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Al cierre. Las tecnológicas, el arma arrojadiza de la guerra comercial

Serenitymarkets.com Sesión bajista en Europa en donde las tecnológicas le han dado una vuelta de tuerca a la guerra comercial que sube de nivel, ahora preocupados por los efectos secundarios del bloqueo de Goolge a Huawei y la posible respuesta de China con Apple.

En estos momentos tanto China como Estados Unidos parece que se están buscando las cosquillas mutuamente como si fuese un tablero de ajedrez. Recuerden que una de las quejas de Estados Unidos, y también de Europa, era esa transferencia tecnológica y de patentes que había entre las empresas del resto del mundo y las chinas, cuando entraban en el accionariado o compraban participaciones importantes. Pues bien, recuerden también que Estados Unidos tenía muchas reservas acerca de motivos oscuros que podrían estar detrás de Huawei, pues tenían el convencimiento de que servía como caballo de Troya para poder espiar a través de su entrada en los mercados tecnológicos del resto de países. Estados Unidos dejó claro que todos aquellos países que tuviesen a esta compañía dentro de sus redes, lo tendría mucho más complicado para hacer tratos con ellos porque no se fiaban de que no fuesen una mano del gobierno chino.

Pues bien, Estados Unidos ha ido un paso más allá y, tras señalar Donald Trump a la compañía, hoy nos despertamos con que Google le cierra la puerta y le deja sin actualizaciones al tener como sistema operativo Android. El mercado empezó a tener problemas muy poco a poco según todos los inversores eran conscientes de los efectos secundarios que tendría esto, desde dejar en la estacada millones de clientes y alcanzando las ventas en el medio plazo, lo que impactaba directamente en todos los semiconductores. Siendo conscientes de todos estos daños en el sector tecnológico, también, de paso, aumentaba el miedo a los efectos secundarios a una guerra comercial que sigue escalando enteros.

Simplemente vean los FAANG+ cómo están cerca del cierre europeo y cómo Apple, pero sobre todo los valores chinos, son los que se llevan el golpe más importante. Tesla no tiene el viento de cara porque la nueva ronda de dinero conseguida llega en un momento que no es propicio para el crecimiento.

Nombre Precio Variación %
Baidu Inc 118,18 -7,89
Tesla Inc 201,1 -4,71
Alibaba Group Holding Ltd 161,85 -4,59
Apple Inc. 182,95 -3,2
NVIDIA Corporation 152,89 -2,33
Alphabet Inc Class A 1148,69 -1,72
Netflix, Inc. 349,5 -1,4
Facebook, Inc. Common Stock 183 -1,24
Amazon.com, Inc. 1854,34 -0,78
Twitter Inc 37,54 0,11

 

En Europa los semiconductores son los peores del día con el sector tecnológico como uno de los más descalabrados pero es que este mismo movimiento en Estados Unidos está replicando punto por punto, no sólo por problemas en los semiconductores como por ejemplo Nvidia, AMD o Intel, sino también todos los fabricantes que rodean el ecosistema de los móviles como por ejemplo Qualcomm o Broadcom.

Como lo anterior está directamente relacionado con la guerra comercial, otra vez tenemos problemas en Automoción y recambios, y esto también potenciado por el Bundesbank que dice que no cree que el PIB del Q2 pueda aguantar la mejora que vimos en el Q1, así que la causa de la debilidad otra vez está en la industria, y como la tensión comercial está en aumento, otra vez vemos a Alemania con problemas.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 TECH PR EUR 467,25 -2,96
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 899,46 -2,23
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 481,71 -2,11
STXE 600 BANKS PR.EUR 136,67 -1,75
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 210,36 -1,51
STXE 600 RETAIL PR.EUR 312,78 -1,51
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 525,4 -1,39
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 828,41 -1,29
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 443,56 -1,24
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 438,7 -1,12
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 489,26 -1,09
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 293,09 -1,04
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 741,57 -0,87
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 764,79 -0,86
STXE 600 MEDIA PR.EUR 291,04 -0,68
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 331,35 -0,44
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 311,63 -0,28
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 173,1 -0,25
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 239,59 0,67

 

Donde se está centrando todo el golpe en Estados Unidos es en Apple. La interpretación que se está dando no es la de que si la gente no puede comprar Huawei, quizá aumente las ventas la marca de la manzana, sino que se tiene el convencimiento, y además de palabras oficiales sobre ello, acerca de que podría haber represalias por parte de China a marcas norteamericanas, y Apple está en la primera de la lista. Si de forma temporal se aumentan los aranceles a esta compañía, estaríamos hablando de un descenso de las ventas no sólo de los terminales sino también del acceso a los servicios, por lo que su impacto directo bastante importante. Además, recordemos que sector tecnológico es lo que ha alimentado la mejora en los últimos tiempos en los mercados, así que si estos sectores empiezan a tener problemas, el mercado en general, y la altura alcanzada, también tendrá problemas, lo que genera muchísima ansiedad.

Si miran el gráfico a meses podrán ver que nos estamos jugando mucho en el mes de mayo porque si cerramos un poco más abajo de los niveles actuales podemos dejar una envolvente bajista justo en el máximo del rebote desde comienzos de este año.

AAPL

Precisamente, hoy hemos conocido el índice de actividad nacional de la Reserva Federal de Chicago del mes de abril cuya lectura no ha gustado nada porque aunque sea revisado al alza la del mes anterior a cifras muy ligeramente positivas, tenemos mayor profundidad en las cifras negativas, lo que significa que la economía lo está haciendo peor que su media histórica. Si miramos el gráfico, desde finales del año pasado este indicador no tiene buena tendencia y eso significa que hay una cierta divergencia con respecto algunas cifras, así que se van amontonando algunos puntos de alerta que no coinciden con el optimismo que arrojan otras cifras, así que muchos siguen pidiendo precaución por si la escalada de la guerra comercial y la guerra tecnológica acaba impactando de golpe y sin previo aviso en Estados Unidos.


source: tradingeconomics.com

En el aspecto técnico, ojo con cómo termina la sesión en el nocturno porque podemos estar intentando cerrar el hombro derecho del HCH en el futuro del DAX y en el Eurostoxx tenemos una estrella de la noche en el máximo del rebote reciente.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,46 2848,75
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,36 25688
NASD E-MINI CONTINUOUS -1,34 7410,5
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -0,47 1530,4
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,87 9159
DAX FUTURE CONTINUOUS -1,74 12033,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -1,59 3346
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -1,46 5294
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -1,03 375,5
     
FTSE 100 INDEX -0,62 7303,42
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,01 112,035
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,04 133,49
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,14 166,82
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,42 192,58
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,08 153,52
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,23 129,47
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,23 162,89
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,03 115,9921875
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,06 124,40625
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,14 1,11723
EUR/JPY 0,07 122,872
EUR/CHF -0,11 1,12663
EUR/GBP 0,06 0,87758
     
GBP/USD 0,13 1,27308
USD/JPY -0,07 109,978
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,08 97,745
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,04 1275,2
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,22 14,42
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,62 815,2
CRUDE OIL CONTINUOUS 0,54 63,26
PALLADIUM FUTURES CONTINUOUS 1,91 1330,7