 1,32572
USD/JPY -0,31 110,725
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,23 96,045
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,12 1327,9
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,01 15,926
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 0,95 861,7
CRUDE OIL CONTINUOUS 0,49 55,75