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Al cierre. Trump intenta controlar las caídas pero el lunes es fiesta

Serenitymarkets.com  Sesión alcista en Europa pero lejos de los máximos de la sesión en un día con una combinación perfecta entre rebote técnico tras la mala sesión del día de ayer y otro comentario de Trump para intentar sostener los niveles de la bolsa. Esta vez se ha referido a que cabría la posibilidad de unir el “problema” de Huawei dentro del marco de las negociaciones comerciales, así que podríamos tener dentro de la guerra comercial la posibilidad de una guerra fría tecnológica. Además ha dicho que espera una rápida solución a las disputas comerciales.

El intento de sostener los niveles del mercado tiene mucho sentido si recordamos el fuerte batacazo que presenciamos en el día de ayer en los índices de directores de compra la lectura preliminar del mes de mayo, tanto servicios como las manufacturas tuvieron problemas y se han acercado demasiado a la zona de contracción.

Sin embargo, la intensidad del rebote ha ido disminuyendo desde que alcanzamos la sobrecompra en el corto plazo, sobre todo teniendo en cuenta que Estados Unidos no ha mostrado especial fortaleza en el rebote pensando en las pequeñas vacaciones de este fin de semana al ser el lunes que viene el “Memorial Day”, cosa que en cierto sentido es peligroso si pensamos que a lo mejor las pausas de los descensos han venido por estas vacaciones, y no porque realmente haya un motivo para pararlas.

En el mismo sentido que los datos de PMI comentados, hoy hemos conocido los pedidos de bienes duraderos del mes de abril y han quedado con un fuerte descenso que ronda el -2%. Si miramos la evolución de los pedidos duraderos y la evolución de la producción industrial, podemos ver que los flojeando en los últimos meses y sigue habiendo muestras de debilidad económica. Pero al mismo tiempo, recuerden que tuvimos unas peticiones de desempleo semanales inferiores a lo esperado, por lo que mientras algunos indicadores muestran incremento de la debilidad, el mercado laboral sigue muy fuerte.


source: tradingeconomics.com

En España hemos conocido los precios de producción industrial que mantienen el crecimiento, y si se fijan en el gráfico adjunto en la comparación con la evolución del precio del crudo, pues hay una evolución muy pareja. Ya veremos dentro de un tiempo si el crudo va teniendo más problemas para sostener niveles.


source: tradingeconomics.com

Si miramos al mercado por dentro, todos los supersectores están en positivo menos uno. Evidentemente, tenemos rebote en los sectores más dañados en las bajadas recientes, pero no es una buena señal ver que el mejor de todos es el de las Utilities, el defensivo por excelencia y además apoyado cuando hay perspectiva de bajadas de tipos de interés, debido a que su dividendo tiene más atractivo todavía.

 

Descripción Último Dif. %
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 313,36 1,24
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 432,63 1,15
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 291,09 1,03
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 171,98 0,96
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 780,43 0,8
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 488,53 0,7
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 522,22 0,68
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 440,69 0,56
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 466,76 0,54
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 835,04 0,52
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 237,34 0,47
STXE 600 TECH PR EUR 471,06 0,41
STXE 600 BANKS PR.EUR 135,05 0,39
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 895,78 0,37
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 745,44 0,23
STXE 600 RETAIL PR.EUR 305,68 0,21
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 321,4 0,19
STXE 600 MEDIA PR.EUR 289,11 0,13
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 208,71 -0,36

 

Las petroleras estuvieron ciertamente apoyadas porque el crudo intentó un rebote, pero la parte final de la sesión europea se metió en negativo, así que está el supersector demasiado cerca del signo negativo, porque todavía resuenan los miedos a que haya problemas en la demanda, y estos miedos, combinados con la constante alta producción en Estados Unidos, superan a la extensión del acuerdo de reducción de la producción de la OPEP y Rusia.

En el comportamiento de la renta fija, tenemos un ligero aplanamiento de la curva de tipos en Alemania y otra vez entrada potente de dinero tanto en España como en Italia.

En el mercado de divisas, descenso del índice general del dólar que ha subido tanto al euro como al yen, experimentando también cierto rebote técnico tras los movimientos en contra de estas monedas de hace unos días.

En el apartado técnico, seguimos exactamente igual, muy pendientes del hombro cabeza hombro del índice alemán y del aguante como soporte de la media de 50 sesiones con nocturno.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,19 2824,75
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,29 25538
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,18 7324,25
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 0,37 1507,7
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,58 9138
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,46 12010,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,66 3337
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,77 5270
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,62 374,9
     
FTSE 100 INDEX 0,65 7277,93
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0 112,035
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,01 133,56
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,01 167,24
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,13 193,44
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,29 154,34
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,75 131,06
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,05 163,37
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,11 116,3203125
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,17 124,984375
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,2 1,12057
EUR/JPY -0,08 122,486
EUR/CHF 0,08 1,12245
EUR/GBP 0 0,88315
     
GBP/USD 0,24 1,26892
USD/JPY -0,28 109,306
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,23 97,5
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,23 1282,5
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,64 14,52
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 0,33 802,1
CRUDE OIL CONTINUOUS 0,22 58,04
PALLADIUM FUTURES CONTINUOUS 1,09 1322