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Al cierre. Todo al BCE de mañana

Serenitymarkets.com Sesión negativa en general en donde ha brillado con luz propia la periferia de la mano del sector bancario gracias a que ha habido una explosión alcista en los valores que más se van a beneficiar de una posible nueva ronda de liquidez por parte del BCE al aparecer noticias de que ya estarían planeando los detalles de la misma y además mañana la reunión podría rebajar las perspectivas de crecimiento y de inflación.

La rebaja de perspectivas vendría justo detrás de lo que ha hecho la OCDE en el día de hoy, bajar las perspectivas de crecimiento prácticamente en todas partes, lo que da sentido a que se prepare una nueva ronda de liquidez para poder contener la desaceleración económica. China está de camino, pero sin embargo, esto no ha conseguido ayudar a que sigamos subiendo los mercados, ya que lo que estamos viendo ya se ha estado descontando desde comienzos de año.

Vean lo que ha hecho la OCDE:

Para la economía global pasa del 3,5% al 3,3% de la previsión de noviembre para 2019. Para 2020 pasa de 3,5% al 3,4%.

Para el G20 en 2019 pasa al 3,5% y para 2020 el 3,7%.

Para EEUU en 2019 el crecimiento es de 2,6% y para 2020 del 2,2%.

Para la Eurozona en 2019 ve una mejora del 1% desde el 1,8% anterior. Para 2020 el crecimiento es del 1,2%.

En China el crecimiento este año será del 6,2% desde el 6,3% anterior. En 2020 será del 6%.

Japón en 2019 tiene el 0,8% desde el 1% anterior. En 2020 el 0,7%.

Reino Unido en 2019 pasa del 1,4% al 0,8% y 0,9% en 2020.

Sin embargo, no todo ha sido positivo en el sector bancario, ya que la voz cantante de las mejoras la ha llevado la periferia por esa posible ronda de liquidez, sin embargo han seguido apareciendo informaciones acerca de investigaciones sobre tramas de lavado de dinero. Hace poco le tocó a tres bancos holandeses y se hoy se trata del francés Credit Agricole, que ha dicho que ha cumplido con la legalidad.

Vean los movimientos a final de la sesión europea del sector bancario en los valores más importantes. Como se puede observar, los mejores de todos han estado rodeando la periferia de la zona euro.

Nombre Precio Variación %
Unione di Banche Italiane SpA 2,6 3,76
Mediobanca Group 8,88 1,65
Banco Santander SA 4,31 1,6
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA 1,36 1,46
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. 5,38 1,3
Banco de Sabadell SA 1,01 1,04
Deutsche Bank AG 8,15 1,02
Intesa Sanpaolo SpA 2,18 0,86
Barclays PLC 165,5 0,57
Natixis SA 4,8 0,44
Societe Generale SA 27,14 0,41
BNP Paribas SA 44,67 0,35
Julius Baer Gruppe AG 44,26 0,32
Bankia SA 2,69 0,22
UniCredit SpA 11,84 0,17
Royal Bank of Scotland Group PLC 6,95 0,14
HSBC Holdings plc 624,1 0,11
CaixaBank SA 3,1 -0,06
Standard Chartered PLC 632,1 -0,16
Lloyds Banking Group PLC 62,79 -0,21
Bankinter SA 7,16 -0,53
Credit Agricole SA 11,01 -0,58
Commerzbank AG 7,08 -0,6

 

Los peores del día de hoy han estado otra vez en el sector de automoción y recambios no sólo por esa dificultad de poder seguir descontando mejoras que vengan del acuerdo comercial sino porque han aparecido noticias acerca de que marcas importantes estarían a punto de recibir una especie de aviso de investigación siguiendo el hilo de los escándalos sobre la manipulación de los gases contaminantes. Por otro lado, Schaeffer ha sido el golpe negativo del día en el sector tras presentar unos resultados en donde ha brillado con luz propia la advertencia de que todo el negocio está en un momento complicado porque tiene muchos retos por delante, así que todos los inversores han extendido esa complicación al resto de valores.

Nombre Precio Variación %
Schaeffler AG 7,39 -7,97
Valeo SA 28,18 -3,13
Peugeot SA 22,23 -2,5
Continental AG 143,9 -1,34
Daimler AG 52,22 -1,3
Porsche Automobil Holding SE 58,9 -1,01
Renault SA 59,62 -0,91
Volkswagen AG Preference Shares 152,1 -0,74
Bayerische Motoren Werke AG 74,51 -0,73
Cie Gnrl des Etblsmnts Michelin SCA 103,25 -0,58
Rheinmetall AG 102,6 -0,34
Fiat Chrysler Automobiles NV 13,46 4,08

 

Descripción Último Dif. %
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 501,54 -0,83
STXE 600 TECH PR EUR 444,55 -0,68
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 167,86 -0,53
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 777 -0,3
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 514,31 -0,28
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 429,47 -0,21
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 465,11 -0,14
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 293,76 -0,13
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 220,59 -0,1
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 307,63 0
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 239,78 0,01
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 696,47 0,05
STXE 600 RETAIL PR.EUR 318,36 0,09
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 896,86 0,1
STXE 600 BANKS PR.EUR 143,8 0,17
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 799,4 0,2
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 335,81 0,35
STXE 600 MEDIA PR.EUR 287,31 0,45
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 467,64 0,8

 

En el apartado macroeconómico, aparte de la rebaja de previsiones de crecimiento de la OCDE, hemos tenido un nuevo golpe bajista en el mercado hipotecario de Estados Unidos pero lo más importante de todo son los aperitivos que estamos teniendo de cara al dato de creación de empleo del mes de febrero que conoceremos el viernes. En concreto sido el dato que intenta predecir esa cifra por parte de la consultora ADP. Las cifras que ofrecen ellos son una creación de 183.000 desde la de 213.000 del mes anterior, por debajo de lo esperado. Una de las cosas más interesantes del dato de pasado mañana es precisamente ver si existen revisiones de datos anteriores porque nos hemos llevado por delante todo el momento de cierre de la administración.

El más impactante ha sido el dato de la balanza comercial del mes de diciembre en donde hemos rozado los -60.000 millones de dólares, récord de déficit de toda la época de gobernanza de Donald Trump. Las exportaciones han disminuido y han aumentado las importaciones, un buen indicador de la situación de la economía interior que no puede ser de otra manera por el efecto de los estímulos fiscales, que existe más consumo de productos extranjeros. De hecho, China se está preguntando si todo el lío que ha montado ha merecido la pena una vez tengamos firmado el acuerdo comercial.

Por otro lado, las petroleras no han tenido el día porque hemos conocido que las reservas semanales de crudo han subido más de 7 millones con descenso en los destilados y en las gasolinas. El precio del crudo ha reducido su altura, no pudiendo superar la zona de máximos del año, pero sí que hemos visto la típica reacción de apertura de posiciones una vez sabida la estimación del Instituto API y después recogida de beneficios por la confirmación de las cifras oficiales. Es de las pocas ocasiones en donde las dos cifras han coincidido.

En el mercado secundario de deuda el día ha sido un poco complicado porque estamos ya negociando el contrato de junio, por lo que hemos tenido mareas algo complicadillas de negociar en el apartado operativo. Sin embargo, la rebaja de las previsiones de crecimiento de la OCDE y la posibilidad de ver exactamente lo mismo la reunión del BCE de mañana, también reducción de las perspectivas de inflación y la posible puesta en marcha en un futuro cercano de una nueva ronda de liquidez, está haciendo que haya descensos de los tipos de interés de forma generalizada en el mercado secundario de deuda en Europa, lo que significa aumento de precios.

En el apartado de las divisas, el dólar se mantiene ligeramente negativo y el euro gana en todas las plazas pensando en el apoyo a la economía que va a suponer esa nueva ronda de liquidez, ahora que sabemos que hay un cierto repunte de las perspectivas económicas por parte de las empresas que vimos en los índices de directores de compra compuestos.

En el apartado técnico, ha funcionado perfectamente el aviso de parada que marcó el futuro del índice alemán en la zona de máximos del año en forma de cubierta de nube oscura, así que mientras estemos por debajo del máximo, nos quedamos a la espera de acontecimientos.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,41 2780
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,41 25721
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,5 7129,75
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -1,08 1552,9
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,6 9315
DAX FUTURE CONTINUOUS -0,22 11593
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,03 3327
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -0,05 5294
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -0,05 375,2
     
FTSE 100 INDEX 0,18 7196,18
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,04 111,795
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,17 132,25
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,36 163,54
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,52 183,44
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,32 148,66
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,83 127,99
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,45 158,97
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,14 114,6015625
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,23 122,15625
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,16 1,13169
EUR/JPY 0 126,437
EUR/CHF 0,1 1,13624
EUR/GBP 0,22 0,86103
     
GBP/USD -0,03 1,31428
USD/JPY -0,15 111,724
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,02 96,78
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,02 1285
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,17 15,08
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -1,1 828,8
CRUDE OIL CONTINUOUS -0,87 56,07