LogoHorizontalSerenitySamll a9d0f d2baf

INTEFI logo mini 1 911e6 a303e

Al cierre. Semana de vencimiento trimestral y la tecnología empieza tirando junto con los bancos

Serenitymarkets.com Sesión positiva en los mercados europeos que han dado continuidad a la vuelta al alza desde la zona de mínimos del día en la sesión norteamericana del viernes, aligerando en general las malas vibraciones que tuvimos en la parte final de la semana.

Hoy hemos tenido varios puntos encima de la mesa para sopesar, pero al final Estados Unidos es el que ha puesto el impulso alcista general que se ha unido al buen hacer de los bancos en Europa apoyados por el buen desempeño de los valores alemanes, gracias a los comentarios acerca de que están ya en marcha conversaciones informales de posible fusión entre el Deutsche Bank y el Commerzbank.

Nombre Precio Variación %
Commerzbank AG 7,11 7,21
Deutsche Bank AG 8,05 4,86
Societe Generale SA 26,35 4,15
Credit Agricole SA 10,89 2,74
Natixis SA 4,63 2,27
UniCredit SpA 11,44 2,23

 

Por parte norteamericana, ha sido complicado poder buscar una compensación al desplome del -10% de Boeing tras el accidente de un segundo modelo en muy pocas fechas, poniéndole el mercado en cuarentena hasta que se sepan los motivos del siniestro. Compensando, recuperación de las ventas minoristas en Estados Unidos y recomendaciones de compra sobre valores castigados y muy importantes en todo el buen comportamiento tecnológico antes de los máximos de 2018, sobre Apple y Facebook.

Nombre Precio Variación %
NVIDIA Corporation 159,56 5,92
Alibaba Group Holding Ltd 181,18 3,51
Apple Inc. 178,69 3,34
Twitter Inc 30,88 2,8
Amazon.com, Inc. 1656,57 2,21
Facebook, Inc. Common Stock 173,1 2,06

 

Además, el Banco Popular de China da otro paso adelante para poder apoyar la economía, cosa que ha sido bien recibida por los recursos básicos.

No debemos olvidar que el mercado sigue poniendo los ojos en lo que pueda pasar si se alcanza un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China que podría aparecer a finales de este mes o principios del que viene.

Tampoco hay que olvidar que este viernes es el tercer viernes del mes y tenemos vencimiento trimestral de derivados, así que cualquier excusa que pueda generar movimiento puede ser aprovechada para generar volumen extra de movimiento para poder colocar las cotizaciones donde deben de estar para que saquen el máximo provecho de los movimientos todos los que venden opciones.

Los datos macroeconómicos no nos dejan demasiadas alegrías, porque la balanza comercial de Alemania en el mes de enero reduce el superávit con unas exportaciones que quedan planas y las importaciones que despuntan más de lo esperado. Lo que no ha gustado nada es la producción industrial del mes de enero en Alemania que pasa a negativo y elimina la mejora del 0,8% del mes de diciembre. No es una buena manera de comenzar el mes de enero, eso desde luego, por lo menos el apartado industrial, pero en cierto sentido es compensado un poco por los buenos datos que dieron en su momento España, Italia y Francia.

Con respecto a España, las ventas minoristas mejoran. El punto de apoyo importante lo tenemos en las de Estados Unidos, ligeramente mejores de lo esperado y además están en la interanual en un crecimiento del 2,3%, pero el incremento de 0,2% no compensa para nada el descenso de -1,2% del mes de diciembre.

Los inventarios empresariales no han gustado demasiado aunque suben más de lo esperado, pero las ventas son negativas, por lo que hay algo de fondo que no cuadra.

Si miramos al mercado por dentro, la gran mayoría de los supersectores en Europa están en positivo con el protagonismo que hemos comentado de los bancos y los recursos básicos, por el ambiente de concentración en el sector y por esa apuesta por la recuperación económica que hemos visto en China y la acumulación de datos macro positivos, aunque no de forma unánime.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 456,62 1,6
STXE 600 BANKS PR.EUR 141,1 1,5
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 892,86 1,07
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 508,78 1,05
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 488,63 1,01
STXE 600 TECH PR EUR 445,24 0,99
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 459,96 0,98
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 332,88 0,92
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 215,84 0,87
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 427,71 0,75
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 244,8 0,69
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 772,79 0,62
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 289,51 0,6
STXE 600 RETAIL PR.EUR 314,21 0,56
STXE 600 MEDIA PR.EUR 283,88 0,51
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 313,48 0,35
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 703,53 0,27
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 171,83 0,23
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 801,63 -0,06

 

En el mercado secundario de deuda, no tenemos unanimidad de movimiento y ligera entrada de dinero, pero la mayor parte del tiempo lo que hemos vivido es una cierta pausa tras las fuertes recuperaciones de los precios que tuvimos el viernes.

En el mercado de divisas, la libra es la gran protagonista porque se acerca la recta final hacia la salida de la Unión Europea y esa incertidumbre la está afectando de forma muy negativa, y más cuando personas relevantes del Banco de Inglaterra dicen que la incertidumbre que está azotando a las empresas va a tener efectos secundarios durante muchos años, precisamente porque ahora mismo no se sabe cuánto va a durar el período de transición, y son muchos meses, lo que significa que todos los planes de inversión están suspendidos hasta nueva orden.

En el aspecto técnico, los futuros en el nocturno consiguieron cerrar lejos de la zona de mínimos del viernes, lo que hizo que se tome dicho mínimo como zona de soporte, y más sabiendo que ha marcado como soporte la media de 200 sesiones con nocturno futuro del índice europeo.

ieu.gif

 

 

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 1,04 2780,5
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,18 25575
NASD E-MINI CONTINUOUS 1,71 7174,25
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 1,21 1549,2
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,43 9175
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,67 11542
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,46 3303
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,67 5266
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,62 373,2
     
FTSE 100 INDEX 0,37 7130,62
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,01 111,84
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,08 132,54
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,07 164,51
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,19 185,7
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,03 149,64
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,46 128,6
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,04 160,53
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,07 114,859375
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,1 122,640625
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,01 1,12327
EUR/JPY 0,08 124,956
EUR/CHF 0,34 1,13585
EUR/GBP -0,62 0,85744
     
GBP/USD 0,67 1,31
USD/JPY 0,08 111,246
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,01 97,26
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,72 1290
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,53 15,268
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,33 814,9
CRUDE OIL CONTINUOUS 0,75 56,49