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Al cierre. A Trump no le gustó la recuperacíón del mercado y aprieta las tuercas para que se le tome en serio

Serenitymarkets.com Sesión negativa otra vez en Europa y pisando los mínimos de ayer, mandando una señal que es la contraria que se generó ayer tras el rebote desde los mínimos del día pensando en que Trump iba de farol con China al aseverar que subirá los aranceles este viernes a productos chinos del 10% al 25%. Sin embargo, las previsiones económicas de la Comisión Europea no han gustado nada porque hablan de más debilidad y muchos empiezan a pensar que la presión de EEUU a China no solo es para debilitar al gigante asiático, sino para llevarse por delante también a la Unión Europea aprovechando la debilidad de la economía superior a lo esperado.

Además, EEUU dice que Arabia Saudita va a incrementar la producción de crudo para compensar la falta de crudo de Irán por las sanciones, así que el oro negro cae -1,5% y las petroleras se lo están tomando muy mal.

Los bancos son los protagonistas del día de forma negativa porque los comentarios de la Comisión Europea sobre la economía de Italia abren la puerta a un expediente sancionador por exceso de déficit y eso complicará las cosas. También, la tensión de Turquía lastra al BBVA y en general ver que la economía se siente más presionada desde la geopolítica sienta fatal a las perspectivas de la actividad económica.

Total, que al haber Trump vuelto a decir que habrá subida de aranceles este viernes si no hay acuerdo con China, está dando vértigo a los operadores al ver las previsiones económicas de la Comisón Europea, dando un resultado de ventas potentes.

La premisa es que la incapacidad de crear un acuerdo comercial entre China y Estados Unidos iba a generar un daño económico tan importante a ambas partes que todo el mundo cree que al final se va a alcanzar. Sin embargo, la estrategia de Donald Trump es que las cosas al límite, así que ha vuelto a redoblar su comentario diciendo que todo le da igual, que va a subir los aranceles a 25% finales de esta semana.

China, por su parte, sigue jugando a ocupar el espacio que está dejando Estados Unidos en el plano comercial internacional y multilateral, así que ellos dicen que el equipo negociador está trabajando como si hubiese una nueva ronda de conversaciones y, de hecho, los enviados van a ir a Estados Unidos a esa reunión.

En resumidas cuentas, las cosas no han cambiado con respecto a ayer, Estados Unidos sigue apretando a China respaldado por una economía más fuerte de lo esperado y China juega a suplantar a Estados Unidos como valedor del comercio internacional.

Como podemos imaginarnos, los que estuvieron más dañados en el día de ayer son los que volver otra vez a estar dañados en el día de hoy, automoción y recambios, recursos básicos, químicas, petroleras y bancos.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BANKS PR.EUR 143,3 -2,62
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 322,24 -2,47
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 902,4 -2,28
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 450,85 -2,03
STXE 600 TECH PR EUR 470,4 -1,81
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 295,91 -1,67
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 532,49 -1,65
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 446,66 -1,63
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 514,48 -1,62
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 831,88 -1,53
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 216,42 -1,52
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 731,24 -1,08
STXE 600 RETAIL PR.EUR 325,75 -0,99
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 767,35 -0,95
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 497,71 -0,93
STXE 600 MEDIA PR.EUR 294,47 -0,89
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 244,09 -0,2
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 313,84 0,61
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 174,2 0,92

 

Tampoco han ayudado los resultados empresariales del día de hoy, en especial los dos del índice alemán, Infineon y BMW:

- Siemens Gamesa ha presentado unos resultados con unos beneficios netos de 49 millones, subiendo desde los 35 del año pasado, mejores de lo esperado que eran 41.

Las ventas pasan de 2240 millones de euros hasta 2390, por encima de lo esperado por 40 millones. La mejora parece ser que ha venido por el fuerte incremento de la demanda de turbinas marítimas y los servicios, y piensan que la demanda para equipos de tierra se recuperará en la segunda mitad del año.

- Infineon ha presentado unos ingresos netos de 231 millones de euros, bajando considerablemente desde los 457 del año pasado. Dicen que la causa es un frenazo significativo en el mercado y que el impulso de la demanda se está debilitando.

Las ventas pasan de 1840 millones de euros a 1980 junto con un ligero aumento del margen de 0,5% hasta el 38,5%.

Con las cifras anteriores, confirma sus previsiones para el año con un incremento de las ventas justo por encima del 5%.

- BMW ha presentado unos beneficios netos de 561 millones de euros, un descenso nada menos que del 75% desde los 2260 millones del año anterior. El EBIT también cae el 78% a 589 millones desde los 2710 del año pasado. Hay que tener en cuenta que las cifras del año pasado son diferentes a las oficiales porque han cambiado los estándares de contabilidad. La cifra de beneficios netos es muy superior a lo esperado.

Las ventas han caído ligeramente por debajo del 1% hasta los 22.460 millones de euros, por encima de lo esperado.

La causa de todo esto es que se están preparando un colchón para poder afrontar costes legales en Europa y que asciende a 1400 millones de euros.

- Alstom el beneficio de su año fiscal pasa de 475 millones de euros hasta los 681, bastante por debajo de lo esperado que era estar por encima de los 765.

Las ventas mejoran desde los 7950 millones de euros hasta los 8070, también peor de lo esperado.

Intenta calmar los nervios con una fuerte subida del dividendo.

- Intesa ha presentado resultados con unos beneficios netos de 1050 millones de euros, por encima de lo esperado por más de 100 millones, pero representa un descenso del 16% con respecto al año pasado.

En el plano macroeconómico, tenemos algo descensos de las ventas de los coches en términos interanuales en el mes de abril en Reino Unido, lo que no habla bien de las manufacturas y tampoco del ambiente que rodea a la salida de la Unión Europea y tampoco habla bien de los problemas que tienen los clientes a la hora de decidirse por comprar un coche por los problemas de los diésel y las incertidumbres de los eléctricos.

Por parte alemana, otra decepción en la industria, ya que los pedidos a fábrica en el mes de marzo crecen el 0,6% desde un descenso que ronda al menos 4% el mes anterior, pero muy lejos de esa recuperación esperada del 1,5%, así que el sector manufacturero sigue sin aportar lo que debiera a la economía.

En el mercado secundario de deuda, tenemos nueva entrada de dinero en la seguridad prácticamente en todas partes, ayudados por una subasta de corto plazo a 6 y 12 meses en España en donde los tipos han profundizado un poco más en la zona negativa, así que, al contrario que en el día de ayer, tenemos entrada de dinero en todas partes, Italia apoyada por ese comentario del Instituto de estadística diciendo que su indicador adelantado ha descendido pero menos que en otros meses, así que esperan cierta recuperación de la economía siguiendo la cancelación de la recesión en el producto interior bruto, pero la Comisión Europea hoy ha dado una mala opinión de la economía de Italia que podría aplicar un expediente sancionador por exceso de déficit, así que a los bancos y a la deuda de Italia le ha sentado fatal.

En las materias primas, volvemos a tener descensos generalizados gracias a que el dólar sigue manteniéndose hasta cierto punto fuerte como búsqueda de refugio, pero el crudo se mantiene por debajo de los 62 $, aunque lejos de los mínimos de ayer, porque se encuentra en un fuego cruzado, por un lado el miedo a que la guerra comercial dañe la demanda nos presiona la baja, pero las recientes tensiones con Irán, con desplazamiento de buques de guerra incluidos, presiona para subir los precios, así que estamos más o menos neutrales con respecto a ayer aunque descendamos -1%.

En la situación técnica, nos preocupa el gráfico a semanas, pues vean lo mal que llevamos la vela en curso con un RSI que puede perder la tendencia de recuperación desde la sobreventa de finales del año pasado y complicarnos las cosas.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -1,55 2887
MINI DOW JONES CONTINUOUS -1,58 25989
NASD E-MINI CONTINUOUS -1,79 7664
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -1,71 1589,8
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -1,31 9221
DAX FUTURE CONTINUOUS -1,8 12086
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -2,02 3351
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -1,61 5371,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -1,36 377,5
     
FTSE 100 INDEX -1,63 7260,47
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,03 111,965
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,16 133,2
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,41 166,12
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,85 190,28
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,18 152,52
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,21 130,19
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,3 162,61
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,14 115,6875
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,25 123,9375
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD -0,12 1,1181
EUR/JPY -0,41 123,398
EUR/CHF 0,29 1,14267
EUR/GBP 0,26 0,85704
     
GBP/USD -0,36 1,30455
USD/JPY -0,29 110,364
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,16 97,425
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,14 1282
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,44 14,861
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,85 873,4
CRUDE OIL CONTINUOUS -1,73 61,17
PALLADIUM FUTURES CONTINUOUS -0,66 1319,3