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Al cierre. Fuerte creación de empleo en Estados Unidos y miedo a la inflación en la Reserva Federal

Serenitymarkets.com Sesión principalmente alcista en Europa en donde los resultados empresariales han tenido una presencia importante en la mejora del día como por ejemplo unos resultados de Adidas mejores de lo esperado que le han llevado a marcar un nuevo máximo histórico y un crecimiento superior al 9%, empujando al índice alemán.

Los datos macroeconómicos han sido los protagonistas del día, más en Estados Unidos que en Europa, en donde en el viejo continente hemos conocido que la inflación en la zona euro en la lectura preliminar del mes de abril ha subido más de lo esperado, y sin embargo comentarios de personas relevantes de la Reserva Federal como por ejemplo Bullard y Evans dicen que están preocupados por la misma, que está un poquito baja, pero que habría que pensar en cambiar las perspectivas de la misma, lo que provocó en un determinado momento que el dólar tuviese problemas y eso iniciase un punto de apoyo para la moneda única.

Sin salir de los datos macroeconómicos, la estrella del día ha sido el dato de creación de empleo de Estados Unidos del mes de abril que ha salido mucho mejor de lo esperado y en donde hemos visto una pequeña creación de empleo en las fábricas, sector que todo el mundo estaba vigilando por ser donde más se representa la debilidad del sector manufacturero, así que tenemos un poquito más de aire fresco en el sector que nos permite aguantar a la espera de la noticia final de la firma del acuerdo comercial entre China y Estados Unidos.

Siguiendo con los datos macroeconómicos, la parte negativa la hemos tenido en, por ejemplo, el índice de directores de compra del sector servicios y compuesto de Estados Unidos en donde han quedado a la baja con respecto al mes anterior, mostrando una divergencia preocupante entre el compuesto y la evolución del producto interior bruto.


source: tradingeconomics.com

Además, también hemos conocido el ISM de no manufacturas que ha corrido la misma suerte, peor de lo esperado y algunas partidas alcanza niveles bajos no vistos en más de un año.

Volviendo a los resultados empresariales, tenemos que los bancos se han visto apoyados por Societe Generale y HSBC, pero vean los más importantes:

- BASF presenta resultados con un beneficio neto de 1410 millones de euros, bajando desde los 1680 del año pasado, pero bastante por encima de lo esperado.

Las ventas pasan de 15.700 millones de euros a 16.180. Advierten de que el frenazo en la industria automotriz sigue pasando factura.

Mantiene intactas sus perspectivas para 2019 con un ligero incremento de crecimiento de las ventas y un poco más altos los beneficios EBITDA.

- HSBC presenta unos beneficios del primer trimestre que aumentan hasta los 4130 millones de dólares desde los 3090 del año pasado.

Los ingresos por intereses netos casi no tienen variación alguna y se mantienen rondando los 7470 millones de dólares.

Las ventas pasan de 13.710 millones de dólares hasta 14.430, mejora que viene acompañada por una rebaja de los costes que pasan de 9380 millones de dólares hasta 8220.

- Societe Generale ha presentado unos resultados con unos beneficios netos de 631 millones de euros, bajando considerablemente desde los 850 del año pasado. La cifra es superior a lo esperado

Las ventas descienden hasta los 6190 millones de euros, una rebaja de -1,6%, y los costes crecen hasta los 4790 millones de euros, una subida del 1,3%. Las cifras de ventas también son mejores de lo esperado.

- Air France-KLM presenta unos resultados del primer trimestre con unas pérdidas de -320 millones de euros, aumentando desde las pérdidas de -269 del año pasado.

Las ventas alcanzan los 5990 millones de euros, una subida ligeramente superior al 3%.

Buenas noticias a ver que, sin tener en cuenta los movimientos en las divisas, los costes unitarios descendieron un poquito, el -0,4%, pero la realidad es que el precio del crudo ha subido y las divisas han sido favorables.

Confirma sus perspectivas para todo el año.

- Adidas ha presentado resultados que están gustando mucho a los inversores haciendo que sea de las mejores de Europa, la mejor del índice alemán y esté subiendo más del 7%.

En el primer trimestre, el beneficio neto alcanza los 632 millones de euros, por encima de lo esperado. Las ventas ajustadas por divisas crecen el 4% a los 5883 millones de euros, por encima de lo esperado. El margen operativo alcanza 14,9% como una mejora del 1,4%, por encima de lo conseguido por Nike.

Con lo anterior, espera que el crecimiento de las ventas acelere la segunda mitad del año.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 464,64 1,46
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 850,12 1,22
STXE 600 RETAIL PR.EUR 331,96 0,81
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 779,16 0,64
STXE 600 MEDIA PR.EUR 298,76 0,56
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 313,19 0,54
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 739,93 0,5
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 335,54 0,43
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 505,91 0,43
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 936,34 0,35
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 547,34 0,24
STXE 600 BANKS PR.EUR 148,97 0,21
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 303,85 0,05
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 221,01 0,03
STXE 600 TECH PR EUR 485,68 -0,07
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 533,65 -0,21
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 459,29 -0,35
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 173,15 -0,35
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 244,73 -0,48

 

El repunte de la inflación en Europa consiguió que hubiese pérdidas en prácticamente toda la deuda del mercado secundario, pero los comentarios acerca de una inflación un poco más floja de lo que le gustaría por parte de la Reserva Federal, ha intentado equilibrar la situación.

Como decimos, el comentario negativo sobre la inflación en Estados Unidos ha hecho que el Dólar pierda fuerza, así que el euro ha encontrado un poco más de apoyo. La Libra ha tenido apoyo político al decir el líder laborista que los diputados deben poner de su parte para hacer el Brexit una realidad tras la elecciones locales.

La combinación de un buen dato de producto interior bruto en Estados Unidos en el primer trimestre y fuerte creación de empleo en el mes de abril, está apoyando las materias primas, que se han encontrado con esta debilidad del dólar y que les es favorable.

En el aspecto técnico, algún comportamiento de Adidas presiona al futuro del índice alemán a crear nuevos máximos del año, dar continuidad al cruce bajista de medias y nos sigue manteniendo en sobrecompra, así que seguimos muy atentos a todo intento de salir de esa zona.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,76 2939,75
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,58 26417
NASD E-MINI CONTINUOUS 1,26 7831,5
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 1,15 1604,1
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,02 9411
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,64 12432,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,52 3455
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,29 5530
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,62 387,1
     
FTSE 100 INDEX 0,4 7380,64
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,01 111,935
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,01 132,93
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,02 165,21
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,03 188,28
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,03 152,12
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,09 130,6
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,01 161,99
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,09 115,375
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,13 123,328125
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,13 1,11869
EUR/JPY -0,09 124,489
EUR/CHF 0,02 1,13894
EUR/GBP -0,7 0,85127
     
GBP/USD 0,86 1,31421
USD/JPY -0,21 111,273
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,25 97,345
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,72 1281,1
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 2,09 14,922
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 1,87 870,2
CRUDE OIL CONTINUOUS 0,78 62,29
PALLADIUM FUTURES CONTINUOUS 1,21 1359,5