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Al cierre. Otra dosis más de optimismo que dispara los mercados

Serenitymarkets.com Otra sesión positiva en los mercados europeos en donde ya vamos creando un nuevo máximo de 2019 en los futuros sobre índices principales y cotizamos ya sólidamente por encima de la media de 200 sesiones a la espera de factores que nos impulsen todavía más al alza.

La cuestión es que si aguantamos en esta zona, dentro de unas pocas sesiones vamos a tener el famoso cruce dorado, el cruce alcista de la media de 50 sesiones con nocturno sobre la de 200, cerrando el período anterior y creando un nuevo tramo que debería buscar más crecimiento en los mercados, pero necesitaríamos que la salida de Reino Unido de la Unión Europea acabase con acuerdo y además apareciese un acuerdo comercial.

La cuestión es que han aparecido nuevas noticias en el día de hoy que apuntan a que esas cosas podrían ocurrir. A la misma velocidad que aumentan las advertencias de las consecuencias de la guerra comercial, los aranceles sobre los automóviles, y la catástrofe que supondría un divorcio entre Reino Unido y la Unión Europea sin acuerdo, todos los operadores están apostando precisamente porque al final va a acabar dominando la situación el sentido común de los políticos, y en Reino Unido se aceleran todavía más las cosas para intentar llegar a un acuerdo y poder conseguir algo en el parlamento que permita evitar lo que parece ser una catástrofe.

Con respecto al acuerdo comercial, el asesor económico de la Casa Blanca dice que se ha avanzado muchísimo esta semana, que espera con ansiedad la siguiente ronda de conversaciones la semana que viene. Se dice que menos el 90% del acuerdo está cerrado pero que falta el 10% más difícil, pero que si no se cierra esta semana, nos iríamos a finales de junio.

Para acabar de rematar la faena, recordemos que los índices de directores de compra del sector de manufacturas en China pasaron a expansión y quedaron mejores de lo esperado, y hoy hemos tenido el refuerzo de los del sector servicios que también han quedado mejores de lo esperado. Vean el de servicios.


source: tradingeconomics.com

Este mismo sector, con el mismo indicador, en Europa, tampoco ha quedado mal, hemos tenido mejoras en algunos de ellos con la salvedad de Reino Unido que ha pasado a contracción, por lo que es un dato más para que los políticos se den prisa y haga las cosas bien.

Si miramos el mercado por dentro, tenemos que la mayoría de supersectores están en positivo con las químicas como las mejores de todos, teniendo en cuenta que algunos valores importantes han conseguido llegar a la parte baja de un canal bajista y la semana pasada giraron al alza dejando señales técnicas positivas y lo que lleva de semana empiezan a hacer caso.

Las tecnológicas, de la mano de los semiconductores, tienen mucha presencia tanto en Estados Unidos como en Europa pensando que la guerra comercial se va a solventar de manera positiva.

Los bancos también están muy apoyados por la perspectiva de aumento de la economía y la actividad económica, junto con esa nueva ronda de liquidez por parte del BCE y además la posibilidad de que sean compensados por los tipos negativos.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 935,54 1,99
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 490,27 1,78
STXE 600 TECH PR EUR 473,55 1,74
STXE 600 BANKS PR.EUR 145,34 1,69
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 449,41 1,66
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 534,73 1,62
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 497,87 1,59
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 221,41 1,55
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 517,64 1,54
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 301,2 1,41
STXE 600 MEDIA PR.EUR 289,16 1,26
STXE 600 RETAIL PR.EUR 332,57 1,1
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 252,51 1,07
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 318,59 0,67
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 343,83 0,5
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 176,84 0,44
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 840,94 0,02
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 724,33 -0,11
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 791,41 -0,4

 

Como es normal, tenemos demanda de riesgo, ya no hay demanda de activos de seguridad y tenemos aumento de los tipos de interés en toda la curva de tipos de la deuda pública en el mercado secundario.

La apetencia por el riesgo también se traduce a los activos de riesgo y las monedas que representan seguridad tienen problemas como por ejemplo el Yen y el Franco Suizo.

La bajada del dólar debería animar a las materias primas, pero tenemos movimientos bajistas en la mayoría de ellas junto con el crudo que mantiene los 62 $, pero las reservas semanales de crudo le han salido a la contra, con un aumento muy importante superior a 7 millones de barriles.

Para acabar el aspecto macroeconómico, el sector servicios en España sube más de lo esperado, en Italia también tiene un importante empuje alcista hasta superar los 53 puntos, Francia confirma que entra en contracción pero menos de lo esperado y en Alemania tenemos también una muy ligera mejora del sector de servicios pero el compuesto se nota que está muy dañado por las manufacturas y empeora con respecto al mes anterior.

En el conjunto de la zona euro, el sector servicios mejora más de lo esperado, el compuesto empeora menos de lo esperado y ha gustado bastante ver que las ventas minoristas en el mes de febrero en la interanual aceleran desde el 2,2% hasta el 2,8%, bastante más de lo esperado.

En Estados Unidos, el ADP ofrece una creación de empleo de 129.000 en el mes de marzo, bastante peor de lo esperado, y el índice de directores de compra del sector servicios da un ligero paso atrás, el compuesto exactamente lo mismo. El ISM de servicios tampoco nos ha ayudado mucho y se aleja de la cota de los 60 puntos, un descenso más de lo esperado.

La cuestión es que el mercado a veces se toma estos datos macroeconómicos, que siguen estando dentro de la expansión y potente expansión, como un aliciente para que se vea cierta desaceleración y Estados Unidos al final acabe forzando el acuerdo comercial.

En la parte técnica, fíjense cómo está la situación, fuerte golpe alcista una vez que hemos superado la media de 200 sesiones con nocturno, a la espera de que haya más factores que consigan generar ese cruce de medias al alza.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,7 2887
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,4 26258
NASD E-MINI CONTINUOUS 1,14 7605
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 0,81 1567
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 1,21 9440
DAX FUTURE CONTINUOUS 1,74 11981,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 1,23 3362
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,86 5462,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,98 382,1
     
FTSE 100 INDEX 0,37 7418,28
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,05 111,935
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,19 132,9
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,45 165,37
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -1,39 188,26
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,17 150,1
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,09 128,98
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,33 161,65
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,11 115,4921875
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,18 123,546875
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,31 1,12376
EUR/JPY 0,44 125,262
EUR/CHF 0,26 1,12049
EUR/GBP 0,19 0,85472
     
GBP/USD 0,12 1,31474
USD/JPY 0,13 111,465
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,27 96,66
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,19 1292,9
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,05 15,054
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 2,31 872,2
CRUDE OIL CONTINUOUS -0,5 62,27
PALLADIUM FUTURES CONTINUOUS -2,86 1360,2