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Al cierre. Más temor a la desaceleración económica de la mano de la guerra fría en las tecnológicas

Senitymarkets.com Sesión negativa en Europa en un momento en donde no hay visos de mejora en el apartado comercial, pero sí de todo lo contrario. En el día de ayer no tuvimos mejoras, tampoco tuvimos descalabros importantes porque la incertidumbre es muy alta, pero ha bastado un comentario indirecto de China diciendo que es consciente de la importancia de las tierras raras para todos los productos electrónicos de Estados Unidos para darle al mercado una excusa para que la tensión aumente y empiece a descontarse escasez de estos materiales en el mercado, lo que está haciendo que las empresas relacionadas tanto de Australia como de China tengan fuertes movimientos al alza.

Sin embargo, el mercado general está cayendo porque se reafirma la idea de que la desaceleración económica sigue de camino y han caído en saco roto las previsiones de aumento de crecimiento tanto para Estados Unidos como para la zona euro de la OCDE.

Un punto importante que vamos a tener que vigilar de ahora en adelante son todos los fondos y ETF que estén relacionados con las tierras raras, porque si se fijan en este adjunto verán que en los últimos días han tenido un incremento de los volúmenes espectacular, reforzando la idea de que las tierras raras serán de ahora en adelante un elemento más de la guerra fría entre China y Estados Unidos

Ahora que sube el nivel de la tensión en las tierras raras entre EEUU y China, el ETF VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals está ganando mucho volumen.

Su código es REMX y simplemente vean a días el fuerte incremento de volumen que ha tenido recientemente.

tierra.GIF

 

Aquí tienen la composición:

tierracomp.JPG

 

Los grandes perjudicados son las tecnológicas, uno de los peores supersectores del día en Estados Unidos, pero la idea de que vamos camino de más desaceleración económica está sirviendo de excusa a prácticamente todo el mundo, en especial a las minoristas, por lo que las bajadas son generales y cuantiosas en todas partes, especialmente en los recursos básicos ya que las tierras raras no consiguen compensar el movimiento de mercado y la importancia en el mundo de, por ejemplo, el cobre.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 RETAIL PR.EUR 301,09 -2,46
STXE 600 TECH PR EUR 460,83 -2,07
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 427,35 -1,98
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 512,42 -1,85
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 432,72 -1,71
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 317,09 -1,71
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 206,36 -1,69
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 469,5 -1,48
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 880,53 -1,47
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 821,58 -1,45
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 766,66 -1,41
STXE 600 MEDIA PR.EUR 286,65 -1,38
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 482,16 -1,25
STXE 600 BANKS PR.EUR 132,77 -1,18
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 287,61 -1,11
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 310,41 -1,09
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 738,52 -0,99
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 169,78 -0,61
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 237,87 -0,46

 

Hablando de perspectivas de más desaceleración económica, eso daña las perspectivas de consumo y eso está haciendo que el crudo se coloque por debajo de los 57,5 $, así que las petroleras vuelven a tener problemas viendo que la alta producción de Estados Unidos tampoco ayuda a mejorar el precio.

Como consecuencia de todo lo anterior, lo lógico, que los activos que representan seguridad estén ganando terreno, entradas de dinero la deuda de Alemania y también en el resto de la zona euro, en donde Italia tiene una mejora importante, descensos en el mercado secundario de deuda de los tipos de interés, porque ya la Comisión Europea ha empezado a poner en marcha la maquinaria que podría acabar en una sanción importante al país por exceso de déficit. Como en otras ocasiones, cuando la Comisión Europea ha parado los pies a la coalición de gobierno, el mercado reacciona de forma favorable.

Sumando todo lo anterior, incluidas las tensiones entre la Comisión europea e Italia, el Euro no tiene apoyo y las monedas que representan seguridad tienen entrada de dinero como por ejemplo el Franco Suizo, el Yen, y el índice general del Dólar, que a su vez es un factor negativo para los precios de las materias primas.

En la parte macroeconómica, hay confirmación del producto interior bruto de Francia en el primer trimestre en el 0,3%, tenemos un pequeño paso atrás de la inflación en este país en zonas interanuales que queda en el 1%, muy lejos del objetivo del 2%, lo que aumenta la posibilidad de que el Banco Central Europeo extienda mucho más la perspectiva de ausencias de movimiento a la política monetaria.

A tener en cuenta el movimiento negativo que ha tenido el desempleo en Alemania en el mes de mayo, ya que en vez de seguir reduciendo el desempleo, lo aumentado poniendo la tasa de desempleo en el 5%, subiendo desde el 4,9% anterior. La cuestión es que el movimiento no es exagerado, pero coincide con el constante empeoramiento del sector manufacturero, así que todo el mundo está empezando ya a poner atención a los datos de empleo de Alemania por si se ve una continuidad de esta debilidad, sobre todo teniendo cuenta que la Cámara de Comercio volvió a reducir las perspectivas de crecimiento para 2019.

Vean la comparación del PMI de manufacturas y el salto que ha tenido el desempleo en la última lectura.


source: tradingeconomics.com

Punto a favor de la economía norteamericana, es lo que ha comentado el FDIC sobre los bancos americanos, de que los beneficios en el primer trimestre de 2019 ascienden a 60.700 millones de dólares, lo que representa una mejora de casi 5000 millones de dólares con respecto al año anterior, más o menos +8,7%. Además, el número de bancos en problemas baja a 59, la cifra más baja desde el primer trimestre de 2007.

En el apartado técnico, muchísima tensión porque todos los ojos están puestos en el comportamiento del futuro del índice alemán, ya que hoy abrimos por debajo del soporte de la media de 50 sesiones con nocturno y el hombro cabeza hombro cada vez gana más definición. De hecho, los mínimos de la sesión están muy cerca de la línea clavicular de dicha figura y debemos tener muchísimo cuidado con una posible ejecución si nos colocamos por debajo, pero de momento el soporte funciona y está intentando generar un pequeño rebote para alejarnos de la zona de mínimos del día.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -1,02 2776,5
MINI DOW JONES CONTINUOUS -1,25 25053
NASD E-MINI CONTINUOUS -1,17 7210,25
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -1,22 1487,5
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -1,24 9026
DAX FUTURE CONTINUOUS -1,6 11831,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -1,53 3287
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -1,57 5191,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -1,41 369,3
     
FTSE 100 INDEX -1,24 7178,75
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0 112,065
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,04 133,8
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,15 168,05
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,55 196,32
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,44 155,46
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,39 130,16
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,23 164,12
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,17 116,90625
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,27 126,0625
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD -0,33 1,11289
EUR/JPY -0,33 121,698
EUR/CHF -0,32 1,12126
EUR/GBP 0 0,88212
     
GBP/USD -0,32 1,26161
USD/JPY -0,01 109,352
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,24 98,075
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,25 1285,7
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,41 14,378
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,5 793,1
CRUDE OIL CONTINUOUS -2,87 57,44
PALLADIUM FUTURES CONTINUOUS 0,02 1337