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Al cierre. Excusas de todo tipo para sostener al mercado de cara al vencimiento

Serenitymarkets.com Sesión positiva en el mercado europeo en donde hemos atrapado de todo para encontrar excusas que a fin de cuentas nos vienen bien pensando en el vencimiento trimestral de derivados del viernes, manteniéndonos cerca de los máximos de este año.

Primero de todo, el convencimiento de que hoy el Parlamento británico va a votar en contra de la salida de la Unión Europea sin acuerdo, aunque la Unión Europea está siendo muy rígida a la hora de decirle a los británicos que si quieren una extensión tiene que ser por un motivo muy concreto y debe servir para algo, porque dicen que no pueden estar negociando toda la vida algo que consideran que se ha negociado ya lo suficiente y que no puede haber más concesiones.

Por otro lado, tenemos algún aspecto positivo en el apartado macroeconómico como por ejemplo una mejora superior a lo esperado de la producción industrial de la zona euro que casi se podía intuir por los datos mejores de lo esperado que vimos en España, Italia y Francia, aunque Alemania estuviese lastrada por el sector de automoción.

Si miramos al mercado por dentro, la mayoría de supersectores están en positivo en donde las grandes protagonistas del día han sido las petroleras, mineras y químicas, y todo gracias a que el precio del crudo busca nuevos máximos este año, no sólo por los factores que han sido favorables en las últimas sesiones, sino porque en la presentación de los datos oficiales de reservas semanales de crudo hemos tenido una fuerte bajada. Se esperaba una subida, por lo que todo ha ido favor de precio. Las petroleras mejoran de forma obvia, las materias primas también porque tienen intereses en el mercado del crudo, y también las químicas porque comparten algunos de esos intereses.

Los bancos también se han visto favorecidos porque hemos presenciado algunas subastas en el mercado secundario de deuda que han gustado mucho porque han gozado de buena demanda, sobre todo la de Portugal que ha bajado todavía más los tipos, así que esto se está tomando de manera positiva como muestra de tranquilidad.

Las minoristas han sido las peores del día en gran parte de la sesión porque han tenido dos factores en contra, unos resultados empresariales que no han gustado de Adidas porque se ha notado los problemas en la cadena de suministros, y además Inditex tampoco ha llegado a lo esperado.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 338,29 1,56
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 905,84 1,12
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 461,09 0,99
STXE 600 BANKS PR.EUR 142,07 0,89
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 465,25 0,8
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 489,61 0,72
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 291,26 0,7
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 216,74 0,7
STXE 600 MEDIA PR.EUR 285,28 0,61
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 429,39 0,57
STXE 600 TECH PR EUR 446,66 0,51
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 511,8 0,5
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 775,16 0,49
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 245,28 0,37
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 703,63 0,23
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 172,46 0,15
STXE 600 RETAIL PR.EUR 313,68 -0,02
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 802,08 -0,14
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 313,5 -0,45

 

Había muchísima expectación acerca del comportamiento de Boeing al saber que seguían apareciendo protestas e informaciones acerca del último accidente de su 737 Max. La primera información que salió de las cajas negras es que el piloto avisó de problemas en los mandos de vuelo e intentó volver, algo que se acerca mucho a las causas del último accidente, lo que fue tomado, en cierto modo, de modo positivo por el mercado porque no había causas nuevas, aunque esto es el motivo principal de la especulación en el valor. Sin embargo, volvieron otra vez las ventas cuando se supo que Canadá también restringía el vuelo a esta aeronave.

Durante parte de la sesión compartida con Estados Unidos, en el SP 500 estuvieron mandando las petroleras dentro del sector energético, igual que en Europa, pero volvieron otra vez a resurgir las tecnológicas poniendo al Nasdaq en cabeza del mercado americano.

Total, puntos aquí y allí que siguen dirigiendo el mercado hacia el vencimiento del viernes.

También gustó al mercado el dato de precios de producción industrial de Estados Unidos que tiene un comportamiento similar al que vimos en la inflación, paso atrás en gran parte de las métricas que no favorecen la inflación y tampoco presionan a la Reserva Federal.

Los pedidos de bienes duraderos nos dieron una ligera alegría porque quedaron mejores de lo esperado pero quitó mucho brillo ver que sin transportes decepcionó con una ligera bajada cuando se esperaba ligera subida. Sin embargo, el punto de apoyo lo tuvimos que la perspectiva de crecimiento anualizado en el primer trimestre porque este dato hizo que mejorase el modelo de predicción de la Reserva Federal de Atlanta, así que reforzó el impulso del día.

En el mercado secundario de deuda hemos tenido ventas prácticamente en todas partes al ver que resurgían los activos de riesgo.

Dentro del mercado de divisas, el dólar no se vio favorecido por los datos de precios de producción industrial y la libra vuelve otra vez a ser protagonista con un movimiento al alza importante precisamente por esa opinión del mercado acerca de que el Parlamento va a votar en contra de una salida sin acuerdo de la Unión Europea.

Las materias primas siguen preocupando, el crudo roza los 57,8 $, y los metales preciosos mejoran un poco más, cosa que es vigilado a medio plazo por la incertidumbre generada por la salida de Reino Unido de la Unión Europea y todo lo que hemos ido comentando de fondo acerca de que conseguir un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China nos dejará otra vez preparados para preocuparnos por las subidas de los tipos de interés.

En el apartado técnico, la mejora de hoy nos ha dejado cerca de la zona de máximos del año y debemos seguir teniendo mucha precaución con lo que pueda pasar tras el vencimiento el viernes.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,77 2818,75
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,58 25737
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,89 7298,5
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 0,67 1564
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,17 9192
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,33 11574,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,42 3322
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,63 5302,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,56 375,3
     
FTSE 100 INDEX -0,01 7150,38
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,01 111,86
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,02 132,52
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,04 164,47
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,17 185,46
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,11 149,24
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,17 128,58
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,1 160,57
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,04 114,9453125
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,06 122,796875
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,14 1,13051
EUR/JPY 0,04 125,721
EUR/CHF -0,14 1,13579
EUR/GBP -0,9 0,85547
     
GBP/USD 1,05 1,32148
USD/JPY -0,1 111,208
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,21 96,7
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,66 1306,7
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,18 15,44
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 1,65 845,6
CRUDE OIL CONTINUOUS 1,69 57,83